Bitcoin

Újabb 1,9 billió dollár helikopterpénz szól a Bitcoin mellett

Az Amerikai Egyesült Államok szenátusa elfogadta az új 1,9 billió dolláros segélycsomagot, a Bitcoin ára ennek hatására emelkedni is kezdett.

A március 7-én bejelentett gazdasági mentőcsomag kétszer nagyobb, mint a Bitcoin teljes piaci kapitalizációja. Joe Biden, az Amerikai Egyesült Államok elnöke kijelentette, hogy a üdvözli a döntést, amelyet a szenátus hozott ezekben a nehéz időkben.

Ma azt mondhatom, hogy a jó cél érdekében tettünk előre egy lépést, a segítség úton van. Nem tűnt mindig szükségesnek, de most nagy hasznát vesszük. – mondta, Joe Biden

Bitcoin árfolyam 20210309

Mi köze a mentőcsomagnak a Bitcoinhoz?

Fontos azt látni, hogy ezek a gáláns mentőcsomagok során nyújtott támogatásokat legtöbbször nem a banki széfekből húzzák elő a “nagylelkű” kormányok. A legtöbb esetben ugyanis arról van szó, hogy tovább növelik az adott valuta készletét. Értsd egyszerűen masszív pénznyomtatásba kezdenek, vagyis elkezdik meredeken növelni az adott fizetőeszköz készletét. Ez az egyik részről azt a hatást éri el, hogy a gazdaságba pumpált friss likviditás “meg tudja olajozni” a covid miatt döcögő gazdaság motorját.

Persze egy ilyen beavatkozás sincs ingyen! Azzal ha drasztikusan növeljük jelen esetben például a dollár készletét, annak egységnyi vásárlóereje csökkeni fog. Vagyis azzal, hogy újabb és újabb pénzt öntünk a gazdaságba azzal még jobban elinfláljuk a fizetőeszközt. Ez pedig azért ördögi módszer, mert gyakorlatilag láthatatlanul lehet a lakosságtól értéket elvonni. Nem kell vaskos adókat befizetni az embereknek, csupán a pénzük értéke fog kevesebbet érni.

Ez pedig általában a gazdagokat még gazdagabbá, a szegényeket még szegényebbekké teszi. Ugyanis pont a gazdagabbak azok, akik rendelkeznek megtakarításokkal, legyen az részvény, arany vagy akár Bitcoin. A dollár értékének romlása szinte jó hatással van rájuk, ugyanis a dollárban kifejezett befektetések értéke a dollár romlása miatt emelkedni látszik. Ezzel szemben a kevés pénzt kuporgató szegényebb rétegek pénze napról napra egyre kevesebbet fog érni. Ez pedig nem újkeletű dolog, Ray Dalio már 2019 végén bőven a mostani válság előtt figyelmeztetett, hogy a jelenlegi pénzügyi rendszer a vesztébe rohan.

A mentőcsomag hatására egyre többen fektetnének be

Amikor egy központi kormány egy gazdasági élénkítő csomagot vagy segélycsomagot fogad el, az azonnal elkezdi mozgatni az ország monetáris szereplőit. Az elmúlt évek tapasztalata azt mutatja, hogy az ilyen intézkedések eredményeképpen, a befektetők figyelme a kockázatosabb befektetések felé irányul, beleértve a részvényeket és a kriptovalutákat is. 2020 áprilisában, amikor elfogadták az első ilyen gazdasági csomagot, egy bika futást eredményezett mind kriptovaluta, mind a hagyományos részvény piacokon. Egyes elemzők arra számítanak, hogy a mostani bejelentés is pozitív hatással lesz a piacokra nézve.

Peter Brandt, tapasztalt kereskedő szerint, az amerikai dollár vásárlóértékének leértékelődése elkezdődött. A leértékelődött dollár és az új ösztönző csomag kombinációja javíthatja a Bitcoin piac körüli hangulatot.

Az amerikai dollár vásárlóerejének leértékelődése csak most kezdődött igazán. Ez az oka annak, hogy a Bitcoin, az ingatlan, a részvények és árucikkek mind, mind dollárban kifejezve sokkal magasabb értéket képviselnek.

Customer Price Index, Peter Brandt I Cryptofalka

Forrás: www.cointelegraph.com

Az amerikai tőzsde egy hét visszahúzódás után elkezdett élénkülni, ami további jó hatással lehet a Bitcoin árfolyamára, ugyanis a kriptovaluta árfolyamok az elmúlt hetekben korrelálltak a részvény árfolyamokkal.

Kínai vállalatok is Bitcoinba fektetnek?

A Bitcoin árfolyam konszolidációja közben egy kínai nagyvállalat, a Meitu kínai tőzsde, fektetett 40 millió dollárt Bitcoinba és Ethereumba. Március 5-én, a társaság 15.000 Ethereumot, és 379,1 Bitcoint vásárolt, előbbit 22,1, utóbbit 17,9 millió dollár értékben.

Jobb, hogy a kincstári tartalékokat diverzifikáljuk, minthogy készpénzben tartanánk az egészet, így lehetőség van a társaság részvényeinek emelkedésére is. – mondta a Meitu kínai kriptovaluta tőzsde szóvivője

Ez az első kínai tőzsdén jegyzett vállalat, amely megjelent a Bitcoin befektetők között.

Összegzés

Ha megjelenik egy új trend, miszerint a kínai tőzsdén lévő vállalatok elkezdenek Bitcoinba fektetni, akkor hatalmas új tőke áramolhat a Bitcoinba. Nagy árfelhajtó erővel bírna és valószínűleg egy rövid ideig megborulna a kereslet és kínálat közötti egyensúly.

Azonban a közeljövőben nem biztos, hogy kínai cégek tömege fog Bitcoinba fektetni, ugyanis a kommunista államban penge élen táncol a kriptovaluta szabályozás. Valószínű hasonló tendenciát mutat a szabályozás szigorítása mint Dél-Koreában vagy Japánban, ahol 20% adót vetettek ki minden kriptavalutából származó jövedelemre. Bár Kína nagy erőkkel fejleszti saját CBDC-jét, nem biztos, hogy konkurenciát fog hagyni a saját állami kriptovalutájának.

