Bitcoin és kriptovaluta vásárlási tippek, nem csak kezdőknek

Bitcoin és kriptovaluta vásárlási tippek, nem csak kezdőknek

Rengeteg ember gondolkodik mostanában Bitcoin vásárláson, összefoglaltuk a leggyakoribb kérdésekre a válaszokat, hogy helyesen dönthessenek.

 

Érdemes még Bitcoint vásárolni?

Szerintem bárki, aki bekapcsolódik a Bitcoin és a kriptovaluták piacára azt érzi, hogy ez a vonat már elment, jó lett volna még korábban utána nézni a témának de már késő. Én 2016-ban kezdtem neki a “Bitcoinos pályafutásomnak”, amikor egy Bitcoin ára még az 1000 dolláros nagyságrendben mozgott. Emlékszem én is ugyanezt gondoltam, mint most is sokan mások. Utána néztem, beláttam, hogy ez mégsem hülyeség és szerintem is nagy potenciál van benne. De nagyon sajnáltam, hogy nem korábban jöttem erre rá és néhány 100 dolláron tudtam még Bitcoint vásárolni, hanem igazán drága 1000 dollár körüli áron kell beszállnom. Most pedig 60 000 dollárba kerül egyetlen Bitcoin ára

Szerintem főként azoknak célszerű már Bitcoint vásárolniuk, akik nem hirtelen akarnak meggazdagodni, hanem csak szeretnék hosszabb távon (értsd évek) befektetni és kamatoztatni a pénzük értékét. A Bitcoinra én is, mint sokan mások már hosszú távú értékörzőként tekintünk, ami a fix inflációja révén egy jó opció lehet a jelenlegi kaotikus pénzügyi rendszerek pénznyomtatásos, a pénzt elinfláló világa ellen. Néhol láthatunk hosszabb távú csökkenő szakaszokat a Bitcoin elmúlt 10 éves történetében, de maga a hosszú távú trendje egy töretlen és bullish emelkedő trend.

Bitcoin ára 2012-2021

Azt gondolom, hogy az, aki nem tart Bitcoint jelenleg, nagyobb rizikót vállal, mint aki igen. Ugyanis a nemzeti fiat valuták (forint, euró, dollár stb.) tartásával az ember vállalja azt, hogy a pénze vásárlóereje szépen lassan évről évre elolvad. A hivatalos inflációs adatok persze a 2-3%-os nagyságrendben mozognak, de szerintem most is mindenki saját maga érzékeli azt, amiről mi is évek óta cikkezünk, hogy ennél sokkal komolyabb a pénzünk romlása. Ez miatt pedig azt látjuk, hogy a részvények, kriptovaluták, szolgáltatások, ingatlanok és bevásárlási termékeink ára folyamatosan meredeken emelkedik.

Ha eleged van ebből, akkor a Bitcoin tényleg egy jó hosszú távú megoldás lehet a számodra és egyáltalán nem vagy elkésve! Az emberek 1 számjegyű százaléka birtokol jelenleg Bitcoint, a nagy részük még vagy nem is hallott róla, vagy nincs tisztában azzal, hogy mi is ez az egész. Ezért a Bitcoin még az innovációs görbe narancs szakaszán, a korai adoptálók fázisában járhat. Ha szeretnél többet olvasni az árfolyam hosszú távú várható alakulásáról, olvasd el PlanB Stock-to-flow modelljéről készített cikkünket.

Innovációs görbe I Cryptofalka

Innovációs görbe

 

Mennyi pénzzel érdemes kriptovalutát vásárolni?

Ha eldöntötted, hogy szeretnél végre Bitcoint vásárolni, akkor a legnagyobb következő kérdés, hogy mennyi pénzzel célszerű belekezdeni? Erre a válaszra persze nincsen konkrét szám, ezt neked kell a saját pénzügyi állapotod és ismereteid alapján magadra szabnod. Néhány általános javaslattal szerencsére tudunk segíteni a témában, de a végső matekot neked kell lezongoráznod.

Ami fontos szerintem, hogy tényleg csak annyit kockáztass, amennyit megengedhetsz magadnak. Sokan azt szokták mondani, hogy annyit fektess be, amennyit nem félsz elveszíteni. Ez egy nagyon elcsépelt mondás, de legalább annyira igaz is. Ha még sosem volt akár részvényed vagy másmilyen befektetésed, akkor ha túl nagy portfólióval próbálsz neki kezdeni, biztos, hogy túl nagy lesz neked a mellény. Ekkor pedig jönnek a felelőtlen döntések, a veszteségek és az álmatlan éjszakák.

Bitcoin és kriptovaluta konzultáció szalag I Cryptofalka

Ezért először szerintem fontos, hogy felmérd a jelenlegi pénzügyi készleteidet és a rendelkezésre álló mennyiséget eloszd egy 2-5 körüli hányadossal. Vagyis ha 10 millió forintod van akkor nem ajánlott feltenni az összeset és szerencsét próbálni a kriptovaluták világában, még akkor sem ha te már tényleg nagyon hiszel ebben az egészben. A mentális stabilitás megőrzése a tőzsde talán egyik legfontosabb dolga, ehhez pedig szerintem sokszor az átmenetekben való gondolkodás tud segíteni a 0-ák megy 1-ek helyett. Ezért a fent említett példa esetében 

Másik ilyen hasznos tipp lehet még az, hogy ne kockáztass az éves keresetednél többet. Egy teljes egész éven át dolgozol ugyanis ezért az összegért, ha esetlegesen elvesztenéd/leredukálnád az biztosan rosszul érintene. Nagyjából ezek a limitációk szerint érdemes szerintem belőnöd, hogy mennyit is szánsz erre a befektetési osztályra.

 

Milyen időtávra tervezzen az ember Bitcoin vásárlás esetén?

Erre szerintem elég egyértelmű a válasz, mindenképpen hosszú távra. Ahol a hosszú táv éveket, 2-3-4 évet jelent főként. Durván egy éve még 4000 dolláros áron ment egy Bitcoin, ma pedig már 60 000 dolláron. Az azért mindenki számára egyértelműen látható, hogy rövid távon eléggé túlhaladott már a mostani bika piacunk. Benne van simán, hogy megüti még az árfolyam idén akár a 100 000 dolláros szintet is, de hatalmas többszörös szorzókat azért már nem várnék a Bitcointól már a mostani bika piacban.

Ennek ellenére továbbra is jó hosszú távú befektetés jelenleg a Bitcoin. A lemaradóknak viszont azzal kell. számolniuk, hogy a késő beszállóik miatt lehet, hogy hosszabb időt kell már arra várniuk, hogy megtöbbszörözzék a pénzük értékét.

Az pedig, hogy szinte miért biztos, hogy 4 év múlva pl. többet fog érni egy Bitcoin, mint ma, az a Bitcoin fundamentális alapjaiban rejlik. 4 évente feleződik a Bitcoin blokkjutalma, amit a bányászok kapnak, ezért egyre szűkebb a készlet, aminek jelentős árfelhajtó hatása van. Ez a blokkfelezés általában amúgy az elmúlt években elég szépen egybe esett a Bitcoin árfolyam bika piacaival. A következő blokkfelezés 2024-ben lesz, amely ismételten valószínűleg erős árfelhajtó hatással fog járni.

Stock to flow model PlanB

A kezdők számára általában nem szoktuk ajánlani azt, hogy a rövid távú árfolyam mozgások alapján próbáljanak meg “okosan” ide-oda váltogatni, mert azt általában a szakértelem hiányában csak megszívják és veszteséget fognak vele generálni. Számukra sokkal inkább kifizetődő a Buy and Hold stratégia.

A beszállónál, amit még érdemes lehet bevetni az a “dollar cost averaging” stratégia. Vagyis nagyon leegyszerűsítve az, hogy ne egyszerre lődd el az összes muníciódat. Hanem oszd szét legalább 3-4 egységre a lehetséges készletedet és azt különböző időközönként lődd csak el. Ezzel nagyjából kiátlagolva az árfolyam rövid távú dinamikus mozgásait.

 

Hol tudok hatékonyan kriptovalutát vásárolni?

