ION, a Microsoft azonosító platformja a Bitcoin blokkláncon

ION, a Microsoft azonosító platformja a Bitcoin blokkláncon

Világ leghíresebb számítógépes szoftvercége a Microsoft, elindította decentralizált azonosító platformját (ION) a Bitcoin blokklánc hálózatán.

 

ION, a Microsoft decentralizált azonosító platformja

Az egyik legnagyobb BigTech cég, a Microsoft bejelentette saját, a Bitcoin blokkláncára épülő, decentralizált azonosító platformjának elindítását. Az ION névre hallgató platform egy decentralizált azonosító alkalmazás a digitális világban. A Microsoft szerint az ION egy négyéves út csúcspontja, amelynek célja a “decentralizált azonosítás előmozdításának elősegítése”. Azt is mondják, hogy a technológia új üzleti lehetőségeket teremt.

ion-censorship-resistent

Forrás: identity.foundation/ion

A program indulásakor a Microsoft elindított egy ION node-ot, hogy segítse az új hálózatot. Ezenkívül a vállalat kijelentette, hogy több céggel együttműködik további csomópontok (nodes) létrehozásában. Az ION egy Layer 2-es megoldás, nyílt forráskódú, bárki által használható hálózat, ami nem függ köztes felektől, validátoroktól vagy governance tokenektől, működéséhez a Bitcoin blokkláncára van szükség. A ION csomópontok segítségével kommunikálhatunk az ION DID-ekkel (Decentralized Identifiers).

Bitcoin és kriptovaluta konzultáció szalag I Cryptofalka

 

A Microsoft véleménye a decentralizációról

A decentralizált azonosítás iránti lelkesedés ellenére a Microsoft meglehetősen óvatos, a többi blokklánc technológiával kapcsolatban. Márciusban a Microsoft elnöke, Brad Smith, megkérdőjelezte, hogy a magánvállalatoknak lehet-e joga kibocsátani pénzt. Véleményét azzal indokolja, hogy alapvetően közérdekről van szó és egyedül a kormányok képviselhetik teljes mértékben a nép akaratát.

“A pénzt oly módon kell kezelnie egy jogi entitásnak, hogy az felelős a nyilvánosság előtt és csak a közérdekre gondol, ez pedig a kormányokat jelenti.” – mondta Brad Smith, a Microsoft elnöke.

Ezzel szemben a vállalatok érdeke kizárólag a profit maximalizálása. Smith azt mondta, hogy a Microsoft nem tervez digitális valutát kibocsátani a közeljövőben. Ezt alátámasztja a Microsoft alapítójának, Bill Gatesnek a véleménye, miszerint ő shortolná a Bitcoint. Gates 2018-ban fejtette ki negatív véleményét a Bitcoinnal kapcsolatban.

ion-decentralized

Forrás: identity.foundation/ion

 

A blokkláncok versenye

A Microsoft egy ideje már támogat blokklánc-alapú megoldásokat egyik programján, a Microsoft Azure-on keresztül. Az ION elindítása valószínűleg sokkal nagyobb figyelmet fog kapni, amiatt, hogy a Bitcoin blokkláncát használja. Habár nem ritka, hogy a projektek a Bitcoin blokkláncát használják, a decentralizált alkalmazások (dApps) legkedveltebb platformja továbbra is az Ethereum.

Az elmúlt hónapokban az Ethereumot sok kritika érte a fenntarthatatlanul magas díjai miatt. A Bitcoin blokklánca nem feltétlenül skálázhatóbb, mint az Ethereumé és a magas költségek mindkét blokkláncon megjelennek. Így elképzelhető, hogy az önjelölt fejlesztők újra elgondolkodnak a skálázhatósági problémán, hogy egy gyorsabb Bitcoin hálózatot hozzanak létre.

ion-scalable

Forrás: identity.foundation/ion

Cikk forrás: beincrypto.com

Borítókép forrása: btcmanager.com

 

További ajánlott cikkeink:

  1. Bitcoin és kriptovaluta konzultáció. Elakadtál? Kérdésed van? Segítünk!
  2. Bitcoin és blokklánc, egy új világ kezdete; Ebook
  3. Bitcoin és kriptovaluta adózás ultimate kisokos 2021
  4. Kriptovaluta és altcoin bemutatók, projekt ismertetők
  5. Bitcoin és kriptovaluta bányászat beállítások, útmutatók
  6. Kriptovaluta tőzsde ismertetők, Bitcoin vásárlás
A Crypto.com elindította a saját blokkláncát

A Crypto.com elindította a saját blokkláncát

A Crypto.com tokene, a CRO, eddig az ethereumon futott, mostantól saját hálózattal rendelkezik, aminek célja a fizetések, NFT és a DeFi implementálása. A blokkláncuk publikus és nyílt forráskódú.