További ajánlott cikkeink:

Bitcoin korrekció, amikor a gazdagok még gazdagabbak lesznek

Nincsenek hozzászólások

Egy hete volt utoljára ilyen alacsonyan egy Bitcoin ára. Vicces leírni, de mégis miért veszíti el a fejét a legtöbb ember egy korrekciónál? Csak, hogy meglegyen a kontextus: 1400% emelkedés utáni 13%-os csökkenésről beszélünk. 🙂

Az 58000$-os csúcs és a korrekció után már “csak” 50000$ egy Bitcoin ára

Erősen kezdte 2021-et a Bitcoin, ugyanis január elsején még 29 000 dollárt, a mostani hétvégén pedig 58 000 dollárt ért egyetlen Bitcoin. Vagyis egy laza 100%-os emelkedést tudott maga mögött a BTC kevesebb, mint 2 hónap alatt. A héten viszont megérkezett egy újabb Bitcoin korrekció és az 58000 dolláros csúcsról lefelé vette az irányt a Bitcoin ára. Jelenleg éppen 50 000 dollár körül forog egy Bitcoin. Ez eddig jelenleg 13% csökkenést jelent.

Bitcoin árfolyam korrekció

Számomra egészen hihetetlen az, hogy konkrétan a jelenlegi szintek még a múlt heti csúcsok voltak és, hogy január 1-től számítva is +70%-ban van a Bitcoin idei hozama, még a korrekció után is. Vagyis minden napra jutott legalább 2%-nyi emelkedés, amire más hagyományos befektetéseknél általában pontosan egy évet kell várni. Ennek ellenére a legtöbb laikus befektető ilyenkor fejvesztve menekül és pánik hangulatban van. Talán ilyenkor jönnek rá az emberek, hogy tőzsdéről beszélünk, ahova azért elkellhet némi szaktudás és szakismeret is.

Ha szeretnéd élőben követni a Bitcoin, Ethereum és a többi kriptovaluta árfolyamát, azt itt megteheted!
Az árfolyamok mellé pedig hasznos információkat, összefoglalókat is találsz a coinokról

A Bitcoin korrekció pszichológiája

A legtöbb befektető tudja, hogy a Bitcoin egy nagy volatilitással rendelkező eszköz, ahol általában hosszú távra (értsd évek) célszerű tervezni. Ennek ellenére mégis minden ember napi szinten ellenőrzi az aktuális árfolyamot és szeretne megbizonyosodni arról, hogy biztosan jó lóra tett-e. Általában azért, mert a kimaradástól való félelem hangulat következtében erőteljesen túlvállalják magukat pont azokon a szinteken, ahol éppen nagyon nem kellene. Hosszú távra terveznek, de mégis rövid távra tekintve bújják az árakat. A tőzsdét alapvetően két dolog hajtja csak, ez pedig a mohóság és a félelem.

A laikus befektetők általában nagyon jó kontraindikátorként tudnak viselkedni, vagyis pont akkor vesznek, amikor eladni kellene és pont akkor adnak el, amikor vásárolni lenne logikus. Ezt pedig a tapasztalt nagybefektetők általában kegyetlenül kihasználják és szívesen átvállalják olcsóbb szinteken a kis halak olcsó coinjait. Ezzel pedig a bálnák (hatalmas befektetők) még nagyobbra nőnek. Általában pontosan a Bitcoin korrekció az az időszak, ahol a gazdagok még gazdagabbak lesznek.

Célszerű összehasonlítani az előző Bitcoin grafikont ezzel a heti nézetes ábrával. Ugyanúgy a Bitcoin árfolyamát ábrázoltuk dollár ellenében, viszont az idő tengelyen 15 perces nézet helyett heti nézetet adtunk meg. Egy gyertya 1 hét mozgását foglalja magába. Ugyanazt a tőzsdei párt ábrázoltuk, mégis teljesen más képet fest.

Szinte elenyészőnek és lényegtelennek tűnik rajta az utolsó piros gyertya mérete, pedig ez az a Bitcoin korrekció, amiről ma mindenki beszél.

Bitcoin árfolyam 20210223

Akik itt voltak velünk 2017-ben is bizonyára emlékeznek az akkori, a jelenleginél sokkal nagyobb korrekciókra. A kriptovaluták és a Bitcoin legutóbbi bika piaca 2016 és 2017 között volt. Ekkor a Bitcoin árfolyama 350 dollártól egészen 19 000 dollárig szárnyalt. Viszont nagyon fontos, hogy ennél a bika piacnál is rengeteg korrekciós, köztes csökkenő trendeket láthattunk.

Például 2017.09.01-én még 4900 dollárt, míg 2017.09.14-én már csak 3000 dollárt ért egyetlen Bitcoin. A 2017-es évben 5 darab hasonló mértékű zuhanást láthattunk, ahol a legtöbb befektető könnyen megégethette magát.

Amit fontos tudatosítania a kezdőnek szerintem az, hogy nem a pillanatnyi árfolyam az, ami számít, hanem maga a trendünk jellege. Vagyis az, hogy ténylegesen hosszú távra tekintve merre is tart az árfolyam. Egyszer a jövőben ismét el fog jönni az a bizonyos pont, ahol ténylegesen megfordul az emelkedő trend és újra medve piac köszönt majd be. Az a pont lesz az, ahol majd célszerű lehet kicsit pánikolni ha jól esik.

A korrekciók a tőzsdei ciklusok részei

A masszív emelkedések láttán gyakran óvatlanok lesznek a kereskedők és valóban azt gondolják, hogy az égig nőnek az árfolyamok. Ennek hatására jóval nagyobb rizikót is vállalnak, mint amennyit a tőkéjük és a tőzsdei tapasztalatuk engedne. A legtöbb emelkedő ciklust általában kisebb-nagyobb korrekciók követnek. Vagyis olyan időszakok, amikor a jelentős emelkedéseket 20 vagy akár 30%-os csökkenések is követnek.

A legtöbb embert általában a kriptovaluták pillanatnyi árfolyama izgatja. Pedig ennél sokkal fontosabb az, hogy milyen trendet ír le egy adott tőzsdei árfolyam. Ugyanis minden tőzsdei ármozgásban beszélhetünk váltakozó hosszabb távú trendekről, amelyek akár több hónapon vagy éven keresztül is meghatározhatják az árfolyam alakulását.