Szerencsére ma már rengeteg lehetőségünk van Bitcoin és kriptovaluták vásárlására. Itt is nagyban függ az egyéni szükséglet ahhoz, hogy kinek melyik opció lesz a nyerő. Milyen gyorsan szeretnél vásárolni, mennyi “macerát” vagy hajlandó vállalni az olcsóbb költségekért, tudsz-e angolul stb.

Bitcoin vásárlás kriptovaluta tőzsdén

Általánosságban a legolcsóbban akkor jössz ki ha kriptovaluta tőzsdén vásárolsz. Itt durván néhány tized %-os váltási díjjal kell csak számolnod. Viszont előtte szükséged lesz egy SEPA átutalásra, egy account készítésére valamelyik kripto tőzsdén, majd egy tranzakcióra.

Néhány útmutató az általunk megbízhatónak tartott kriptovaluta tőzsdék közül:

Binance: Így vásárold első bitcoinodat Binance tőzsde segítségével
Coinbase: Így vásárold meg első Bitcoinodat Coinbase segítségével
OKEx:Útmutató az OKEx kriptovaluta tőzsde használatához

A legtöbb helyen tudsz már akár bankkártyával is vásárolni, de ezeknek általában jóval nagyobb, ilyen 1-3%-os váltási költsége van. Ez akár néhány millió forintos portfólióknál már megérhet egy fél-1 óra macerát a beutalással.

Bitcoin vásárlás a Nexo-nál

A Nexo alapvetően nem egy kriptovaluta tőzsde, hanem sokkal inkább egy Crypto banknak mondhatnánk. Ezért vettük külön kategória alá, valamint azért mert náluk a váltási költség már minimálisan magasabb ilyen 1% körüli. Náluk Euróból tudsz váltani kriptót, de amiért megérheti itt váltanod az az, hogy ha a saját tárcájukban hagyod a kriptovalutádat, akkor arra ők éves szinten ilyen 5-8% kamatot adnak. Vagyis aki hosszú távra tervez neki érdemes lehet hasonló kamatozó tárcát használnia, ezt a váltást + kamatoztatást pedig a Nexonál egy helyen meg is kaphatod.

Bitcoin vásárlás hazai szolgáltatóknál

Szerencsére számos hazai megbízható kriptovaluta váltó létezik már Magyarországon. Őket főként azoknak ajánlanánk, akik nem a költségekre, hanem a kényelemre szeretnének optimalizálni. A legtöbb váltó ugyanis 5-6%-os költséggel dolgozik, ami nagyobb váltások esetén komolyabb összeg lehet. Ezért cserébe viszont egyszerű és magyar nyelvű váltási lehetőséget kapunk. Ha pedig esetleg problémád lenne vagy elakadnál akkor magyar nyelvű támogatást is kaphatsz tőlük. Folyamatosan nő a hazai váltók száma, de közülük egyelőre főként a megbízható régimotorosokat tudnánk ajánlani: MrCoin, CoinCash, Coinmixed.

Bitcoin vásárlás ismerőstől

Egyedi és nem mindenki számára elérhető lehetőség, de ha esetleg van olyan ismerősöd, aki éppen adna el kriptovalutát és bízol benne, akkor elég könnyen és hatékonyan tudtok egymással tranzakciót lebonyolítani.

 

Más hasznos anyagok Bitcoin vásárláshoz

Végy egy bika piacot és adj hozzá egy szakértőt. Ez az eredmény

Végy egy bika piacot és adj hozzá egy szakértőt. Ez az eredmény

Sokszor felmerül a kérdés, hogy mennyire is profitábilis a Bitcoin és kriptovaluta kereskedés, mutatjuk a bika piac pozitív példáját. ????????

 

Bitcoin és kriptovaluta kereskedés fontos tudnivalók

Általában nem a bika piacokon szokott megmutatkozni, hogy ki is az igazán jó kereskedő. Sokszor hangzik is a tőzsdei mondás, hogy a bika piacon mindenki császár… Rengeteg példát láthattunk arra az előző 2016-2017-es kriptovaluta bika piacon, hogy egy ideig mindenki úszkált a profitban és a nyereségben, majd a piac pukkanása után csak úgy repkedtek a -80 vagy akár -90%-ok is.

Ezért fontos az, hogy a bika piacokon képezze magát az ember a kereskedésből, mert ha “elkényelmeskedi” ezt az amúgy nagyszerű időszakot akkor az később komolyan vissza fog majd ütni. Itt fontos megjegyezni azt, hogy például egy 50%-os veszteség után a kisebb portfólión már nem +50%, hanem +100% os profitot kell elérnünk, hogy nullában legyünk! Vagyis sokszor nem is a profitok, hanem a veszteségek elkerülése az, ami igazán kritikus.

nyereség veszteség arány I Cryptofalka

 

Mennyire is működik jól az árfolyam elemzés?

A másik gyakori kérdés, ami sokszor felmerül a közösségben, hogy mennyi értelme van beletanulni az árfolyamok elemzéseibe, mennyire is hasznos ez? Nagyjából a pókerhez lehetne hasonlítani a kereskedést. Elvileg mindenki azonos esélyekkel indul, de ha valaki picivel is jobban tudja “olvasni a lapokat” és nem 50-50% eséllyel nyer és veszít, hanem akár csak 60%-40% már profitálni tud vele hosszú távon.

Persze nagyban számít az, hogy valaki szakértelem nélkül csak “firkálgat” vagy tudja is, hogy mit is csinál… Nyílván lesznek vesztes és nyerő tradejei is mindenkinek, de ha 1-2 jó kereskedést sikerül megfelelő tudással lehoznod akkor kemény munka után nagyon profitábilis tudsz lenni.

Mindig lesznek olyan kereskedések, amiből kimarad az ember és olyanok is, ahol a lehetséges profitok töredékét tudjuk csak bezsebelni. De a hasonló hónapok szerintem jó példái arra, hogy miért is kell tanulni és türelmesnek lenni. Ugyanis ha az ember akár csak 1-2 jó kereskedésben bent tud maradni és részt tud venni, akkor sokszor akár több hónap profitjait is megtermelheti vele. Nem cél és nem is lehet minden egyes babért learatni, de hosszú időn keresztül a sok kicsi tényleg sokra megy és elég ha néhány havonta hoz az ember 1-2 jó hetet.

 
 

Néhány ízelítő grafikon a márciusi kereskedő csoportunkból

 

BNBBTC Előtte:

Utána:

 

BTCUSD Előtte:

Utána:

 

EOSBTC Előtte:

Utána:

 

 

➡️ REGISZTRÁCIÓ ⬅️

 

STEEMBTC Előtte:

Utána:

 

DASHBTC Előtte:

Utána:

 

ENJBTC Előtte:

Utána:

 

ETHBTC Előtte:

Utána:

 

ONTBTC Előtte:

Utána:

 

 

VETBTC Előtte:

Utána:

Az elemzések mellett a privát csoport talán legfőbb feladata a tagok folyamatos fejlesztése, melyeket rendszeres oktatások, élő streamek és a regisztráció mellé járó oktatási csomagokkal érünk el. Ez mellett lehetőségetek van feltenni kételyeiteket, kérdéseiteket, mi és a többi társatok is ott leszünk, hogy megválaszoljuk ezeket nektek. ????

 

Csatlakozz privát csoportunkhoz és részesülj hatalmas kedvezményeinkben és oktatási csomagjainkban!

Oktatási csomagok cryptofalka

ARK Investment szerint sok potenciál van még a Bitcoinban

ARK Investment szerint sok potenciál van még a Bitcoinban

Az Ark Invest és a JP Morgan, az Egyesült Államok legjobb befektetési alapjai szerint a Bitcoin ára hosszútávon akár a 130-470 ezer dollárt is elérheti.

 

Pál fordulat a JPMorgannél a Bitcoinnal kapcsolatban

A JPMorgan Chase korábbi negatív véleményei után újonnan már arra számít, hogy a Bitcoin hosszútávon (BTC) elérheti a 130 000 dollárt is. Az Ark Invest ennél is tovább megy és azt valószínűsíti, hogy a BTC piaci kapitalizációja meghaladhatja majd az aranyét is. Mindkét alap optimista makrogazdasági jóslata a Bitcoin szűkössége körül forog, amely fellendítette népszerűségét mint értéktartó, biztonságos pénzügyi menedék.