 

Crypto.com Mainnet indulása

A Crypto.com kriptovaluta tőzsde március 25-én egy teljesen decentralizált, nyílt forráskódú nyilvános blokkláncot indított el, a Crypto.org Chain-t. A tőzsde bejelentette, hogy több mint két év kutatás és fejlesztés, valamint két teszthálózat és egy hónapos mainnet “dry-run”-nak nevezett teszt után elindítja a Crypto.org nyilvános blokkláncot. A blokklánc natív tokenje a Crypto.org Coin (CRO) lesz.

A mainnet indítása előtt, februárban, a Crypto.org több mint 70 milliárd CRO-t, nagyjából 10 milliárd dollárt – égetett el. A készlet 70%-ának elégetésével, a forgalomban lévő CRO tokenek aránya 80%-ra fog emelkedni a 2021 februári 24%-ról. A Crypto.com célja a tokenek elégetésével, hogy teljesen decentralizálja saját blokkláncát, írják a blogbejegyzésükben. Az új lánc a megjelenéskor már több, mint 7000 tranzakciót dolgozott fel, amely a Crypto.com szerint fizetésekre, DeFi-re és NFT-kre irányult és a jövőben is ezeket a területeket célozzák meg.

cro-token-burn

Forrás: blog.crypto.com

“A decentralizáció számít” – mondta a Crypto.com vezérigazgatója, Kris Marszalek. „A mai lehetőségek rosszak. A felhasználók két lehetőség előtt állnak: olyan blokklánc hálózatot használnak, ami túlterhelt, emiatt magasak a tranzakciós díjak és lassúak a tranzakciók, cserébe valóban decentralizált a hálózat. Illetve használhatják a gyors és olcsó, de teljesen központosított/centralizált hálózatot.”

A Crypto.com már több, mint 10 millió felhasználóval rendelkezik, ami óriási szám a kriptovaluták piacán. A kriptotőzsde legújabb platformján NFT-kkel (Non Fungible Token) is találkozhatunk, amik kizárólag művészektől származnak. Ezen kívül a cég nemrég csatlakozott a Visa hálózathoz, hogy népszerűsítse hitelkártyáját és bővítse felhasználóinak számát.

Bitcoin és kriptovaluta konzultáció szalag I Cryptofalka

Borítókép forrása: medium.com

Forrás: cointelegraph.com

 

További ajánlott cikkeink:

  1. Bitcoin és kriptovaluta konzultáció. Elakadtál? Kérdésed van? Segítünk!
  2. Bitcoin és blokklánc, egy új világ kezdete; Ebook
  3. Bitcoin és kriptovaluta adózás ultimate kisokos 2021
  4. Kriptovaluta és altcoin bemutatók, projekt ismertetők
  5. Bitcoin és kriptovaluta bányászat beállítások, útmutatók
  6. Kriptovaluta tőzsde ismertetők, Bitcoin vásárlás
Kamatoztasd kriptovalutáid értékét Binance Smart Chain-nel

Kamatoztasd kriptovalutáid értékét Binance Smart Chain-nel

A kamatok farmolása az Ethereum hálózatán vált népszerűvé, de jelenleg az alacsony tranzakciós díjak miatt a Binance Smart Chain viszi a prímet. Erről készítettünk nektek egy útmutatót. 

 

A kamatok farmolásának (Yield Farming) terjedése

A Yield Farming nem más, mint a kriptovalutáink kölcsönadása kamatra, mindez okosszerződések segítségével. Az adott platform különböző módszerekkel bevételt szerez a lekötött tokenek után, majd ezek egy részét kiosztja a betétesek (liquidity provider) között. A felhasználók, akik a tőkét biztosítják ezekre a platformokra gyakran vándorolnak egyik oldalról a másikra, mindig oda, ahol a legnagyobb kamatot adják. Kicsit olyan ez mintha mindig abba a bankba tennéd a pénzedet, ahol éppen a legmagasabb betéti kamatokat adják.

Az Ethereum hálózat egyre nagyobb forgalmat bonyolított le az elmúlt hónapokban, mindaddig, míg a tranzakciós költségek az egekbe szöktek. Így az általános felhasználóknak nem érte már meg kamatoztatni a tőkéjüket, a tranzakciós költségek “megették” a befektetni kívánt tőkéjüket. Ezek után már csak a nagyobb tőkével rendelkező befektetők maradtak az Ethereum hálózaton.

A történtek után a felhasználók az alternatívákat keresték, így átvándoroltak kisebb okoshálózatokra, ahol olcsóbbak a tranzakciós költségek. A Binance Smart Chain (BSC) volt az egyik legjobb alternatíva, gyorsaságát, olcsóságát és megbízhatóságát tekintve. A DeFi (Decentralized Finance) projekteket tekintve, a cikk írásakor az Ethereum hálózaton lekötött tokenek értéke 40 milliárd dollár, míg ez az összeg a BSC hálózaton 12 milliárd dollár.

Bitcoin és kriptovaluta konzultáció szalag I Cryptofalka

 

Kriptovaluták mozgatása a Binance Smart Chain-re

Választhatunk, hogy a Binance tőzsdét használjuk, vagy a Binance Bridge-et a kriptovalutáink mozgatására. Ez a két módszer a leggyakoribb, de akadnak egyéb lehetőségek is, amiket ebben a cikkben nem fogunk boncolgatni.