Vagyis a legtöbb befektető számára általában nem is a pillanatnyi árfolyam értéke a fontos, hanem magának a trendnek az ismerete. Ugyanis ha az például egy emelkedő trend, akkor folyamatosan a befektető malmára hajtja a vizet és profitokkal jutalmazza a kriptovaluták szerelmeseit.

Egy ilyen korrekciós szakaszt jelöl például a lenti képen a macro trend 1-2 vagy 3-4 szakasza. Ha pedig még jobban beleközelítünk az árfolyamba és a legkisebb mozgásokat is kirajzoljuk, akkor az is látható, hogy az 1-2 macro szakasz is felbontható apróbb mozgásokra.

Nem csak a kriptovaluták, hanem bármilyen tőzsdei bika piacnak ezek a korrekciós szakaszok a legnehezebb időszakai. Ugyanis ekkor a kisbefektetők általában megijednek és a legkisebb micro csökkenés esetén is farkast kiáltanak és megválnak a pozíciójuktól. Egy medve piacon ez még okés lehet, de egy bika piacnál pontosan ezek a rossz időben történő vételek és eladások tizedelik meg a befektetők portfólióit. Ezzel sokszor nem csak a példa 2-4 emelkedő szakaszából maradnak ki, de felpaprikázva általában irreálisan nagy rizikót is vállalnak. Ezzel pedig újabb és újabb baklövésekbe hajszolják bele magukat.

Meddig korrigálhat a Bitcoin ára?

Egy Bitcoin korrekció esetén általában a technikai elemzés eszköztárát tudjuk segítségül hívni ahhoz, hogy megállapítsuk, hogy hol alakulhatnak ki aljak és fordító pontok. A Bitcoin egy ideje már erősen túlvett zónában mozgott, ezért nagyon is benne volt a pakliban a korrekció esélye. Úgy gondolom, hogy főként az intézményi befektetők vásárlói kedve az, ami segített abban, hogy egészen eddig elhúzódjon az emelkedés komolyabb csökkenések nélkül.

Én azt gondolom, hogy nagyon is egészséges lenne jelenleg a Bitcoinnak ha megtörténne az, aminek egy ideje meg kellene már. Ez pedig az lenne, hogy elérjen akár egy 30%-os korrekciós szintet is. (hasonlóan, mint 2017-ben). Ugyanis általában ezek a visszatesztek tudják kiszórni a gyenge kezeket és helyettük újabb lehetőséget adni a korábban kimaradottak számára az olcsó beszállókhoz. Egy 30%-os csökkenés nagyjából 40000$-ig taszítaná az árfolyamot. Ahol amúgy valóban elég sok támaszunk is található. A nagy kérdés csupán az lesz, hogy a nagybefektetők fogják-e ezt hagyni vagy már idő előtt felvásárolják a készletet, ezzel akár már idő előtt megfogva a zuhanást.

Bitcoin árfolyam 20210223

Ami vicces az egészben, hogy ha esetlegesen vissza korrigálna a Bitcoin mondjuk 40000$-ig, akkor is iszonyatosan jól festene a grafikonja. Ezért amíg a trendünk emelkedő trend, addig a hasonló korrekciókat csak is, mint potenciális beszállói lehetőségekként lehet felfogni. Az egyedüli valós probléma akkor lenne ha maga a macro trendünk fordulna. Ettől viszont iszonyatosan messze van még jelenleg az árfolyam.

Fontos minden pozíció építés előtt tudatosítani, hogy milyen is az adott árfolyam macro trendje. Vagyis hosszú távra tekintve merre is tendál az árfolyam. Ha számunkra kedvező trendet próbálunk meglovagolni, akkor sokszor kitudja húzni még a kezdő befektetőket is a gödörből az emelkedő trend.

Célszerű észben tartani azt, hogy a piacok ciklikus viselkedésűek, így a legnagyobb emelkedések után sokszor benne van a pakliban akár egy 2 számjegyű csökkenés is. Vagyis a bika piac során a késői beszállóknak tisztában kell lenniük a vállalt kockázattal! Ilyenkor az egyetlen kérdés, amit mindig fel kell tenni magunknak, hogy mikor is törne meg az emelkedő trend. Ugyanis a hosszú távra tervezőknek csak ez, ami számít.

További ajánlott cikkeink:

Sosem volt még ilyen drága egy Bitcoin, 50000$ felett az ára

Nincsenek hozzászólások

Újabb rekordokat döntöget a Bitcoin, az 50000$-os pszichológiai szintet is megütötte! Ki vásárol és miért ilyen árak mellett még Bitcoint?

Újabb csúcsokat döntöget a Bitcoin árfolyama

A tőzsde az a hely, ahol sokszor teljesen irracionális dolgok történnek, szerintem pont ez adja neki a szépségét is. Gondoljunk bele, hogy mennyire abszurd az, hogy valami akkor érdekli csak igazán az embereket, amikor az a valami kimondottan drága. Még egy éve sem volt, hogy 3800$-ig esett egy Bitcoin ára a 2020-as covid pánik közepette. Akkor persze a mainstream média főleg arról cikkezett, hogy kész kipukkadt a lufi, vége a történetnek. Jelenleg pedig szinte bármerre görget az ember, a Bitcoin szárnyalásáról olvashat mindenütt. Annak ellenére, hogy fundamentálisan gyakorlatilag a 2020 májusában történt blokkfelezés óta semmi nem változott a Bitcoinnal kapcsolatban.

Még egy évvel sem a korábban említett 2020-as tőzsde pánik után, már több, mint 50000$-ba kerül egyetlen Bitcoin.

Bitcoin árfolyam 50000$ felett

Az innovatív termékeknél fontos azt látni, hogy pont attól innovatívak, hogy valami teljesen mást próbálnak nyújtani a megszokottól. Pontosan ez teszi őket annyira “meg nem értetté”, de éppen ez jutalmazza azokat, akik már korán meglátták benne a lehetőséget.