BTC/USD Futures I Cryptofalka

Forrás: Tradingview

Ha érdekel, hogy miért is az aranyhoz hasonlítható a Bitcoin jellege, akkor olvasd el még a tavalyi cikkünket, ahol részletesebben kiveséztük az arany és a Bitcoin kapcsolatát.

 

Miért ennyire optimisták a Bitcoint illetően?

A Cryptofalka is beszámolt már arról, hogy az amerikai dollár index kilátásai csökkenőben vannak. A FED úgy nyomtatja a dollárt, mintha nem lenne holnap.  Az inflációtól és a pénzügyi piacok növekvő likviditásától való félelem miatt a tartalék devizák, mint a dollár, leértékelődnek. 

Az Ark Invest például úgy látja, hogy a Bitcoin a jövőben megközelíti majd az 500 000 dollárt, ha a legnépszerűbb kriptovaluta piaci kapitalizációja meghaladja az aranyét. Jelenleg a Bitcoin összértéke az arany értékének 10% -át teszi ki.

 

A Winklevoss ikrek is permabullok

A Winklevoss ikrek, a Gemini kripto-tőzsde alapítói, és korai Bitcoin befektetők, több mint egymilliárd dollár értékű kriptavalutával rendelkeznek. Hasonló véleményen vannak, mint a befektetési alap. 

Egy új értekezésben, amelynek címe: 500 ezer dolláros Bitcoin esete, Tyler Winklevoss elmondta:

Ma a fizikai arany piaci kapitalizációja konzervatív becslések szerint 9 billió dollár. Ha ezt a becslést használjuk a Bitcoin jövőbeli számítására, akkor a Bitcoin mostani bika piaca alulértékelt, és 45 sörösére is emelkedhet még akár a távoli jövőben. Másképp mondva, a bitcoin ára 45-szeresére tud emelkedni a mai helyről, ami azt jelenti, hogy 500 000 USD / bitcoin árat is elképzelhetőnek tartanak.

A JP Morgan azért óvatosabb becslést határozott meg, ami az ő esetükben 130 ezer dollár. Holger Zschaepitz, a Welt piaci elemzője megjegyezte:

A JP Morgan 130 ezer dollár célértéket határoz meg, ami egy hosszú távú becslés. A kockázatokat is figyelembe véve, korrigálásokkal a Bitcoin elméleti 130 ezer dolláros valós értéke mellett 24-30 ezer dollár körüli értékre is korrigál a mostani volatilitás arányok alapján. Hosszútávú adoptáció és a 130 ezer dolláros célár egyik feltétele lenne, hogy a volatilitás mérték az aranyéhoz konvergáljon.

Bitcoin és kriptovaluta konzultáció szalag I Cryptofalka

 

Mit gondolnak a kereskedők a Bitcoin hosszútávú áráról?

Egy álnéven kereskedő, Bitcoin Jack néven ismert trader szerint, a nyereség-mutató (SOPR) indikátor előrejelzi, hogy rövid távon nyereség realizálás történhet. A SOPR indikátor felméri, hogy a piacon lévő BTC mennyi profitot termel, és mennyire kiszolgáltatott egy esetleges eladási hullámnak. A kereskedő így nyilatkozott:

Behúztam a Volume profil segítségével azokat a szinteket, ahol magas a kereskedési forgalom, hogy készen álljunk a trend megerősítésére. A trend megerősítése hamarosan várható, különben úgy gondolom, hogy visszaállunk egy másik korrekciós fázisra, amely akár 1-2 hétig tart.

Scott Melker egy másik kriptovaluta-kereskedő hangsúlyozta, hogy a Bitcoin jól teljesít az S&P 500 és az amerikai tőzsde ellen, ami továbbra is azt jelzi, hogy értéktartó, és értéktár funkciót tölt be. 

BTC / USD vs SPX / USD nézve az eszközök értéke emelkedik, mert a közös nevező a dollár értéke amortizálódik. Ha a részvényeket nézzük egy deflációs eszközzel szemben, akkor sokkal kevésbé lenyűgözően. – mondta Melker

BTC vs SP 500 I Cryptofalka

Forrás: Tradingview

Mindaddig, amíg a Bitcoin továbbra is felülmúlja az amerikai tőzsdét, kockázati szempontból mind a kereskedők, mind a hosszútávú befektetők számára továbbra is kedvező marad a Bitcoin közép,- és hosszútávon is.

 

További ajánlott cikkeink:

  1. Bitcoin és kriptovaluta konzultáció. Elakadtál? Kérdésed van? Segítünk!
  2. Bitcoin és blokklánc, egy új világ kezdete; Ebook
  3. Bitcoin és kriptovaluta adózás ultimate kisokos 2021
  4. Kriptovaluta és altcoin bemutatók, projekt ismertetők
  5. Bitcoin és kriptovaluta bányászat beállítások, útmutatók
  6. Kriptovaluta tőzsde ismertetők, Bitcoin vásárlás
PlanB és a legjobb matematikai model a Bitcoin ár becslésére

PlanB és a legjobb matematikai model a Bitcoin ár becslésére

Az alábbiakban kerül bemutatásra a kriptovilágban oly sokszor emlegetett és hivatkozott stock-to-flow modell, amely matematikai-statisztikai összefüggésekkel támasztja alá a bitcoin mennyisége és piaci értéke közötti kapcsolatot. Az eredeti cikk 2019-ben született és az akkori adatokat és előrejelzéseket tartalmazza. Éppen ezért megdöbbentő az előrejelzések pontossága, amiről akkor még csak feltételes módban beszélt a szerző. A stock-to-flow egyfajta fordítása lehet az ,,alapkészlet-többlettermelés” elnevezés, de szerencsésebbnek láttuk a megfelelő magyarázat mellett az angol kifejezés megtartását.

 

Bevezetés

2008 október 31-én Satoshi Nakamoto közzétette a bitcoin fehér könyvet, 2009 január 3-án létrehozta a bitcoin első, genezis blokkját és 2009 január 8-án megosztotta a bitcoin forráskódját. [1] Így kezdődött az út, amely napjainkra egy 70 milliárd dolláros piaci mérethez vezette a bitcoint.

A Bitcoin a világ első véges mennyiségben előforduló digitális eszköze. A rá jellemző szűkösség hasonlatossá teszi az ezüsthöz és az aranyhoz, ugyanakkor mégis továbbítható az interneten, rádión, műholdon stb. keresztül.

,,Mintegy gondolatkísérletként tegyük fel a következőt: képzeljünk el egy olyan fémet, ami pont olyan véges mennyiségben fordul elő mint az arany, de a következő tulajdonságokkal bír: – unalmas szürke színű, – nem vezeti túl jól az áramot, – nem kifejezetten masszív, – nincs különösebben fontos gyakorlati haszna sem, ám van egy különleges, varázslatos tulajdonsága: továbbítható valamely kommunikációs csatornán.” – Nakamoto [2]

Ennek a digitális szűkösségnek természetesen van értéke. De vajon mekkora? Ebben a cikkben számszerűsítem a szűkösséget a stock-to-flow elv alapján és ezáltal meghatározom a bitcoin jövőbeni értékét.

 

Szűkösség és PlanB Stock-to-Flow modellje

A szótárak általában az alábbiak szerint határozzák meg a szűkösséget: ,,egy olyan helyzet, amelyben valamit nem könnyű megtalálni vagy megszerezni” és ,,valaminek a hiánya”.

Nick Szabonak van azonban erre egy sokkal hasznosabb definíciója: ,,hamisíthatatlan költségesség”.