Amennyiben az adott token jelen van a Binance Smart Chain hálózaton, mint BEP-20 token, akkor a Binance segítségével utalhatunk a hálózatra. A “Withdraw” menüpont alatt kiválasztjuk a tokent, illetve a BSC hálózatot. Itt is látszódik, hogy mennyivel olcsóbb egy tranzakció a BSC hálózaton, mint az Ethereum hálózaton. Ez azért is fontos, mert yield farming esetén több tranzakciót is létre kell majd hoznunk. Mire odajutunk, hogy kivesszük a kamatot és a tokeneket a rendszerből, meglehet, hogy több, mint 5-6 tranzakciót is létrehoztunk (egy token swap, pénzt helyezünk a liquidity pool-ba, lekötjük a tokent, majd mindezt visszafele).

binance-withdraw-to-bsc

Forrás: binance.com

A BSC hálózatot támogatja a Metamask, ami egy böngészőbe ágyazódó wallet. Azok, akik még nem használták a BSC hálózatot, az alábbi linken találnak egy útmutatót, hogyan kell csatlakozni a Binance Smart Chain-re a Metamask segítségével.

Egy másik opció a Binance Bridge, aminek segítségével hálózatok között utalhatunk kriptovalutákat (jelenleg a TRX, a Binance Smart Chain, Binance Chain és Ethereum hálózatok közül választhatunk). Kiválaszthatjuk, hogy melyik tokent melyik hálózatról melyik hálózatra szeretnénk küldeni, ezek után nincs más dolgunk, csak a megadott címre elküldeni az adott kriptovalutát.

binance-bridge

Forrás: binance.org/en/bridge

Ne feledjük, hogy a Binance Smart Chain hálózaton ugyanúgy vannak tranzakciós költségek, amit BNB tokenben kell kifizetnünk. Számoljunk azzal, hogy több tranzakciót is végre fogunk hajtani, legyen mindig elegendő BNB a tárcánkban ehhez.

 

Hitelező platformok a BSC hálózaton

A Binance Smart Chain hálózaton megannyi DeFi projekt közül választhatunk. Az egyszerűség kedvéért különböző kategóriákra bontjuk ezen projekteket. Meg fogunk különböztetni hitelezésre (lending), spot kereskedésre (spot trading), kamat aggregálásra (yield aggregator) és NFT kereskedésre (Non-fungible tokens) alkalmas platformokat.

A legnagyobb hitelező platform a BSC hálózaton a Venus, ahol a felhasználók hitelt vehetnek fel, ehhez kriptovaluta fedezetet kell biztosítaniuk. A fedezet nélküli hitelezés jelenleg nehezen elképzelhető a blokkláncon. Fedezet nélkül nincs, ami garantálja azt, hogy a hitelt felvevő visszafizeti a hitelt, a blokkláncon sokszor a hitelt felvevő személyét sem tudjuk azonosítani. Ezek a hitelek túl vannak fedezve, általában a lekötött érték felét vehetjük fel, erre azért van szükség, mert a fedezet értéke folyamatosan változhat a kriptovaluták volatilitása miatt.

A platform összeköti a hitel igénylőket a hitelezőkkel, előbbiektől kamatot szed be, utóbbiaknak kamatot ad. Minél többen akarnak hitelt felvenni annál magasabbak a kamatok. Akik kamatért cserébe kriptovalutákat kötnek le a platformon vTokeneket kapnak, majd, amikor ezt visszaadják, a lekötött kriptovalutájukat is visszakapják. Így amennyiben BTC-t kötünk le a platformon vBTC-t kapunk cserébe, csak ennek fejében vagyunk jogosultak visszakérni a lekötött tőkénket.

venus-total-value-locked

Forrás: defistation.io

 

Decentralizált tőzsdék spot kereskedésre

A decentralizált tőzsdék (DEX) sokszor nem az ajánlati könyves módszer szerint működnek, hanem a liquidity pool-ok segítségével automatizált módon tudnak ajánlatot tenni a kereskedőknek. A platformoknak – kamatért cserébe – adhatunk kölcsön egy-egy kriptovalutából, hogy hozzájáruljunk a működéséhez, a platform a váltási költségekből jutalmazza azokat, akik tőkét biztosítanak (liquidity proider).

A liquidity pool-okban elhelyezett kriptovaluták után liquidity pool tokeneket kapunk, ezeket lekötve tudunk szert tenni a tranzakciós költségek egy részére, esetenként egyéb tokenekre. Aki ismeri az Ethereum hálózaton működő Uniswap-ot vagy Sushiswap-ot, annak nem lesz ismeretlen a BSC hálózaton működő PancakeSwap sem. A PancakeSwap a legnagyobb decentralizált tőzsde a Binance Smart Chain hálózaton. A liquidity providerek CAKE tokent kapnak a platformon lekötött liquidity pool tokenek után. A PancakeSwapon a kereskedési költség 0,2%, ebből 0,17%-ot a liquidity providerek, maradékot a platform üzemeltetői kapják.