A tőzsdei kereskedés szummában egy nullás mérleget ad, vagyis nincs olyan opció, hogy mindenki nyerjen. Vagyis pont a Bitcoin meg nem értettsége ad lehetőséget a korai adoptálóknak arra, hogy profitálhassanak a pénz forradalmából. Ha már mindenki tisztában lesz a Bitcoin működésével és birtokolni is fog belőle, akkor a már “learatható” profitok is jóval kisebbek lesznek.

Innovációs görbe, a számok alapján valahol a narancs kategóriában járhat a Bitcoin jelenleg

Bitcoin lázban a lakosság és a vállalatok is

A jelenlegi Bitcoin bika piac teljesen más, mint 2017-ben volt. A fő változás szerintem az, hogy ténylegesen megjelentek az intézményi befektetők a kriptovaluták piacán. Míg 2017-ben főként a lakosság kimaradástól való félelme fújta akkoriban még irreálisnak tűnő szintekre a Bitcoin árfolyamát, 2021-ben már nem csak a lakosság, de az intézmények is hozzájárultak ahhoz, hogy 50000$ fölé repüljön egy Bitcoin ára.

Korábban több cikkünkben is írtunk arról (még 30 000$ körül), hogy a lakossági FOMO éppen csak kezd beindulni. Vagyis elmondható, hogy önmagukban a nagybefektetők (Grayscale, Microstrategy stb.) simán átpumpálták a korábbi 20 000$-os szinten a Bitcoin árát, aminek hírére persze a média által egyre több egyénhez jutott el a Bitcoin újabb hódítása. Ez mellett pedig a Bitcoin kitermelési rátája 2020 májusában feleződött, vagyis még jobban beszűkült az amúgy is limitált készlete.

Erre jött rá a lakosság kimaradástól való félelme, ami érdekes módon még eltörpül a 2017-es bika piachoz képest. Ez amúgy viszonylag jó hír, ugyanis majd amikor már tényleg “mindenki is tudja a tutit”, akkor fogunk majd valahol a csúcson járni, ami után ismét következhet majd egy hosszabb korrekciós időszak. Viszont a fundamentumok és az árfolyam mozgása alapján is úgy látszik, hogy még nem tartunk itt!

Bitcoinra történő keresések száma

Újabb lépéseket tesz a Bitcoin a mainstream felé

Újabb és újabb lépést tesz a vezető kriptovaluta arra, hogy potenciálisan betöltse a jövőben a digitális arany szerepét. Vagyis egy olyan hosszú távú értékörzővé váljon, amely korlátolt készlettel és kibocsátással rendelkezik, ebből kifolyólag ismert és rögzített az inflációja. Egyszerűen és biztonságosan tárolható és időtálló.

Ez mellett pedig már kellően likvid és könnyen cserélhető, akár határokon keresztül utalható. Vagyis minden olyan feltételt teljesít, amit még a hagyományos pénzügyek is támasztanak egy fizetőeszköz felé. Egyedül a volatilitás nagysága az, amiben még van mit fejlődnie a Bitcoinnak, mint fizetőeszköznek. De ezt főként a még relatíve pici piaci kapitalizációja kárára írható egyedül fel. Ha már mindenki fog rendelkezni Bitcoinnal és a piac összértéke a jelenlegi többszöröse lesz, akkor a volatilitás is a töredékére fog csökkenni.

Eközben pedig a hagyományos pénzügyi világ nyílegyenest az ellenkező irányba rohan. A válság hatására felmerült problémákra továbbra is a pénznyomtatás a válasz. Aminek segítségével pénzt tudnak injektálni a gazdaságba “élénkítés” címszóval, miközben gyakorlatilag a dollárral, euróval vagy forinttal rendelkező emberektől szivattyúzzák el az értéket a pénzük inflációjának formájában. Az állami pénzek inflációjától való félelem talán magasabb, mint valaha. Talán nem is csoda, hogy gyakorlatilag szinte minden fiat valutában kifejezett tőzsdei termék ára emelkedik, (vagy a dollár értéke csökken csak…) legyen az részvény, nemesfém vagy akár kriptovaluta.

Aki hosszú távra tervez, annak 50000$-on is megérheti a Bitcoin

Pontosan ez a magas (nem 2-3%, hanem inkább 8-10%) éves infláció az, ami olyan vállalatokat, mint a Microstrategy vagy a Tesla arra késztet, hogy az értékük egy részét ne az inflációtól olvadó dollárban, hanem egy rögzített inflációval bíró termékben tárolja. A Bitcoin jelenlegi éves inflációja 1,8%. Ezt viszonylag könnyű kiszámolni, 10 perc a blokkidő, egy blokkjutalom pedig 6,25 Bitcoin. Vagyis egy nap jelenleg 900 új Bitcoin kerül a rendszerbe, évente 328500 BTC. A jelenleg körforgásban lévő Bitcoinok száma 18 630 000 BTC. Ha a kettőt leosztjuk egymással akkor durván 1,8%-ot kapunk. Érdekes módon a fizikai arany inflációja az elmúlt 50 évben 1,5-2% között ingadozott. Vagyis a fundamentumai alapján a Bitcoin jelenleg legalább annyira értékálló, mint a fizikai arany.

Vagyis azért éri meg egy Tesla szintű vállalatnak mondjuk 1,5 milliárd dollár értékben bitcoint vásárolnia még 50000$-os árfolyam közelében is, mert ha hosszú távra terveznek (értsd évek), akkor nagy eséllyel jobban járnak még egy jelenleg viszonylag túlárazottnak számító befektetéssel is, mintha hagynák szépen elolvadni a tőkéjük vásárló erejét.

Elon Musk és a világ leggazdagabb embere pedig bizonyára elég erős példát adhat több nagyvállalat és nagybefektető számára is. Így lehet, hogy rövid távon picit túlárazott jelenleg a Bitcoin, de továbbra is azt lehet mondani, hogy még mindig nagyon az elején járunk! A Microstrategy legutóbbi online eseményén több ezer cégvezető vett részt és hallgatta meg a CEO példáját, hogy hogyan vásároltak a vállalat pénzéből Bitcoint. Vagyis rengeteg olyan vállalati vezető van, akit érdekel a Bitcoin és még csak most kezdenek el gondolkodni digitális valuta vásárlásán.