,,Mi a közös az antikvitásokban, az időben és az aranyban? Mind drágák, az eredeti költségük vagy a történelmi gyökereik miatt és meglehetősen nehéz hamisítani ezt az értéket. Van némi nehézség a ,,hamisíthatatlan költségesség” számítógépes implementációját illetően, de ha ezt sikerül megoldani, akkor megvan a digitális arany.” – Szabo [3]

,,A nemesfémek és gyűjtemények páratlan ritkaságok az előállításuk költségessége miatt. Egykoron ez adta a pénz értékét, amely többnyire megbízható harmadik féltől függetlenül létezett. (..).. de online nem tudunk fizetni nemesfémekkel. Igen szép lenne, ha létezne olyan protokoll, amelynek segítségével minimális harmadik személytől való függés mellett lehetne ,,hamisíthatatlan értéket” létrehozni. Majd ezeket biztonságosan tudnánk tárolni, mozgatni elemezni. Ez maga a digitális arany.” – Szabo [4]

A bitcoin ,,meghamisíthatatlan költségességgel” bír, mivel sok elektromos áramra van szükség az előállításához. A bitcoin előállítását nem lehet csak úgy meghamisítani. Itt érdemes megjegyezni, hogy ebben eltérést mutat a fiat pénzekhez és az altcoinokhoz képest is, amelyeknek nincs véges darabszámban meghatározott mennyisége, nem proof-of-work mechanizmus szerint működnek, alacsony hashrate-tel bírnak esetleg emberek vagy cégek egy kis csoportja könnyedén befolyásolhatja az előállított mennyiséget.

Bitcoin ár cryptofalka

Saifedean Ammous könyvében beszél a szűkösségről, a stock-to-flow (SF) aránnyal összefüggésben. Elmagyarázza azt is, hogy az arany és a bitcoin azért térnek el más nyersanyagoktól, fogyasztási cikkektől, mint amilyen a réz, cink, nikkel, sárgaréz, mert magas az SF arányuk.

,,Bármely fogyasztási jószág esetén a kibocsátás megduplázódása miatt a rendelkezésre álló készlet eltörpülne, csökkentve ezzel az árat és megkárosítva a tulajdonosaikat. Az arany számára jelentéktelen egy olyan áremelkedés, amely megduplázza az éves termelési rátát, mivel a gyakorlatban ez azt jelenti, hogy 1,5%-ról 3%-ra emelkedik ez a ráta.”

 ,,Az állandóan alacsony kínálat a legfőbb oka annak, hogy az arany a mai napig őrzi monetáris szerepét.”

,,A magas stock-to-flow rátának köszönhetően az arany a legalacsonyabb kínálati árrugalmassággal bíró árucikk.”

,,2017-ben a Bitcoin teljes készletállománya 25-ször nagyobb volt, mint az abban az évben bányászott coinok száma. Ez még így is fele az aranyénak, de 2022 körül a Bitcoin stock-to-flow arány felülmúlja majd az aranyét is.” – Ammous [5]

 

Hogyan számolható ki egy eszköz “szűkössége”?

Tehát a szűkösség az SF modell alapján számszerűsíthető. SF = stock / flow

A ,,stock” megmutatja, hogy mekkora az aktuális készlet nagysága. A flow pedig az éves előállított mennyiségre utal. Az SF helyett használhatunk ,,supply growth rate” (kínálati növekedési ráta) (flow/stock). Azaz SF= 1/ supply growth rate.

Az alábbi táblázatban néhány SF érték látható:

Stock-to-flow I Cryptofalka

Az aranynak van a legmagasabb SF értéke, ami 62. Mindez azt jelenti, hogy 62 év alatt lehetne kitermelni a jelenlegi arany mennyiséget. Az ezüst a második SF 22 értékkel. Ez a magas SF érték teszi őket monetáris javakká.

A palládium, a platina és minden egyéb árucikk alig bír 1-nél nagyobb SF értékkel. Ez arra utal, hogy a jelenlegi készletük pont akkor vagy kisebb mint az éves kitermelt mennyiség, ezáltal a kitermelési folyamat rendkívül fontossá válik az esetükben. Szinte lehetetlen az árucikkek esetében magasabb SF arányt elérni, mert mihelyst valaki felhalmozna belőlük, akkor az ára megemelkedne, ami megemelni a termelést és így újra esnének az árak. Meglehetősen nehéz ezt a csapdát elkerülni.

 

Szűkös a Bitcoin készlete és a kitermelési rátája is

A Bitcoin jelenlegi állománya 17.5 millió coin és az éves kínálati mennyiség 0,7 millió / év. Tehát az SF arány 25. Ez az érték olyan monetáris javak közé sorolja a Bticoint, mint az ezüst és az arany. A Bitcon piaci értéke jelenlegi árfolyam mellett 70 milliárd dollár. (2019-es adatok szerint!)

Érdekesség: A Bitcoin ma, a cikk írásának időpontjában (2021.04.01) a 2020 májusban történő blokkfelezésnek köszönhetően már dupla ekkora SF értékkel bír. Ugyanis a jelenlegi készlet 18,67 millió coin és az éves kínálati mennyiség már csak 0,328 millió / év. Ezzel a Bitcoin jelenlegi SF értéke 56, ami 2024-ben fog a következő blokkfelezéssel még magasabbra emelkedni ezzel megelőzve az aranyat is.

A bitcoin kínálati mennyisége véges. Minden egyes blokkal új bitcoin jön létre. Egy blokk (átlagosan) 10 percenként jön létre, amikor egy bányász megtalálja a hash-t, amely igazolja a blokk hitelesítéséhez szükséges Proof-of-Work mechanizmust. Minden egyes blokk első tranzakcióját ,,coinbase”-nek hívjuk. Ez tartalmazza annak a bányásznak járó blokk jutalmat, aki megtalálta a blokkot. A blokk jutalom egyrészt tranzakciós díjból áll, amelyet az emberek fizettek a blokkban létrehozott tranzakcióért, másrészt az újonnan létrehozott coinokból (ezt ,,subsidy”-nek hívják). Ez a blokk jutalom kezdetben 50 bitcoin volt és nagyjából minden 210.000 blokk után (kb négy évente) feleződik. Épp ez az, amiért a ,,feleződés” ennyire fontos bitcoin kínálati mennyisége és az SF szempontjából. A rendszeres ,,feleződés” miatt a kínálati növekedési ráta (ami a bitcoin esetében többnyire ,,monetáris inflációként” is nevezett) lépcsőzetes és nem folyamatos.

Stock-to-flow I Cryptofalka

 

Stock-to-Flow és az érték kapcsolata

A tanulmány arra a hipotézisre épül, hogy az SF aránnyal mért szűkösség közvetlenül hat az érték növekedésére. A fenti ábra igazolja, hogy a piaci érték magasabb, amikor az SF arány magasabb. A következő lépés, hogy a megfelelő adatok összegyűjtése és egy statisztikai modell megalkotása.

Adat

Kiszámoltam a bitcoin havi SF arányát és értékét a 2009 december és 2019 február közötti időszakban (összesen 111 adat pontot jelent mindez). A havi blokkok száma közvetlenül lekérdezhető a bitcoin blokkláncából a Python/RPC/bitcoind segítségével. A blokkok valós száma jelentősen eltér az elméleti számuktól, mert a blokkokat nem pontosan 10 percenként állítják elő (például az első évben, 2009-ben lényegesen kevesebb blokk jött létre). A havonta előállított blokkok számával és az ismert blokk jutalmak segítségével kiszámítható a flow és a stock. A számokat korrigáltam az elveszett coinok miatt, ezért figyelmen kívül hagytam az első 7 hónapban létrehozott egy millió coint az SF számítása során. Az elveszett coinok pontosabb számával való számítás egy jövőbeni kutatás feladata lesz majd.

Bitcoin és kriptovaluta konzultáció szalag I Cryptofalka

A bitcoin árfolyamára vonatkozó adatok különböző forrásokból állnak rendelkezésre, de csak 2010 júliusától kezdve. Alapul vettem az első ismert bitcoin árszinteket (1 dollár 1309 BTC 2009 októberében, első hivatalos árfolyam 0,003 dollár / BTC a BitcoinMarket-en 2010 márciusában, 2 darab 41 dollár értékű pizza 10.000 BTC 2010 májusában) és interpoláltam azokat.