A decentralizált tőzsdék viszonylag nagy figyelmet kapnak és sikeresen működnek, nem csoda, hogy nap, mint nap jelennek meg hasonló projektek egy-két kisebb változtatással. Ilyen a BSC hálózaton a BakerySwap, a Goose Finance vagy a Viking Swap. Azonban óvatosnak kell lennünk, hiszen a legutóbbi projekt egy jó példa arra, hogy miért kell figyelmesen áttanulmányozni egy projektet. A Viking Swap fejlesztői március 7-én befagyasztották Telegram csatornájukat és leléptek a pénzzel.

pancake-swap-bnb-cake

Forrás: pancakeswap.finance

 

Kamat aggregátorok

Az Ethereum blokkláncon hírnevet szerző Yearn Finance egy kamat optimalizáló platform, ami a legmagasabb kamatot nyújtó szolgáltatások között mozgatja automatikusan a tőkét. Mindemellett maximalizálja a profitot azzal, hogy a jóváírt kamatot újra befekteti, ezzel a kamatos kamat előnyeit kihasználja. Mindemellett a felhasználók gas költségen spórolnak, hiszen egy nagy összegként lehet kezelni a liquidity pool-ba fektetett tőkét. A BSC hálózaton ilyen szolgáltatást az Autofarm nyújt, de több kisebb projekt is jelen van a hálózaton, csak úgy, mint a ACryptoS, Beefy Finance vagy a Pancake Bunny.

Az Autofarm platform nem csak a BSC hálózatot használja, hanem a HECO (Huobi ECO Chain) hálózatot is. A HECO hálózat egy hatékony, publikus, energiatakarékos okoshálózat, ami olcsó és gyors tranzakciókra lett fejlesztve. Ezen kívül március és május között egy Swap-ot is létre szeretnének hozni, ahol a különböző platformok ajánlatait aggregálják, hogy a lehető legjobb áron kereskedhessünk.

autofarm-wbnb-auto-liquidity-pool

Forrás: autofarm.network

 

Non-Fungible tokenek a BSC hálózaton

Frissen felkapott tevékenység lett a blokkláncon az NFT-k (Non-Fungible Token) kereskedése. Az NFT-k egyedi tokenek, amik tükrözhetnek egy domain nevet, képet, digitális figurát vagy egyéb egyedülálló alkotást. A BSC hálózaton is működő Dego Finance-en kreálhatunk NFT-ket, amiket leköthetünk és kamatoztathatunk.

nft-searches-america-past-12-month

Forrás: trends.google.com

A létrehozott NFT-k véletlenszerűen generálódnak és 6 különböző kategóriába sorolhatók, aszerint, hogy mennyire “hatékonyak”, azaz, mekkora kamatot kapunk értük. A hat fokozat: bronze, silver, gold, platinum, diamond és kryptonite. A kryptonite NFT-kkel tehát magasabb kamatot érünk el, ha lekötjük. Minden felhasználó egy bizonyos mennyiség után már nem fektethet be többet egy NFT pool-ba. A projekt részletes leírását megtekinthetjük a Dego honlapján.

dego-webpage

Forrás: dego.finance

Borítókép forrása: decrypt.co

 

További ajánlott cikkeink:

  1. Bitcoin és kriptovaluta konzultáció. Elakadtál? Kérdésed van? Segítünk!
  2. Bitcoin és blokklánc, egy új világ kezdete; Ebook
  3. Bitcoin és kriptovaluta adózás ultimate kisokos 2021
  4. Kriptovaluta és altcoin bemutatók, projekt ismertetők
  5. Bitcoin és kriptovaluta bányászat beállítások, útmutatók
  6. Kriptovaluta tőzsde ismertetők, Bitcoin vásárlás
Mi az a stabilcoin? Ismertető, működésük, fajtáik és előnyeik

Mi az a stabilcoin? Ismertető, működésük, fajtáik és előnyeik

A stabilcoinoknak fontos szerepe van a kriptovaluták világában. Ma már választhatunk több tucat stabilcoin között, de vajon miben különböznek? Bemutatjuk hogyan működnek, milyen típusai vannak és mikor melyiket érdemes választani.

 

A stabilcoinokról általánosságban

A stabilcoinok (stablecoin) a kriptovaluták egy fajtája, amik lényege, hogy volatilitás mentes eszköz is legyen a blokkláncon. Különböző módszerekkel érik el, hogy ezen kriptovaluták értéke stabil legyen, mondjuk pont 1 dollárral egyenlő. A legkézenfekvőbb módszer, hogy fedezetet biztosítanak ezen eszközökre. Jelenleg még a leggyakrabban használt stabilcoin az USDT, aminek értéke a dollárhoz van kötve, minden USDT mögött ott van a dollár fedezet egy bankszámlán.