Egy felmérés szerint a cégvezetők 5%-a gondolkodik jelenleg Bitcoin vásárlásán. Az Ark Investment számításai szerint ha az S&P 500 vállalatai a tőkéjük 1%-át Bitcoinba fektetnék, az 40 000$-os emelkedést jelentene a Bitcoin árfolyamára. Ez szépen mutatja azt, hogy a Bitcoin még mennyire is kicsi és mekkora potenciál rejlik benne azok számára, akik akár 5-10 évre terveznek.

Fontos kiemelni, hogy cikkünkben főként a hosszú távú fundamentumokról vélekedtünk. Rövid távon a tőzsde és a kriptovaluták piaca is magas volatilitást mutat sokszor. Ezért lehet célszerű a laikusok és amatőr befektetők számára hosszú távra elköteleződni és “buy and hold” stratégiát alkalmazni. Náluk ugyanis a legrosszabb, ami történhet, hogy picivel több időt kell várniuk mire újra protiban lennének. A tőzsdei kereskedők számára pedig pont a volatilitás ad lehetőséget az extra profitok termelésére.

További ajánlott cikkeink:

A Bitcoin lehet a válasz a hosszútávú infláció ellen

Nincsenek hozzászólások

Az infláció az ellensége mindenkinek, aki szokott félrerakni pénzt. Sokszor észre sem vesszük, de évről-évre többet fizetünk a boltokban. Hogyan számolják ezt a mutatószámot? Ha bitcoinba fektetünk, akkor védve vagyunk az inflációtól?

Mi az infláció fogalma és hogyan mérik?

Legtöbben azt mondják az inflációra, hogy “pénzromlás”. Ezt félig helyesen, félig helytelenül teszik, hiszen pár száz éve, amikor arany- és ezüstpénz volt forgalomban, akkor ez a megfogalmazás helytállt volna. Hiszen bevett szokása volt a királynak, hogy beszedte a forgalomban lévő pénzt, beolvasztotta, majd kevesebb nemesfém tartalommal újranyomatta az érméket. Így több érméje lett amivel gazdálkodni tudott, ez által több vagyona is volt. Azonban erre egy idő után rájött a nép és úgy kezelték az új érméket, hogy azok kevesebbet is érnek, mint azelőtt. Innen jön a pénzromlás kifejezés, az új pénznek romlott az értéke.

Mai megfogalmazásban pontosabb lenne, ha azt mondanánk az inflációra, hogy széles körű áremelkedés. Ezt tapasztalhatjuk minden évben, amikor élelmiszert, használati eszközöket, elektronikai cikkeket vásárolunk, de felesleges is sorolni, mert szinte minden idetartozik. Ha 3% az infláció, akkor nem lett minden 3%-kal drágább. Elképzelhető, hogy az alma 5%-kal, a kenyér 8%-kal lett drágább, közben a benzin ára 10%-kal csökkent.

Az inflációt úgy mérik, hogy a fogyasztói szokások alapján készítenek egy listát arról, amit az emberek vásárolni szoktak. Ez egy meglehetősen hosszú lista, akár több 10.000 elemből. Mindegyik árucikk valamilyen súllyal kerül számításba, hiszen élelmiszert sokkal gyakrabban veszünk, mint autót. Ezek után már össze lehet hasonlítani, hogy mennyi volt ennek a listának a végösszege egy évvel korábban, illetve most. Ezen árak hányadosa egy százalékos érték, ami azt mutatja hány százalékkal kell többet/kevesebbet fizetnünk idén, ha az előbb emlegetett listán mindent megvennénk.

Több probléma is felmerül ezzel a módszerrel. Túlságosan általános, nem különbözteti meg az eltérő fogyasztási szokásokat és a területi különbségeket (Budapesten vagy Tatabányán vásárolok). Elképzelhető, hogy van olyan a listában, amit én nem is szoktam vásárolni, illetve nincs benne, amit viszont gyakran vásárolok. Lehet, hogy átlagosan sokkal több zöldséget eszem, mint mások, és többet is vezetek, ezért sok benzint használok.

A sok probléma ellenére az infláció mérőszáma hasznos tud lenni, ha helyén kezeljük. Nyilvánvaló, hogy egyetlen számmal nem jellemezhetjük a gazdaságot. Ebbe a problémába ütközünk sokszor a GDP kapcsán is. Attól, hogy nőtt a GDP, lehet az átlag rosszabbul él, mint az előző évben. Nézzük meg mi a helyzet az inflációval Amerikában.

Infláció Amerikában

Az egyik legismertebb kriptovalutákról szóló podcast a “The Pomp Podcast” fejtette ki véleményét az amerikai inflációs helyzetről. A műsorvezető Pomp szerint a fogyasztói árindex (egyfajta inflációs mutatószám), másnéven CPI (Consumer Price Index) nem méri megfelelően az inflációt. Problémaként emlegeti a földrajzi elhelyezkedés, illetve a vagyoni helyzet okozta különböző fogyasztási szokásokat.

Megoldásként egy másik indexet hozott példának, a Chapwood Index-et. Ez a mutatószám minden államhoz külön indexet rendel, és csak a legfontosabb 500 árucikk árának változását méri. Ezt a választást az index kitalálója azzal indokolja, hogy ily módon nem lesznek felesleges termékek a számításban, ami torzítaná a végeredményt. A Chapwood Index szerint az infláció többszöröse a központilag számolt értéknek, átlagosan 8,1-12,9% között mozgott az elmúlt években.

Pomp szerint ez a lakosság egészének óriási probléma, hiszen a többségnek nincsen semmiféle hozamot generáló befektetése, ami kompenzálná a gyengülő dollárral szemben. De még azok is rosszul járnak, akik évi 8% hozamot valahogy összehoztak a tőzsdén, hiszen vagyonuk még így is vesztett vásárlóerejéből. Ezzel szemben a Bitcoin inflációja 2021-ben évi 1,8%.

Forrás: investopedia.com

Bitcoin, mint értékálló eszköz

Gyakori érv a bitcoin mellett, hogy nem lehet a készletét drasztikusan növelni, nem úgy, mint a dollárnak. Jelenleg 18,5 millió bitcoin van forgalomban, ami 88%-a a teljes készletnek, ami 21 millió bitcoint jelent. Ez valóban fontos összehasonlítási tényező, minthogy a dollárkészlet exponenciálisan emelkedik.