Ezen kívül már rendelkezünk az aranyra (SF 62, piaci érték 8,5 trillió dollár) és az eszüstre (SF 22, piaci érték 308 milliárd dollár) vonatkozó adat pontokkal. Ezeket viszonyítási alapként használtam fel.

 

S2F Model

Az SF és a piaci érték viszonylatában ábrázolt szórásgörbe megmutatja, hogy szerencsés logaritmus értékeket használni, mivel a tengely beosztása 8 egységet ölel át. (10.000 dollártól 100 milliárd dollárig). Az SF értékek esetén használt logaritmus értékek egy szép lineáris kapcsolatot jelenítenek meg az ln(SF) és az ln(piaci érték) között. Megjegyzendő ugyanakkor, hogy a természetes logaritmust használtam és nem a 10-es alapú logaritmust, amely egyébként hasonló eredményre vezet.

Stock-to-flow I Cryptofalka

A lineáris regresszió igazítása az adatokhoz beigazolja, amit puszta szemmel is láthatunk: egy statisztikailag szignifikáns összefüggés az SF és a piaci érték között (95% R2, F szignifikanciája 2.3E-17, 2.3E-17 meredekség p-értéke). Annak a valószínűsége, hogy az SF és a piaci érték közötti összefüggés a véletlennek köszönhető, közel nullával egyenlő. Természetesen más tényezők is hatással lehetnek az árra, például a szabályozás, hackkelések és egyéb hírek, ezért van az, hogy az R2 nem 100% (és nincs minden pont az egyenes fekete vonalon). Ugyanakkor úgy tűnik, hogy a meghatározó tényező a szűkösség / SF.

Rendkívül érdekes az is, hogy az arany és az ezüst, bár teljesen más piacok mégis illeszkednek a bitcoin SF modelljére. Ez egy extra megerősítés a modell hitelességét illetően. Figyelemreméltó, hogy a 2017 decemberében a bika piac csúcsán a bitcoin SF értéke 22, a piaci értéke pedig 230 milliárd dollár volt. Mindez igen közel állt az ezüstéhez.

Mivel a felezésnek igen komoly hatása van az SF-re, ezért a grafikonon külön színesben feltüntettem a következő felezésig hátralévő hónapok számát. A sötét kék szín jelöli a felezés hónapját, míg a piros szín a közvetlenül a felezést követő hónapot. A következő felezési időpont 2020 májusban lesz. A jelenlegi 25-ös SF érték közel duplájára, 50-re fog nőni, ami igen közel lesz az aranyhoz (SF 62).

 

Félelmetes hogyan jósolta meg a matematikai model a ma már valós számokat

A bitcoin előrelátható piaci értéke a 2020 májusi felezést követően eléri az 1 trillió dollárt, ami 55.000 dolláros bitcoin árfolyamnak felel meg. Ez igazán lenyűgöző. Úgy vélem ezt majd az idő fogja igazolni és valószínűleg egy két évvel a felezés után, 2020-ban vagy 2021-ben fogjuk meglátni, hogy mi is a helyzet. Ez egy nagyszerű igazolása lehet a hipotézisünknek és a modellnek.

Az emberek folyamatosan azt kérdezik, hogy honnan jön majd az a rengeteg pénz, ami a bitcoint 1 trillió dolláros piaci értékű eszközzé növeli. A lehetséges válaszok: ezüst, arany, országok negatív kamatlábakkal (Európa, Japán, hamarosan USA), elnyomó hatalommal rendelkező országok (Venezuela, Kína, Irán, Törökország stb.), mennyiségi enyhítés (QE) ellen spekuláló milliárdosok és milliomosok, illetve az elmúlt tíz év legjobban teljesítő eszközét felfedező intézményi befektetők.

Az SF-el közvetlenül modellezhetjük a bitcoin árát is. A képlet természetesen eltérő paraméterekkel bír, de az eredmény ugyanaz. 95% R2 és 2020 májusi felezést követően 55.000 dolláros bitcoin ár, valamint SF 50.

Ábrázoltam az SF-n alapuló bitcoin árát és az elmúlt időszak valós bitcoin árszintjeit, kiegészítve a grafikont a blokkok havi számával.

Stock to flow model PlanB

Figyelemreméltó a hipotetikus és való adatokra vonatkozó illeszkedés jósága, különösen a 2012 novemberi felezést követő szinte azonnali árkorrekciót illetően. A 2016 júniusi felezést követő korrekció jóval lassabb volt, valószínűleg az Ethereum jelentette versenynek és a DAO hacknek köszönhetően. Látható tovább, hogy alacsonyabb a havi blokk szám (kékkel jelölve) az első évben 2009-ben és a 2011 végi, 2015 közepi és 2018 végi nehézségi igazítás alatt. A GPU bányászok megjelenése 2010-2011-ben és az ASIC bányászok színre lépése 2013-ban magasabb havi blokk számhoz vezetett (pirossal ábrázolva).

Az eddigi árfolyam mozgások és a stock to flow model eddigi pontossága alapján azt célszerű látni, hogy: Bár vannak ciklikusan alul- és felülteljesítő időszakok is, de ahogyan egyre szűkösebbé válik a Bitcoin készlete, hosszú távra tekintve úgy nő az értéke dollárban kifejezve.
 

 

Hatványtörvény és fraktálok

Igen érdekes, hogy megfigyelhető egy hatványtörvény kapcsolat is.

A lineáris regressziós függvény: ln(piaci érték) = 3,3 *ln(SF)+14,6

…felírható mint hatványtörvény függvény: piaci érték = exp(14,6)*SF-3,3

Az, hogy egy nyolcas beosztású skálán 95%-os R2-vel értelmezhető a hatványtörvény, megerősíti azt az elképzelést, mely szerint a bitcoin értékét meghatározó fő tényező pontosan modellezhető az SF-el.

A hatványtörvény egy olyan kapcsolatot ír le, amelyben az egyik tényező mennyiségben bekövetkezett relatív változás előidézi a másik tényezőben létrejövő arányos relatív változást, függetlenül azon mennyiségek kezdeti nagyságától. [6] Minden felezés alkalmával a Bitcoin SF értéke megduplázódik és a piaci értéke a tízszeresére nő. Minderre konstans tényezőként tekinthetünk.

A hatványtörvény azért érdekes, mivel felfedik egy látszólag véletlenszerűen működő komplex rendszerben rejlő rendszerességet. A komplex rendszereknek általában olyan tulajdonságaik vannak, amelyről elmondható, hogy különböző skálán értelmezett tényezők közötti változás független attól, hogy éppen melyik skálát nézzük. Ez az önhasonlósági tulajdonság az alapja a hatványtörvény összefüggéseinek. Mindez jól megfigyelhető a Bitcoin esetében is: 2011, 2014 és 2018-ban hasonló áresés volt tapasztalható (-80%), de teljesen más skálán (10 dollár, 1000 dollár, 10.000 dollár). Mindez logaritmus skála alkalmazása nélkül nem is válik láthatóvá. A skála változatlansága és önhasonlósága kapcsolatban áll a fraktálokkal. Sőt. a 3,3 paraméter a fenti hatványtörvény függvényben nem más mint a ,,fraktál dimenzió”. A fraktálokkal kapcsolatos bővebb információért lásd az alábbi tanulmányt. [7]

 

PlanB Stock to flow modeljének összefoglalója

A Bitcoin a világ első véges mennyiségben előforduló digitális eszköze. A rá jellemző szűkösség hasonlatossá teszi az ezüsthöz és az aranyhoz, ugyanakkor mégis továbbítható az interneten, rádión, műholdon stb. keresztül. Ennek a digitális szűkösségnek természetesen van értéke. De vajon mekkora? Ebben a cikkben számszerűsítettem a szűkösséget a stock-to-flow elv alapján és ezáltal meghatároztam a bitcoin értékét.

Egy statisztikailag szignifikáns kapcsolat van a stock-to-flow és a piaci érték között. Annak a valószínűsége, hogy az SF és a piaci érték közötti összefüggés a véletlennek köszönhető, közel nullával egyenlő.

A modell hitelességét erősítik a továbbiak is:

  • az arany és az ezüst, bár teljesen más jellegű piacok, mégis illeszkednek a bitcoin SF modelljére,
  • A jelek szerint a hatványtörvény összefüggései is értelmezhetőek a modellben.