Tether

A már korábban említett USDT volt a legelső stabilcoin, amit legelőször a Bitcoin blokklánc hálózatán bocsátottak ki 2014-ben. Ma már megtalálható megannyi hálózaton, többek között az ethereum hálózaton ERC-20 tokenként vagy a TRON hálózaton TRC-20 tokenként. Az indok, amiért legelőször egy ilyen token kibocsátásra került, az a bankközi utalások lassúságából fakadt.

Egy-egy utalás napokba is telhetett, így amikor valaki Bitcoint szeretett volna venni, ahhoz pár napot várnia kellett. Ugyanígy, amennyiben valaki Bitcoint adott el, több napot kellett várnia, hogy fiat pénzhez jusson. Nem beszélve a kereskedőkről, akik sokszor ki- és beszálltak egy-egy pozícióba. Főként az utóbbi kereskedők voltak azok, akik hasznát vették egy olyan kriptovalutának, aminek értéke stabilan tartotta az 1 dollárt és hamar végbement a tranzakció.

 

A stabilcoinok típusai

Többféleképpen csoportosíthatunk, azonban a legkézenfekvőbb olyan szempontból vizsgálni a stabilcoinokat, hogy mi biztosítja az árát, mi a fedezet mögötte. Ilyen szempontból három típust különböztetünk meg: fiat (kormány által kibocsátott valuta: USD, HUF, JPY) fedezetű, kriptovaluta fedezetű, illetve algoritmus vezérelte stabilcoin.

  1. A legnépszerűbb fiat pénz által fedezett stabilcoinok az USDT, BUSD az USDC és a PAX, ezek mögött egy vállalat áll, ami gondoskodik, hogy minden kibocsátott tokenjük után legyen a bankszámlájukon egy dollár.
  2. A kriptovaluta fedezetű stabilcoinok – ilyen többek között a DAI és az SUSD – értékét egy-egy kriptovaluta értéke adja. A DAI esetében, ha lekötünk ethert, kaphatunk DAI-t cserébe. Ezek az újonnan kibocsátott stabilcoinok túl vannak fedezve, annak érdekében, hogy az ether volatilitása, ne okozzon problémát a fedezett elégséges értékében.
  3. A stabilcoinok legfiatalabb válfaja az algoritmus vezérelte stabilcoinok. Ezek mögött nincs fedezetként semmilyen eszköz, a token értékét egy algoritmus próbálja stabilizálni különböző módszerekkel. Legismertebb ebben a kategóriában az Ampleforth projektje, azonban figyelemre méltó az új módszert bemutató Basis Cash, ESD vagy DSD.

stabilcoinok-fajtai

Forrás: hodlbot.io

 

A fiat pénz fedezetű stabilcoinok

Attól, hogy egy kriptovalutát stabilcoinnak nevezünk, nem feltétlen változatlan az árfolyama. A stabilcoinok között is van különbség, hogy mennyire tér el az árfolyam attól, amennyit elméletben ér. A fiat fedezetű stabilcoinok mondhatók ilyen szempontból a legstabilabbnak. Az USDT például az idő többségében alig tér el jobban pár ezrelékkel 1 dollártól. Bár a nagyobb piaci pánikhelyzetek közepette arra is láthattunk már példát, hogy akár 3-4%-al is kimozdult az ára valamelyik irányba. Azonban ezek általában rövid távú megingások voltak.

A másik oldalon hátránynak tekinthető, hogy a kriptovaluták egyik fő eleme, a decentralizáció sérül. Emellett felmerülhet a kérdés, hogy valóban 100%-ban fedezve van-e a stabilcoin, bizonyíték hiányában nem lehetünk benne biztosak. Az USDT kibocsátójának ezzel kapcsolatban nem rég lezárult ügyéről itt olvashattok. Több jogi probléma is felmerülhet a stabilcoinokkal kapcsolatban, például elképzelhető, hogy az internet mélyén valaki illegális tevékenységre használ egy stabilcoint. Ez esetben a kormány befagyaszthatja a kibocsátó vállalat tartalékait, és fedezet hiányában elértéktelenedhet a stabilcoin.

tether-piaci-kapitalizacio

Forrás: coinmarketcap.com

 

A kriptovaluta fedezetű stabilcoinok

A DAI és az SUSD egy kissé nehezebben tartják az 1 dolláros értéket, gyakran eltérnek egy-két százalékkal ettől, azonban még így is stabilnak tekinthetőek. Decentralizáció terén helyt állnak ezek a stabilcoinok, okosszerződések segítségével automatikusan működik a kibocsátásuk. A kriptovaluták lényege, hogy egy decentralizált pénzügyi rendszert hozzanak létre, ezért ilyen szempontból a DAI és az SUSD jobban megfelel a célnak, mint az USDT és párjai.

Bitcoin és kriptovaluta konzultáció szalag I Cryptofalka

A DAI-t a Maker bocsátja ki, emellett az MKR token is hozzájuk köthető, aminek birtokosai kormányozzák a protocollt és döntenek a projektet érintő fontos kérdésekről.