Forrás: https://fred.stlouisfed.org/

A probléma a növekvő dollárkészlettel, hogy nagyobb mennyiségű készpénzállomány általában nagyobb kereslettel társul, ami a közgazdaságtani logika szerint áremelkedéssel jár. Az eszméletlen pénznyomtatásnak haszna is van, a jegybank ezzel életben tudja tartani a gazdaságot, illetve finanszírozhat különböző szektorokat, de mindennek ára van, hosszútávon a dollár veszít az értékéből.

Évszázadokig a fizetőeszközünk az aranyhoz volt kötve. Az aranynak réges-rég óta tényleges értéket tulajdonítanak azon tulajdonsága miatt, hogy véges a készlete. Az 1970-es években Amerikában megszűnt az aranystandard, így többé nem volt a dollár értéke hozzákötve az aranyhoz. Mára általánossá vált, hogy az aranynak nincs szerepe a jegybanki működésben. Megannyian védekeznek azonban az infláció ellen arany vásárlással a mai napig. Hasonló tulajdonságai miatt a bitcoint “digitális arany”-ként is emlegetik.

Összefoglaló és vélemény az inflációról

Az inflációra nem fogunk olyan mutatószámot találni, ami mindenkinek megfelel. Azonban ez a probléma régóta fennáll, így sokak próbálkoztak megoldást nyújtani. Egy ilyen próbálkozás a Chapwood Index, aminek szintén megvannak a hátulütői. A Quora fórumon több hibát is említenek, például a modell részletes ismertetésének hiányát vagy a listába bekerülő árucikkek kiválasztási módszerét.

Egy másik próbálkozást meg is tekinthetünk egy magyar pénzügyi blogon, ahol saját inflációs mutatót számolhatunk egy kalkulátor segítségével. A kalkulátor precíz részletességgel tartalmazza a különböző árucikkek változásának százalékos értékét, amit a KSH (Központi Statisztikai Hivatal) közölt, de ha kedvünk úgy tartja, ezeket átírhatjuk bármilyen értékre. Ezek után kitöltjük a táblázatot, hogy mire mennyit költöttünk, és a kalkulátor kiszámolja a végeredményt, ami a saját inflációs mutatónk lesz.

Az infláció nem csak a pénznyomtatás függvénye, hanem sok egyéb folyamat is közrejátszik az árak növekedésénél. Többek között ilyen a pénz forgási sebessége, ami azt mutatja meg, milyen gyorsan cserél gazdát egy dollár. Ennek magyarázatáról egy érthető összefoglalót a már fent említett blogon találunk. Röviden a mutató lényege az, hogy, ha csökken a pénz forgási sebessége, akkor azt egyszerűbben úgy is mondhatjuk, hogy elköltés helyett, az emberek a párna alá rakják a pénzüket. Ergo csökken a kereslet.

Forrás: https://fred.stlouisfed.org/

Egy másik vélekedés arról, hogy miért nem növekszik az USA CPI mutatója a következőt állítja. Az infláció növekszik, csak a CPI nem tartalmazza az értékpapírok árváltozását. Ha megnézzük a tőzsdét, azt láthatjuk, hogy március óta folyamatosan emelkedik. A tőzsdén lévő széleskörű áremelkedést pedig értelmezhetjük úgy, mint infláció. Ez a megközelítés a korábbi állítással is összeköthető, miszerint csökkent a pénz forgási sebessége. A párna alá betett pénz, mehetett értékpapírokba is, mint a két helyzetben a pénzt nem fogyasztási cikkekre költjük, hanem félretesszük, befektetünk belőle.

Ha szeretnél még többet olvasni a Bitcoinról, amivel védekezni tudsz az infláció ellen, akkor kattints ide.

Borítókép forrása: lcd2020 – www.freepik.com

További ajánlott cikkeink:

10 millió forint felett jár már egyetlen Bitcoin ára

Nincsenek hozzászólások

Erősen kezdte 2021-et a Bitcoin, már 5000 dollárral ér többet, mint szilveszterkor. Ezzel már 10 millió forint felett van egy Bitcoin ára. 🔥

Rekord magasan a Bitcoin ára dollár és forint ellenében is

Erős évet zárt maga mögött a Bitcoin 2020-ban, ugyanis a kezdeti 7500 dolláros árfolyam helyett 2020 végére már 29 000 dollárt kellett fizetni egy Bitcoinért. A vezető kriptovaluta ára az utolsó négy hónapban emelkedett 10 000 dollárról egészen 29 000 dollárig. Most január 3-án, a Bitcoin 12. szülinapján már viszont 34 000 dollárba kerül egyetlen Bitcoin. 297 forintos dollár árfolyam mellett ezzel 1 Bitcoin már több, mint 10 millió forintot ér.

Csak viszonyításképpen megnéztük, hogy mit lehet vásárolni ma 10 millió forintból. Ebből kijön akár 18 uncia arany, vagy egy új Ford Mondeo is.

Maga az emelkedés nem, annak üteme viszont mindenkit meglepett

2020-ban rengeteget írtunk nektek arról, hogy mi az érték a Bitcoin mögött és, hogy miért volt 2020 elején iszonyatosan alulértékelt befektetés. Majd a grafikon is kezdett egyre jobban kinézni, egyre több intézményi befektető szállt be a piacra, majd megütöttük a mindenkori csúcsot is az árfolyam.

Ekkor 3 darab becslést hoztunk nektek arra, hogy hol lehet a következő Bitcoin csúcs. ➡️ 22000$ egy Bitcoin, hol lehet a következő árfolyam csúcs?

Ezek pedig a következőek voltak:

2017-es bika piac alapján 400 000$= 1 Bitcoin nagyjából 3-4 éven belül
Stock to flow modell alapján 100 000$= 1 Bitcoin 2021-2024 között
Fibonacci becslés alapján 31 000$= 1 Bitcoin a következő hetekben/hónapokban (írtuk december 17-én)

Ezek közül a legrövidebb távú becslésünk gyakorlatilag be is teljesült. Ugyanis a cikk írására közel 2 hétre valóban megütötte a 31 000 dolláras árfolyamot a Bitcoin.