A modell szerint a bitcoin várható piaci értéke a 2020 májusi felezést követően eléri az 1 trillió dollárt, ami 55.000 dolláros bitcoin árfolyamnak felel meg. (Hangzott PlanB 2019-es értékelésében)

Hivatkozások:

[1] https://bitcoin.org/bitcoin.pdf — Satoshi Nakamoto, 2008

[2] https://bitcointalk.org/index.php?topic=583.msg11405#msg11405 — Satoshi Nakamoto, 2010

[3] https://unenumerated.blogspot.com/2005/10/antiques-time-gold-and-bit-gold.html — Nick Szabo, 2008

[4] https://unenumerated.blogspot.com/2005/12/bit-gold.html — Nick Szabo, 2008

[5] The Bitcoin Standard: The Decentralized Alternative to Central Banking — Saifedean Ammous, 2018

[6] https://necsi.edu/power-law

[7] http://fractalfoundation.org/OFC/OFC-10-4.html

 

 

További ajánlott cikkeink:

  1. Bitcoin és kriptovaluta konzultáció. Elakadtál? Kérdésed van? Segítünk!
  2. Bitcoin és blokklánc, egy új világ kezdete; Ebook
  3. Bitcoin és kriptovaluta adózás ultimate kisokos 2021
  4. Kriptovaluta és altcoin bemutatók, projekt ismertetők
  5. Bitcoin és kriptovaluta bányászat beállítások, útmutatók
  6. Kriptovaluta tőzsde ismertetők, Bitcoin vásárlás
Mennyire kell tartani egy Bitcoin medve piac beköszöntétől?

Mennyire kell tartani egy Bitcoin medve piac beköszöntétől?

15% mínuszban van a Bitcoin ára az elmúlt hetekben, korrekciót vagy potenciális trendfordulót és egy medve piac előszelét jelezheti ez?

 

Már “csak” 52 000 dollár egy Bitcoin ára

Közel 2 hét alatt durván 15% csökkenést szenvedett el a Bitcoin ára! Míg március 14-én még 61 000 dollárt, március 25-én már “csak” 52 000 dolláron forog a vezető kriptovaluta árfolyama. Viszonylag drasztikus és meghatározó csökkenésnek tűnik a mostani mozgás, de mennyire is célszerű elkezdeni aggódni a visszahúzódás láttán? Emelkedő trenden belüli korrekciót vagy egy potenciális trendfordítót és akár egy Bitcoin medve piac beköszöntét jelezheti a mostani mozgás? Erre a kérdésekre próbálunk válaszokat találni a mai elemzésünkben.

Bitcoin árfolyam csökkenés 20210325 I Cryptofalka

Bitcoin árfolyam 20210325

A fenti ábrán a Bitcoin rövid távú trendjét láthatjátok 4 órás nézeten, ahol az elmúlt hetek mozgásait lehet szemügyre venni. A hét elején osztottunk meg veletek a social oldalainkon egy szimmetrikus háromszöget, amelyből lefele tört ki a Bitcoin árfolyama. Ennek a bika alakzatnak “az elbukása” intő figyelmeztetés volt, hogy valószínűleg gyengébb a mostani rövid távú trendünk, mint várnánk. Általában egy ilyen elbukott próbálkozást negatív jelnek szoktunk tekinteni, ami után rövid távon még további csökkenés várható. Vagyis a jelenlegi hangulat picit negatív a Bitcoinnál, de mennyire van ez kihatással az eddigi Bitcoin bika piacára és a hosszú távú kilátásokra?

 

Fontos tisztában lenni azzal mit mutat számunkra a grafikon

Nagyon fontos az, hogy jól válasszuk meg, hogy milyen trendet és milyen árfolyam nézetet vizsgálunk a rövid távú kereskedésünk vagy a hosszú távú befektetésünk során. Ez persze főként attól függ, hogy mik is a céljaink. Mondjuk 3-5 év múlva szeretnénk profitot realizálni, vagy day traderek vagyunk és napon belüli ide-oda váltogatással szeretnénk extra profitokat termelni.

Bitcoin és kriptovaluta konzultáció szalag I Cryptofalka

Sokan vannak, akik “hosszabb távra terveznek” mégis a napokon belüli árfolyam mozgásokkal és a day tradereknek való 15 perces nézetekkel foglalkoznak. Holott 3-4 év múlva szeretnének csak profitot realizálni, ehelyett mégis a rövid távú mozgásokkal foglalkoznak, legtöbbször teljesen feleslegesen. A legtöbb kezdő általában azt szokta elrontani, hogy túlságosan beleközelít a grafikonba és csak az elmúlt 1-2 nap mozgását vizsgálja. Ezzel figyelmen kívül hagyva a hosszú távú mozgásokat és trendeket, pontosan azokat a jellemzőket, amik sokkal fontosabb mutatók, mint az 1-2 napon vagy heten belüli mozgások. Főleg azok számára, akik nem ma vagy holnap, hanem akár évek múlva szeretnének profitot realizálni.

Hoztam nektek egy rövid példát, hogy kicsit érthetőbb legyen ez. ⤵️

A lenti ábránkon ugyanúgy a Bitcoin árfolyamát láthatjátok dollárban kifejezve. Annyi a különbség, hogy a bal oldali ábrán egy 5 perces nézetet, vagyis az elmúlt napok mozgását és az árfolyam csökkenését, míg a jobb oldali képen egy heti nézetet és az elmúlt hónapok bika piacát láthatjátok. Persze a jobb oldali ábra is tartalmazza az elmúlt napok csökkenését, viszont azon a nézeten az utolsó 2 darab piros gyertya jelöli a mostani korrekciónkat.

BTCUSD árfolyam nézetek

Bitcoin árfolyam 5 perces és heti nézeten

A bal oldali rövid távú trend általában a tapasztaltabb day traderek számára lehet érdekes, akik több éve kereskednek és az aktív váltásokkal valóban tudnak profitokat termelni. De ez általában a kereskedők 10-20%-ára igaz csupán. Általánosságban elmondható, hogy a szaktudás nélküli kezdők általában csak veszteséget termelnek a hangulatból való ide-oda váltogatásokkal. Ezért azt szoktuk mondani, hogy számukra sokkal fontosabb az, hogy milyen is a hosszú távú piacnak a trendje. Ugyanis ha ez emelkedő trend akkor nem sok dolguk van csak jó időpontban kell beszállni majd utazni a trenddel amíg tudnak akár hónapokon vagy éveken át.

A befektetők 80%-ának teljesen felesleges a rövid távú nézetek és trendek vizsgálata, ugyanis ha nem rendelkeznek szaktudással általában csak veszteséget termelnek az aktív váltásokkal. Számukra sokkal fontosabb a hosszabb távú trendek vizsgálata. Célszerű egészen addig utazniuk a macro trenddel amíg nem látható már egyértelmű váltás a bika piacból Bitcoin medve piacba.

 

Trenden belüli korrekciót vagy a Bitcoin medve piac előszelét láthatjuk?

Egyelőre teljesen nyugodtan kijelenthető, hogy szó sincs még potenciális trendfordulásról és esetlegesen medve piacról. Közel 1 év alatt durván 1500%-ot emelkedett a Bitcoin ára, majd jött most egy 15%-os csökkenés. Szerintem ebben a viszonyításban érezhető, hogy ez a mostani mozgás gyakorlatilag még csak “zajnak” fogható fel a nagy macro nézetünkön belül. Ahogyan azt amúgy a fenti heti nézet is jól mutatja. Hogy gyakorlatilag mennyire is elenyésző egyelőre a mostani rövid távú csökkenésünk a teljes képhez képest.

Márpedig azzal fontos tisztában lenni, hogy semmilyen tőzsdei emelkedés nem lineárisan, hanem lépcsőzetesen történik. Az emelkedő trenden belüli korrekciók természetes és szükséges részei az árfolyam emelkedéseknek. Ha szeretnél többet olvasni a bika piacok tulajdonságairól, arról itt írtunk korábban.