Kockázatot rejtenek azonban a kódban esetlegesen fellelhető bugok, amik miatt akár borulhat az egész rendszer. Egy rosszul megírt programkód miatt bennragadhat a pénz a szerződésben, vagy a rosszindulatú felhasználók kihasználhatják a kiskapukat, amik végeredményben kritikusak lehetnek. Mindenesetre a bejáratott projekteknél egyre kevesebb az esély arra, hogy ilyen problémák felszínre kerüljenek.

 

Algoritmikus alapú stabilcoinok

Az algoritmus vezérelte stabilcoinok mondhatni még tesztfázisban vannak. Az Ampleforth stabilcoinja az AMPL volt már 30 cent és 4 dollár is. Az elképzelés, ami szerint az AMPL működik, viszonylag egyszerű. Amennyiben az ár 1 dollár felett van, a készlet növekszik, amennyiben 1 dollár alatt, a készlet csökken. Azonban a készlet oly módon változik, hogy minden AMPL tokenre hatással van, minden címen megváltozik az AMPL tokenek száma. Tegyük fel, hogy Alíznak van egy darab AMPL tokenje, ami 1 dollárt ér, majd a nagy kereslet hatására fel megy az AMPL ára 2 dollárra. Ekkor az algoritmus hatására, Alíznak mostantól 2 AMPL tokenje van, amik egyenként 1 dollárt érnek.

Az elképzelés elképesztően érdekes, azonban a probléma, amire alapvetően hivatottak a stabilcoinok, azt az Ampleforth nem oldja meg. Az AMPL értéke még ha tartani is tudja az 1 dollárt, az alapvető cél általában az a vásárlóerő stabil megtartása, ez pedig sérül, ha az AMPL tokenek darabszáma változik a számlámon.

ampl-price-chart

Forrás: coinmarketcap.com

A másik két projekt – az ESD és a DSD – a cikk írásakor nem a legjobb teljesítményét nyújtja. Az egyik token 8, a másik 12 centet ér jelenleg. Ezek működése már komplikáltabb, mint az Ampleforth projektje. A stabilcoin árát a kötvényesek próbálják terelgetni profitszerzés céljából, ami kockázattal jár, a kötvényük árának volatilitásából fakadóan. Az algoritmus kuponokat ad a felhasználóknak, amik segítségével olcsóbban vehetnek a stabilcoinból, azonban nem mindig lehet beváltani. A koncepció, mint említettem bonyolult, az érdeklődőknek érdemes elolvasni az alábbi ismertetőket: ESD, DSD.

Az algoritmikus stabilcoinoknak van még hova fejlődniük. Úgy látszik a probléma abból ered, hogy nincs fedezet a tokenek mögött, ami természetesen nem azt jelenti, hogy nincs érték mögötte. A projekt attól, hogy nincs fedezet mögötte lehet értékes, ha megold valamiféle problémát, lásd Bitcoin. A nagy kérdés, hogy vajon megoldható-e a stabilitás úgy, hogy nincs, amihez köthető vagy amire beváltható lenne egy token.

 

Hogyan válasszunk stabilcoint?

A nap végén mégiscsak döntenünk kell, hogy melyik stabilcoint válasszuk. Ahhoz, hogy ezt a kérdést megválaszoljuk, fontos eldönteni, hogy mi a célunk. Kamatoztatni szeretnénk egy DeFi projektben? Biztonságban szeretnénk tudni a számlánkon? Fontos, hogy decentralizált token legyen? Megannyi szempontot vehetünk figyelembe:

  • biztonság
  • elérhetőség
  • kamatoztatás
  • szabályozottság
  • átláthatóság
  • stabilitás
  • fedezett típusa

Az alábbi táblázat egy szigorúan szubjektív vélemény arról, hogy az egyes stabilcoinok mennyire teljesítenek jól bizonyos szempontok szerint.

stabilcoin-elonyok-hatranyok

Forrás: youtube – denome

Egy felhasználó valószínű, hogy legelőször az USDT-vel fog találkozni. Ez nem feltétlen probléma, jelenleg teljesen megfelelő arra a célra, amire használni szeretnénk. Könnyen elérhető, elképesztően sok USDT-altcoin párral kereskedhetünk, az ára stabil. Érdemes azonban figyelni a piacot, a híreket és elkerülni a kockázatot. Még akkor is, ha csak stabilcoint tartunk, egy nagyobb összeg esetén érdemes lehet diverzifikálni, hogy ne csak egy vállalaton múljon a tőkénk biztonsága.