Azt viszont mi sem és szerintem más se nagyon gondolta, hogy bármiféle korrekció nélkül túlszárnyal a Bitcoin ára a 30 000 dolláros ellenálláson. Ezzel pedig a Bitcoin megütötte a magyarok számára fontos 10 millió forint küszöböt is.

Úgy, hogy az RSI indikátor még heti nézeten is szinte rekord mértékben túlvett. Ezzel a Bitcoin 20 000 dollár emelkedést tud maga mögött bármiféle komolyabb korrekció nélkül. Ennek pedig nagyon egyszerű az oka, az pedig maga a FOMO. Vagyis a Fear of Missing out. Azaz az emberek kimaradástól való félelme.

Meredeken csökken a tőzsdéken elérhető Bitcoin készlet

Ami fontos a Bitcoinnál ugye egyszer az, hogy fix a rendelkezésre álló mennyiség belőle. Illetve a készlet kitermelésének rátáját 2020-ban felezte a program Satoshi Nakamoto eredeti kódja alapján. Ezzel azt lehet mondani, hogy az elérhető Bitcoin készlet szűkösebb, mint valaha.

Ez pedig az on-chain adatokból is látszik. Ugyanis ha megnézzük az elmúlt néhány hónapot, akkor az látszik szépen, hogy drasztikusan csökkent a tőzsdéken elérhető Bitcoin készlet. Vagyis maga a kínálati oldal önmagában is kezd szűkös lenni.

Tőzsdéken rendelkezésre álló Bitcoin készlet vs. Bitcoin árfolyam

A grafikonon barna színnel láthatjátok a tőzsdéken elérhető Bitcoin készletet, zölddel pedig a Bitcoin árfolyamát. Ebből az látszik, hogy a tavaly októberi 1,14 millió Bitcoin helyett, már csak kb. 770 ezer Bitcoin van a tőzsdéken. Egyre jobban erősödik a megveszem, majd tartom szemlélet a Bitcoin befektetők köreiben. Ahogyan korábban írtuk, a bitcoin készlet közel 10 százaléka már 10 éve érintetlen!

Továbbra is erős az intézményi érdeklődés

Ezzel szemben az intézményi érdeklődés egész 2020-ban nagyon erős volt. Egyre több alapkezelő és nagybefektető kezdett Bitcoint vásárolni és kiállni a vezető kriptovaluta mellett. A Grayscale alapkezelő Bitcoin vásárlásait láthatjátok a lenti grafikonon, az alapkezelő önmagában már 600 000 Bitcoint birtokol. Ez a mai Bitcoin árfolyammal számolva 20 424 600 000$ vagy 6 064 472 232 000 forint. Vagyis azt lehet mondani, hogy a nagybefektetők keményen rárepültek a Bitcoinra.

A lakossági érdeklődés is elkezdett felpörögni

Általában a lakossági befektetők azok, akik a mainstream média cikkeire, már az ideális beszállók után kapják fel a fejüket. Egészen eddig a lakossági érdeklődés teljesen elenyészett a 2017-es adatokhoz képest. A lenti Google trends grafikonon az látható, hogy egészen novemberig nem volt számottevő a Bitcoin-ra történő keresések száma. Azonban december végére elkezdett felpörögni a lakossági érdeklődés és egyre többen keresnek a Bitcoin, Bitcoin vásárlás szavakra.

Vagyis a 10 millió forintos, szinte teljesen irreálisnak tűnő Bitcoin ár mögött a következők állnak:

Beszűkült kínálati oldal
Hatalmas intézményi befektetések
Felpörgő lakossági érdeklődés
FOMO, kimaradástól való félelem.

Fontos tisztában lenni azért azzal, hogy az árfolyamok sose nőnek az égig! Minden meredek és exponenciális emelkedés után szintén hasonló dinamikájú korrekció szokott következni. Egyelőre a fent jelzett hatások együttese segítette a Bitcoint abban, hogy ezeket a korrekciókat elodázza, de fontos szerintem, hogy profit realizálásban is gondolkodjon az ember. Itt nem arra kell gondolni, hogy teljes egészében eladni mindent, sokkal inkább arra, hogy néha-néha kidobni akár a túlvett zónákban egy 10%-ot mondjuk. Szerintem a 2017-ben befektetők tisztában vannak azzal, mint hogy nincs is annál rosszabb ha az ember látja a szeme előtt elégni a profitját.

További ajánlott cikkeink:

90-et is átlépte az RSI indikátor a Bitcoin heti grafikonján

Nincsenek hozzászólások

Az RSI talán a legjobb indikátor a túlvett és túladott állapotok ábrázolására, ez szerint szinte rekord magasságokban túlvett a Bitcoin.

Már a 30 000 dolláros ellenállás zónájába is belecsípett a Bitcoin árfolyama

Közel 2 hete, még 22 000 dolláros Bitcoin ár mellett írtunk nektek arról, hogy hol lehet a következő árfolyam csúcs a BTC grafikonján. Ebben a cikkünkben két hosszabb távú, valamint egy rövidebb távú becslést mutattunk be nektek arról, hogy hol tetőzhet a jövőben a Bitcoin árfolyama. A rövidebb távú becslést az 1,618-as Fibonacci szám alapján húztuk be, amely szépen egybevágott a 30 000 dolláros pszichológiai ellenállással.

A következő hetekben/hónapokban pedig a 30 000 körüli ellenállás az, amire érdekes lehet figyelni ha odajutunk. – 2020.12.17.

Azóta 2 teljes hét sem telt el, de a Bitcoin árfolyama már bele is csípett a 30 000 dollár köré behúzott ellenállásunkba.