Árfolyam trendek, ciklusok I Cryptofalka

A Bitcoin árfolyamának napi nézete (1 gyertya=1 nap) azt gondolom, hogy a legtöbb befektető számára egy ideális képet ad, ugyanis láthatóak rajta az elmúlt napok eseményei, de az előző hónapok mozgásai is. Vagyis ez az a nézet, ahol az emberek 80%-ának azt a kérdést kell feltennie, hogy:

  1. Milyen a jelenlegi trendünk? – Egyértelműen emelkedő trend, mind a csúcsok mind az aljak emelkednek. A hosszú távú trendünkre becslést adó Ichimoku felhő is bőven bullish tartományban van.
  2. Van-e változás a trendben? – Egyelőre nincs változás a hosszú távú trendünkben, az továbbra is emelkedő trend
  3. Mikor és hol tekintenénk megtörtnek az eddigi trendünket? – Ha letörne a kékkel jelölt emelkedő trendvonalunk, illetve ha ezzel elbuknánk a felhő támaszát egyértelműen azt mondhatnánk, hogy változás van a trendünk jellegében. Ez pedig akár jelenthetne egy emelkedő trendből csökkenő trendbe való fordulópontot. Csak, hogy dollárosítsuk a dolgot, ha a mai napon visszaesne az árfolyam akár 44 000 dollárra, még akkor is éppen csak a trendvonal és a felhő támaszánál lennénk.
Bitcoin árfolyam napi nézeten 20210325 I Cryptofalka

Bitcoin árfolyam napi nézeten 20210325

Vagyis a jelenleginél sokkal durvább esésre lenne szükség ahhoz, hogy akár a medve piac és a régebbi 20-30 ezer dolláros tartományok gondolata is megforduljon bárkinek is a fejében. Márpedig amíg a stratégiai támaszok még itt vannak, kár hitelbe aggódni. Egy potenciális emelkedő trend és felhő letesztelése véleményem szerint inkább áldást és potenciális olcsó beszálló lehetőségét adhatja inkább.

 

Mit mutatnak a fundamentumok?

Talán nem meglepő ha ezek után azt mondjuk, hogy a Bitcoin fundamentumai talán erősebbek jelenleg, mint valaha. Túl vagyunk a tavalyi blokkfelezésen, aminek hatására szűkebb Bitcoin készlet szabadul fel és áll rendelkezésére a befektetőknek. Ez mellett pedig a lakossági kisbefektetők mellett olyan nagybefektetők jelentek meg, mint a Grayscale, PayPal, Microstrategy vagy akár a Tesla. A kínálat szűkülése, illetve a kereslet növekedése pedig csak is az árfolyam emelkedésében tudott megmutatkozni, ennek hatását láthattuk az elmúlt hónapok során a Bitcoin árfolyamában. Egyelőre nem látszik semmi olyan intő jel, ami az előzőleg felvázolt kereslet-kínálati viszonyokat negatívan tudná befolyásolni a közeljövőben.

Ha megnézzük az aktív Bitcoin tárcák számát, akkor azt láthatjuk, hogy az árfolyam emelkedés mellé nagyon szépen társuló emelkedő Bitcoin tárca szám társul és az már meghaladta a 2017-es adatokat is. Vagyis tényleg egyre mainstreamebb a Bitcoin és egyre többen használják azt aktívan.

Aktív Bitcoin tárcák száma és Bitcoin árfolyama I Cryptofalka

Aktív Bitcoin tárcák száma és Bitcoin árfolyama

 

Sem a Bitcoin árfolyama, sem a fundamentumok alapján szó sincs potenciális medve piacról és trendfordítóról egyelőre. A hosszú távú trendünk továbbra is szép emelkedő trend, ahol hatalmas törés kellene, hogy ez megváltozzon és tényleg negatívba forduljon az ábránk. Ez mellett a fundamentumok is pozitív képet festenek, így szerintem aggodalomra nem, maximum türelemre van csak szükség jelenleg.

 

További ajánlott cikkeink:

  1. Bitcoin és kriptovaluta konzultáció. Elakadtál? Kérdésed van? Segítünk!
  2. Bitcoin és blokklánc, egy új világ kezdete; Ebook
  3. Bitcoin és kriptovaluta adózás ultimate kisokos 2021
  4. Kriptovaluta és altcoin bemutatók, projekt ismertetők
  5. Bitcoin és kriptovaluta bányászat beállítások, útmutatók
  6. Kriptovaluta tőzsde ismertetők, Bitcoin vásárlás
Mennyire számít túlértékeltnek a Bitcoin ára 60000 dollárnál?

Mennyire számít túlértékeltnek a Bitcoin ára 60000 dollárnál?

Érdemes lehet még 60 000 dolláros Bitcoin ár mellett is kriptovalutába fektetni? Van még potenciál benne vagy már késő kriptóba fektetnem????? Ezekre a kérdésekre keresünk válaszokat elemzőink segítségével. A cikkben a hosszú távú (értsd évek) kilátásait vizsgáljuk a Bitcoinnak, vagyis főként azokhoz szól, akik több évre szeretnének Bitcoinba fektetni.

 

Bitcoin és blokklánc, mint innováció

Durván 12 éves maga a Bitcoin és Satoshi Nakamoto BTC white paper-je, mégis a hétköznapi emberek nagyon magas hányada egyáltalán nem tudja mi az a Bitcoin. Általában van némi fogalmuk arról, hogy valamilyen digitális pénz, de szerintem még a legtöbb Bitcoint birtokló is gondban van azzal ha részleteiben kell elmagyaráznia a Bitcoint és annak működését. Míg egy hétköznapi papírpénz életünk megszokott és szerves pénze, egy digitális kód alapján működő megfoghatatlan vagyontárgy sokkal elvontabb dolog. Nem szeretnénk Bitcoin alapokba belemenni ebben a cikkben, aki szeretné jobban megismerni a vezető kriptovalutát kattintson ide.

Viszont, amit fontos látni az az, hogy a Bitcoin és az egész kriptovaluta piac még mindig egy olyan innovációs szegmens, amelyet a lakosság durván 1 számjegyű százaléka ismer és birtokol. A becslések szerint a Bitcoin az innovációs görbe narancs részében, vagyis a “korai adoptálók” szakaszában járhat. Bőven túl vagyunk már azon a szakaszon, amikor a Bitcoin csak néhány “programozó és geek hülyesége” volt, de a lakosság nagy része egyáltalán nem használ és birtokol digitális valutát.

Innovációs görbe I Cryptofalka

Innovációs görbe

Valószínűleg még pontosan azért, mert a legtöbben csak felületes tudással rendelkeznek és nem ismerik még részleteiben ezt az egész pénzügyi alternatívát, amit a Bitcoin ajánl.

Pontosan ez az a tudatlanság, ami sokszor a lelkes kriptovaluta fanokat az őrületbe tudja kergetni. De fontos tudatosítani magunkban, hogy egy innováció pont attól innováció, mert valami teljesen újat és radikálisat hoz. Amikor már mindenki egyetért abban, hogy “ez az új dolog a tuti”, onnantól a befektetők potenciális hozama a nulla felé kezd majd tendálni. Vagyis pont azért van magas potenciál a hosszú távra tervezőknek még továbbra is a Bitcoinban, mert nagyon sokan még tagadó és szkeptikus fázisban vannak.

Bitcoin és kriptovaluta konzultáció szalag I Cryptofalka

 

Miért pont 60000 dollár, hogyan adódik ki egy Bitcoin ára?

A jelenlegi 60 000 dolláros Bitcoin ár önmagában egy hatalmas érték, közel 18,4 millió forintot ér ugyanis jelenleg egy Bitcoin. Ebből az összegből már akár egy vidéki lakást is vehetünk, de elgondolkoztatok már azon, hogy miért pont 60 000 dollár, miért nem 6000 vagy mondjuk 6 millió?