Borítókép forrása: medium.com

 

További ajánlott cikkeink:

  1. Bitcoin és kriptovaluta konzultáció. Elakadtál? Kérdésed van? Segítünk!
  2. Bitcoin és blokklánc, egy új világ kezdete; Ebook
  3. Bitcoin és kriptovaluta adózás ultimate kisokos 2021
  4. Kriptovaluta és altcoin bemutatók, projekt ismertetők
  5. Bitcoin és kriptovaluta bányászat beállítások, útmutatók
  6. Kriptovaluta tőzsde ismertetők, Bitcoin vásárlás
Származtatott termékek a blokkláncon – Synthetix, Mirror Protocol, UMA, dYdX

Származtatott termékek a blokkláncon – Synthetix, Mirror Protocol, UMA, dYdX

A származtatott termékek fontos elemei a pénzügyi rendszernek. A Decentralized Finance fejlődésével ez az eszközosztály is megjelent a blokkláncon. A cikkben elmagyarázzuk mik a származtatott termékek és milyen újabb lehetőségek tárulnak ezáltal elénk a DeFi-ben.

 

Mik azok a származtatott termékek?

A származtatott termékeket másnéven derivatíváknak is szoktuk hívni (angolul derivatives), ez a kifejezés az angol “derive” szóból ered, aminek jelentése származik, származtat. A derivatívák olyan pénzügyi eszközök, amelyek értéke egy másik terméktől függ (vagy ha úgy tetszik “származik”), legyen az deviza, részvény, kötvény, áru, stb. Leggyakoribb derivatívák az opciós, illetve a határidős ügyletek. Az opciós ügyletek olyan szerződések, amikben jövőbeli időpontra kötnek ügyleteket. Az opció vevője a jövőben eldöntheti, hogy szeretné-e végbevinni a szerződést vagy sem. A határidős ügyletek szintén jövőbeli időpontra köttetnek, azonban mindkét fél kötelességet vállal, hogy az ügylet végbemegy.

derivativak-definicio

Forrás: investopedia.com

Derivatívákat a legtöbb esetben hedgelésre és spekulálásra használják. A hedgelés folyamán a kockázatot szeretnénk csökkenteni, ez olyan esetekben szükséges, amikor árfolyamkockázatnak vagyunk kitéve. Például amennyiben egy olajfinomító társaságnak olajtartalékai vannak, amit a közeljövőben el tud adni, azonban attól tart, hogy az olaj ára be fog szakadni. Ilyen esetben a társaság nyithat egy határidős short pozíciót (arra fogad az árutőzsdén, hogy az olaj ára le fog menni). Amennyiben valóban lejjebb megy az ár, a short pozíció miatt nyeresége keletkezik, az olajkészleteit azonban kevesebbért fogja tudni értékesíteni. A két folyamat egymással ellentétes pénzáramlással jár, a lényeg azonban nem a profitszerzés volt, hanem az árfolyamkockázat csökkentése, ami sikerült is. Spekulálásnak nevezzük azt a tevékenységet, amikor egy befektető saját meggyőződéséből fektet egy eszközbe, miközben nyereségre számít.

Hedgelni a kriptovilágban is lehet, a liquidity pool-ba fektetett tokenek árváltozása miatt bekövetkező impermanent loss-t megakadályozhatjuk. Egy matematikailag bonyolult, összetett opciós ügylet segítségével csökkenthetjük az árfolyamkockázati kitettségünket. A tőzsdei piacok kereskedési formáiról itt olvashatsz bővebben.

Bitcoin és kriptovaluta konzultáció szalag I Cryptofalka

 

Synthetix – Származtatott derivatívák a blokkláncon

A Synthetix az egyik legismertebb DeFi projekt a derivatívák terén. Segítségével létrehozhatunk mesterségesen előállított (szintetikus) eszközöket, amik követik egy-egy pénzügyi eszköz árát. Jelenleg valuták, kriptovaluták és tőzsdén kereskedett áruk után állíthatunk ki ilyen derivatívákat a Synthetixen. Az SNX árfolyamát itt tudod nyomon követni.

A szintetikus eszközöket a “debt pool”-okba elhelyezett biztosíték után kaphatjuk meg, ezt SNX formájában fizethetik be a felhasználók, ami a Synthetix saját tokene. Az újonnan kibocsátott eszközök 400%-kal túl vannak fedezve annak érdekében, hogy a volatilitás és az árváltozás ne okozzon problémát. Így 100$-nyi szintetikus eszközért, 500$-nyi SNX-et kell lekötnünk a debt pool-ban.

A Synthetix honlapján elérhető rengetek statisztika. Jelenleg 2,2 milliárd dollár értékű SNX van lekötve, a felhasználók száma pedig már a 80 ezret közelíti. A legkedveltebb szintetizált eszközök a BTC, ETH és az USD, amiket sBTC, sETH és sUSD formájában használhatnak a felhasználók.

synthetix-statisztika

Forrás: stats.synthetix.io

A Synthetix segítségével felvihetünk megannyi pénzpiaci eszközt a blokkláncra, így kamatoztathatjuk vagy kereskedhetünk vele a DeFi világában, csak úgy, mint a kriptovalutákkal. A szintetikus tokenekkel tőzsdéken is kereskedhetünk, legyen az a Kwenta, a DHedge vagy a Paraswap.