Bitcoin árfolyam csúcs 2020 december I Cryptofalka

Bitcoin árfolyam heti nézeten

Általában az ellenállásokat diszkrét pontokként szeretik a legtöbben elképzelni, viszont fontos, hogy sokkal inkább tartományként, zónánként tekintsünk rájuk. Szinte mindenki tisztában van a kerek számok ellenállásával, így sokak számára nyilvánvaló, hogy a 30 000 dolláros szint esetlegesen trendfordítóként tud reagálni. Mások tovább mennek és picit 30k alá ígérnek és mondjuk 29 500-ra állítanak inkább eladási tranzakciót. Pontosan azért mert tisztában vannak a piaci jellegzetességgel. Mivel minden egyén más és más, ezért ebből kifolyólag valóban egy 30 000 körüli zónában fognak szóródni a tranzakciók, mintsem pontosan 30 000 dolláron.

A rekord mértékű Bitcoin ár mellé pedig szinte rekord értékben túlvett RSI indikátor is társul.

Mi az az RSI indikátor?

Az árfolyam mozgása mellett az indikátorok szolgálnak a tőzsdei stratégiák alapjául! Az indikátorok olyan matematikai alapokra épülő funkciók, melyek segítenek egy előre meghatározott szabály alapján döntést hozni a kereskedésünk során. Az RSI indikátor ( Relative Strength Index ) az egyik leghatékonyabb és legegyszerűbben használható “oszcillátor” típusú indikátor. Az RSI az kereslet / kínálat közötti relációt elemzi, kiemeli azokat a pontokat, ahol a termék túlvett vagy éppen túladott.

Az ember sokszor teljesen megmámorosodik a hatalmas zöld gyertyáktól és az égig emelkedő árfolyamoktól, általában ezekben a helyzetekben tud sokat segíteni egy indikátor. Azzal, hogy egyértelmű jelzést mutat és felhívja a figyelmünket bizonyos állapotokra. Ezért mindenképpen hasznosnak gondolom azt, hogy aki árfolyamot szeretne elemezni tisztában legyen az alap indikátorok (RSI, SRSI, MA, MACD) eszköztárával. Viszont a ló túloldalára sem szabad átesni! Az indikátorok önmagukban nem alkalmasak arra, hogy csak azok alapján kereskedjünk! Mindig segéd funkciót kell ellátniuk a kereskedésünk során, megerősítő jelleggel.

90 felett a Bitcoin heti RSI indikátora

10 hét alatt emelkedett a Bitcoin árfolyama 11 500 dollárról egészen 28 300 dollárig. Ez közel 150% emelkedés mindössze 10 hét alatt. Nem is meglepő, hogy a Bitcoin RSI indikátora azt mutatja, hogy a jelenlegi már szinte exponenciális mozgás nem fenntartható túl sokáig. Ez persze nem azt jelenti, hogy vége a Bitcoin bika piacának és újra akár a 10 000 dolláros kategóriába fog visszaesni a Bitcoin árfolyama.

Sokkal inkább egy figyelmeztető piros lámpa, hogy a jelenlegi emelkedés már igazán túlhaladott és duplán célszerű meggondolnia az embernek, hogy szeretne-e beszállni a szinte rekord mértékben túlvett árszint mellett. Ez mellett szintén figyelem felhívó lámpa azoknak, akik akár még néhány ezer dolláros áron szálltak be és hatalmas profitban vannak. Számukra ugyanis a hasonlóan túlvett alkalmak adhatnak ideális pontot arra, hogy részleges profitokat realizáljanak.

A fenti Bitcoin heti grafikonon 2014-2020 között ábrázoltuk a Bitcoin árfolyamát és lent láthatjátok a hozzá kapcsolódó RSI indikátort is. Alapvetően 80-tól számít az RSI túlvettnek, de ha megnézzük a 2017-es bika piacot akkor nagyon is jól érezte magát a Bitcoin ebben a túlvett tartományban. A pirossal behúzott sáv volt az, ahonnan legtöbbször rövid távon fordult az árfolyam és jött egy korrekció. Ez nagyjából ennek a 90-es értéknek a környezete volt.

Nagyon jó példát ad a 2017-es bika piac arra, hogy hogyan is néz ki egy lépcsőzetes emelkedés. Nagyjából 5 darab mini korrekciós ciklus szabdalta a nagy macro emelkedő trendet. Amik során az árfolyam 30-40%-ot korrigált, amelyet a későn beszállók felvásároltak és fűtötték még tovább az emelkedést. Egyedül 2014-ben mértünk a heti RSI-ben 91-nél is magasabb értéket. (Amúgy 100 a maximum)

Összegzés

Rekord magasságokban jár a Bitcoin RSI indikátora, ami egy intő jel lehet azok számára, akik most szeretnének beszállni a kriptovaluták piacába. Személy szerint úgy gondolom, hogy még messze van a mostani bika trendnek a csúcsa és még hosszú távon bőven van a vezető kriptovalutában potenciál, de aki most szeretne beszállni fontos tisztában lennie azzal, hogy egy 30-40%-os korrekció esélye talán most már nagyobb, mint az előző hetekben bármikor. A potenciális Bitcoin stagnálás viszont jól megágyazhat az altcoinok emelkedésének!

Aki hosszú távra tervez annak ez persze nem probléma egészen addig, amíg az emelkedő trend nem törik meg. Sőt, sokaknak pontosan ezek a visszatesztek lehetnek alkalmasak az ideális beszállókra. A Google Trends adatai szerint pedig a lakossági érdeklődés még éppen csak most kezd felfutni a Bitcoinnál, ami hosszú távon jó katalizátora tud lenni az emelkedésnek. 🙂

További ajánlott cikkeink:

« Régebbi bejegyzések

Újabb bejegyzések »

Bitcoin és kriptovaluta árfolyamok

#	Name	Price

Hogy mi is a CryptoFalka Platform?

Elemzések a jövő pénzéről a Bitcoinról és a többi kriptovalutáról! Havi oktatások, élő streamek, tippek, hírek, közösség!

Ha szeretnél hatékonyan bekapcsolódni a digitális valuták világába vagy ha már ismerős a szakma de szeretnéd elmélyíteni a tudásodat és profitálni a digitális pénz forradalmából, akkor nálunk a helyed! Hiszen a Platformról minden információt, tippet és oktatást egy forrásból érhetsz el, méghozzá a szakma legjobbjaitól!

Légy te is falka tag és válassz a tagsági csomagjaink közül!

MEGNYÍLT A NYILVÁNOS KRIPTOVALUTA CSOPORTUNK, CSATLAKOZZ MOST!