Talán a kezdő befektetők első és legnagyobb mellé lövése az, amikor megnézik a kriptovaluta ranglistát és kikeresik azokat a coinokat, amiknek az egységnyi értékük alacsony, mondjuk néhány tized dollár. A kezdeti feltételezésük általában az, hogy ha a “Bitcoin ér 60000 dollárt, akkor ez a jó kis coin simán elmegy majd akár 10 vagy 1000 dollárig is”. Viszont ilyenkor elég nagy baklövést követnek el befektetői oldalról és egy olyan mutatót figyelnek, ami igazából csupán egy kiadódó érték.

Bitcoin és kriptovaluta árfolyam I Cryptofalka

Bitcoin és kriptovaluta árfolyam I Cryptofalka

Ugyanis egy befektetés vagy egy kriptovaluta értékénél nem a coin egységára az, ami számít, hanem a teljes piaci kapitalizációja! Vagyis az, hogy összesen mennyi pénzt fektettek a befektetők ebbe a kriptovalutába. A másik nagyon fontos vezér érték az pedig a forgalomban lévő coinok száma, ami kriptovalutánként nagyban eltérő lehet. Ennek a két értéknek a hányadosából fog végezetül kiadódni egy kriptovaluta egységára.

Példa:
A Bitcoin piaci kapitalizációja: 1 120 milliárd dollár
A forgalomban lévő Bitcoinok száma: 18,65 millió
Egy Bitcoin ára = 1 120 milliárd dollár / 18,65 millió db, ami jelenleg durván 60 000 dollárt ad.

Vagyis azért 60 000 dollár egy Bitcoin ára, mert 18,65 millió áll belőle jelenleg rendelkezésre. Ha 100-szor ekkora lenne a készlete akkor szinte semmi sem változna azzal a különbséggel, hogy mindenkinek 100-szor annyi Bitcoinja lenne, de az árfolyama nem 60 000 dollárt, hanem kb. 600 dollárt érne csak.

Ezért fontos, hogy befektetések során sose a coinok / részvények egységárát, hanem a teljes piaci kapitalizációkat hasonlítsuk össze!

 

Mennyire nagy is jelenleg a Bitcoin piaci kapitalizációja?

A Bitcoin piaci kapitalizációja nagyot ugrott az elmúlt 1 évben, korábban még csak ilyen 200 milliárd dollár volt a Bitcoinok összértéke, ma viszont már 1120 milliárd dollár. Ez egy hatalmas érték, viszont befektetési viszonylatoknál egyáltalán nem számít túlságosan nagynak még. Sőt!

A világ 2000 leggazdagabb embere nagyjából 8000 milliárd dollárt birtokol, a fizikai arany piaci kapitalizációja pedig valahol 12000 milliárd dollárnál van jelenleg. A részvénypiac összértékét is viszonylag nehéz pontosan meghatározni, de becslések szerint valahol 100 000 milliárd dollárnál lehet.

Bitcoin piaci kaipitalizációja

Vagyis azt lehet mondani, hogy tényleg jelentős szereplővé vált a Bitcoin piaca a befektetések terén! De ha nagyon hosszú távra tekintünk mondjuk 10 éves viszonylatban és feltesszük a kérdést, hogy vajon melyik befektetési eszköz lesz mondjuk 2030-ban egy az ahhoz a korhoz illeszkedő értékörző eszköz a jelenlegi 1000 milliárd dollár kapitalizációjú Bitcoin, vagy a jelenleg  12000 milliárd dollárt érő arany, akkor szerintem látszik, hogy még bőven lehet potenciál a kriptovalutákban. Ha szívesen olvasnál többet arról, hogy miért lehet a Bitcoin jó alternatívája az aranynak, kattints ide!

 

Mennyire túlérékelt jelenleg a Bitcoin ára?

Az elemzőknek számos módszerük áll rendelkezésre ahhoz, hogy megbecsüljék azt, hogy valami mennyire is túlértékelt. Viszont, ami szerintem fontos, hogy ők is mindig csak becsülni tudnak, tehát valószínűséget mondani és nem bizonyosságot!

RSI indikátor

Az RSI indikátor talán a legegyszerűbb és legelterrjedtebb indikátor a túlvett állapotok megállapítására. A Bitcoin heti nézetén az RSI értéke jelenleg 73-at mutat, ami egyáltalán nem számít túlságosan túlvett értéknek. Sőt, bika piacok esetén az RSI nagyon sok ideig is a túlvett tartományban tud mozogni. Lásd a grafikonon például a 2017-es értékek. Vagyis ez alapján az látszik még, hogy hosszú távra tekintve (fél-1év) még bőven lehet potenciál a mostani bika piacban.

Bitcoin dollár ára I Cryptofalka

BTCUSD-1w-20210315

 

Stock-to-flow model

Talán az egyik legismertebb matematikai model a Bitcoin árának a meghatározásához a PlanB Stock-to-flow modelje. Ez a becslés a Bitcoin limitált készlete, valamint az új Bitcoinok körforgásba való bekerülését és a blokkfelezéseket veszi figyelembe. A szürke görbe szemlélteti magát a matematikai modelt, a színes grafikon pedig a Bitcoin tényleges árfolyamát. Jól látható, hogy ha nem is teljes pontossággal, de macro szinten nagyon jól leírja a matematikai model a Bitcoin ár változását. Ez szerint pedig egy Bitcoin jelenleg pontosan annyit ér, amennyit a matematikai model szerint is kellene!

stock to flow model Bitcoin

stock to flow model Bitcoin

Itt érdemes figyelembe venni a tőzsde pszichológiát is! Ugyanis a tőzsde általában mindig eltúloz dolgokat, amikor pozitív a hangulat akkor a befektetők szélsőségesen pozitívak, de ugyanennek az ellenkezője is igaz máskor.

Ha megnézzük a 2014-es vagy a 2017-es bika piacot, akkor pontosan ezt láthatjuk, hogy ezen időszak alatt a hype hatására a Bitcoin ára bőven elrugaszkodott néha a matematikai modelltől is. Ami azután a medve piacok során stabilizálódott valahol a tényleges “valós ár” körül. Ez alapján szintén az látszik szerintem, hogy lehet még potenciál a hosszú távra Bitcoinba tervezőknek. A legrosszabb, amivel a rossz időpontban beszálló befektetők szembesülni tudnak az az, hogy esetlegesen ki kell várniuk egy újabb bika piacot és mondjuk a 2024-es Bitcoin blokkfelezést.

 

Lakossági érdeklődés

A lakossági laikus befektetők általában nagyon jó kontraindikátorként működnek. Vagyis ők azok, akik pont akkor akarnak venni, amikor már eladni kellene és pont akkor akarnak pánikolva eladni, amikor venni lenne optimális. Amikor már “mindenki is tudja a tutit”, általában akkor szokott tetőzni egy bika piac ciklusa. Ugyanis, amikor már mindenki “tudja a tutit”, addigra az már nem az.

A világszerte Bitcoinra történő keresések száma egy viszonylag jó közelítést tud adni arról, hogy hány embert is érdekel jelenleg a Bitcoin. Ami érdekes az az, hogy a jelenlegi érték még messze elmarad a 2017-es hypehoz képest. Ha a 2017-es értéket tekintjük 100%-nak, akkor a mostani érdeklődés úgy durván 66-70%-nál jár.

Bitcoinra történő keresések I Cryptofalka

Bitcoinra történő keresések

 

Összefoglaló

Azt lehet mondani, hogy igazán drágának is tűnhet a Bitcoin 60000 dolláros ára, de maga a Bitcoin piaci kapitalizációja még mindig egy viszonylag kicsi érték. Ez, valamint a Bitcoin mögötti meg nem értettség azok, amik akár még mindig jó hosszútávú, infláció álló befektetéssé tehetik a vezető kriptovalutát. 

 

További ajánlott cikkeink:

  1. Bitcoin és kriptovaluta konzultáció. Elakadtál? Kérdésed van? Segítünk!
  2. Bitcoin és blokklánc, egy új világ kezdete; Ebook
  3. Bitcoin és kriptovaluta adózás ultimate kisokos 2021
  4. Kriptovaluta és altcoin bemutatók, projekt ismertetők
  5. Bitcoin és kriptovaluta bányászat beállítások, útmutatók
  6. Kriptovaluta tőzsde ismertetők, Bitcoin vásárlás