 

UMA – Priceless derivatívák a DeFi segítségével

Az UMA protokoll segítségével is létrehozhatunk szintetikus eszközöket, a különbség annyi, hogy a Synthetix-szel ellentétben itt nincs szükség a túlfedezésre. Az UMA-nál ehelyett a likvidátorok (liquidators) menedzselik a nem megfelelően fedezett eszközöket, eredményes munkájuk után pedig jutalomban részesülnek. Amennyiben egy likvidátor talál egy nem megfelelően fedezett eszközt, a DVM (Data Verification Mechanism) segítségével meghatározható, hogy valóban fennáll-e a probléma.

A DVM segítségével még oracle szolgáltatást is biztosítanak. Oracle-ök segítségével off-chain információval (a blokkláncon nem megtalálható adat) láthatunk el egy okosszerződést vagy blokkláncot. A DVM teszi lehetővé, hogy ne kelljen túlfedezni a kibocsátott eszközt, így úgynevezett “priceless” derivatívákat hozhatunk létre. A “priceless” kifejezést azért használjuk itt, mert nincs szükség on-chain (blokkláncon megtalálható) információra, ahhoz, hogy meghatározzuk a derivatívák árát. Így az UMA több lehetőséget biztosít működéséből kifolyólag, mint a Synthetix, az infrastruktúra azonban különbözik.

uma-key-metrics

Forrás: umaproject.org

 

dYdX – Decentralizált tőzsde a derivatívák számára

A dYdX többek között egy decentralizált tőzsde (DEX), ahol derivatívákkal is kereskedhetünk. A spot kereskedés mellett tőkeáttételes és perpetual (“lejárat nélküli”) kereskedésre is lehetőség van. A lejárat nélküli kereskedés folyamán olyan szerződés köttetik, amelynek nincs lejárati határideje, használhatnánk a “határidő nélküli határidős szerződés” kifejezést, de ez kissé ellentmondásos, úgyhogy maradjunk a lejárat nélküli szerződésnél.

A dYdX egy non-custodial (nem kap hozzáférést a privát kulcsunkhoz) szolgáltatást nyújt, a tőzsdéken megszokott order book-kal (ajánlati könyv). A cserék a blokkláncon jönnek létre, azonban a kereskedés lebonyolítását egy off-chain program végzi.

 

Mirror Protocol

A Mirror Protocol a Terra blokkláncon fut és szintetikus eszközöket tudunk létrehozni a protokoll segítségével, úgynevezett tükrözött eszközöket (Mirror Assets – mAssets). A tükrözött eszközök oracle-ök segítségével követik a tükrözött eszközök értékét. A tükrözött eszközök 150%-osan fedezettek és az áruk 30 másodpercenként frissül.

mirror-protocol-minting-tokens

Forrás: eth.mirror.finance

A tükrözött eszközöket az Ethereum blokkláncon liquidity pool-okba fektethetjük, hogy más felhasználók UST (a Mirror Protocol stabil coinja) ellenében kereskedjenek ezekkel a tokenekkel. A liquidity providerek (LPs) jutalomként MIR tokenbenben részesülnek, amivel a protokoll jövőjét és fejlődését irányíthatják.

mirror-protocol-liquidity-pool

Forrás: terra.mirror.finance

 

Összefoglaló a származtatott termékekről a blokkláncon

A cikkben említett projektek leginkább a szintetikus eszközök létrehozását célozták meg, azonban az opciókereskedésre is van lehetőség a DeFi világában. Ott van például a Hegic vagy az Opyn, ahol put és call opciókkal kereskedhetünk, illetve a BarnBridge, ami kifejezetten hedgelésre specializálódott.

A derivatívák piaca a pénzügyi világban óriási, ezt az alábbi ábra vizualizálja. A blokkláncon még nincs ekkora kapitalizációja a derivatíváknak, azonban a DeFi projektek folyamatosan bővülnek és egyre több tőkét vonzzanak be a decentralizált pénzügyek világába. Érdemes óvatosan böngészgetni a projekteket, a nem jól megírt programok pénzvesztéshez vezethetnek. Nézzünk alaposan utána, hogy kik csinálják a projekteket, milyen eredményt értek el korábban, annak érdekében, hogy tisztában legyünk a kockázatokkal, amiket a projektbe való fektetéssel vállalunk.

derivativak-piaci-kapitalizacio

Kép forrás: Visual Capitalist

Forrás: Finematics

Borítókép forrása: asiacryptotoday.com

 

További ajánlott cikkeink:

  1. Bitcoin és kriptovaluta konzultáció. Elakadtál? Kérdésed van? Segítünk!
  2. Bitcoin és blokklánc, egy új világ kezdete; Ebook
  3. Bitcoin és kriptovaluta adózás ultimate kisokos 2021
  4. Kriptovaluta és altcoin bemutatók, projekt ismertetők
  5. Bitcoin és kriptovaluta bányászat beállítások, útmutatók
  6. Kriptovaluta tőzsde ismertetők, Bitcoin vásárlás