Bitcoin és kriptovaluta adózás magánszemélyek esetén

Bitcoin és kriptovaluta adózás magánszemélyek esetén

Mai cikkünkben megpróbáltuk a lehető legegyszerűbben összefoglalni a magánszemélyek számára szóló aktuális bitcoin és kriptovaluta adózás irányelveit. Előző kriptovaluta adózós cikkünkben részletesen megtaláljátok a cégek számára szóló információkat.

 

Kriptovaluta adózás magánszemélyek esetében 2021. január 1-től.

Az a bizonyos 67/C §. ”Kriptoeszközzel végrehajtott ügyletből származó jövedelem”. Az 1995. évi CXVII. számú, a személyi jövedelemadóról szóló törvény új módosítása értelmében a kriptokereskedelem és bányászat önállóan nevesíthető jövedelemtípus lett. Az adó mértéke jelentősen csökkent. A korábbi 30% feletti adófizetés helyett 15% lett az adókulcs a kriptovaluta ügyleteket bonyolító magánszemélyek számára.

Illetve csak a személyi jövedelemadót kell megfizetni 2021. január 1 után megszerzett jövedelmek esetében. A kereskedelem és a bányászat egy kategóriába fog tartozni. Eredetileg a jogszabályváltozás javaslatában még 2022.01.01 hatálybalépés szerepelt, azonban a jogalkotók a végleges változatban 2021.01.01-re módosították azt!

nav adóbevallás

A kriptovaluta ügyleteket pontosították. Az új szabály értelmében csak akkor kell hozzáadni egy ügyletet az adóalaphoz, ha az FIAT (EUR, USD, HUF) formában zárul (Fekete doboz elv). Tehát ha BTC-vel kereskedünk stabil coinnal vagy más kriptovalutával szemben, akkor a nyereség után nem kell adóznunk!

Viszont amint FIAT formába átváltjuk (kiutalástól függetlenül) adófizetési kötelezettségünk keletkezhet. Magánszemélyeknek csak a FIAT váltással kapcsolatos tranzakciókat kell megőrizniük, nyilvántartaniuk az szja bevallás elkészítéséhez. Ez által lényegesen egyszerűsödik a kriptovalutákkal kapcsolatos adminisztráció.

 

Kriptovaluta adózás adóamnesztiája

A jogszabály változás fontos pontja, hogy az 5 éven belül bevallásokban nem szerepletetett (adózatlan) kriptovaluta ügyletekből származó jövedelmeket 2021-es szja bevallásban (határideje: 2022. május) a kedvezményes 15%-os kulccsal leadózhatja a magánszemély. Ez az időszak 2017 – 2021-re vonatkozik.

Bitcoin és kriptovaluta kereskedés I Cryptofalka

 

Kriptovaluta ügyletek elszámolása

Az ügyleti eredmény megállapítása során bevételként a kriptoeszköznek a kriptoeszköz átruházása, átengedése időpontjára megállapított szokásos piaci értékét kell figyelembe venni. A kriptoeszköz megszerzésére fordított kiadásként vehető figyelembe – ha azt a magánszemély a tárgyévben:

a) vásárolta –, a megszerzésre fordított igazolt kiadás,

b) a kriptoeszköz előállítására (ún. bányászatára) vagy az  ahhoz kapcsolódó rendszer működtetésében való közreműködésre („validálás” és hasonló tevékenységek) tekintettel szerezte –, a  megszerzés alapjául szolgáló tevékenység érdekében felmerült, igazolt kiadás,

c) nem kriptoeszköz formájában létező vagyoni érték átruházására, átengedésére tekintettel szerezte –, e  más vagyoni érték megszerzésére fordított igazolt kiadás, de legfeljebb e  más vagyoni értéknek az  átruházása, átengedése időpontjára meghatározott szokásos piaci értéke,

d) tevékenység, szolgáltatás nyújtás ellenértékeként vagy azzal összefüggésben szerezte –, megszerzett kriptoeszköz bevételszerzés időpontjára megállapított szokásos piaci értéke

 

Egy példa a kriptovaluta adózásra

Lényeges, hogy pl.: a 2021-es naptári évben realizált bevételekkel szemben a 2021 évben felmerülő költségeket lehet csak elszámolni. Ha valaki 2021 elején vásárolt bitcoint 1 millió forintért. Azt altcoinokra váltotta, kamatoztatta, farmoltatta és év végén ebből realizál/forintra vált 3 millió forintot, akkor az ügyleteinek eredménye 2 millió forint nyereség lesz. Ennek adója 15%, 300 ezer forint.

A korábbi években keletkező veszteségek felhasználását az adókiegyenlítés szabályai írják le. 3 éves időszakban van lehetőség arra, hogy évek között szembe állítsuk a veszteségeket a nyereségekkel. Érdemes ezért bevallani, azt is ha veszteségesen zártuk az évet. 2021 adóév veszteségeit tovább lehet göngyölíteni 2022-re vagy 2023-as adóév nyereségeinek csökkentésére. 2024-re nem vihető át a 2021-es veszteség.

pénzügyi piacok I Cryptofalka

 

Kis tételek adózása

Ha egy ügyletből származó bevétel nem haladja meg a bruttó minimálbér 10%-át akkor azt az ügyletet nem kell leadózni. Ennek feltétele, hogy 1 napon 1 ilyen ügyletünk lehet. Továbbá, hogy éves szinten ezeknek az ügyleteknek az összege ne haladja meg a minimálbér összegét. 2021-ben ez 167400 forint.

A magánszemély a kriptoeszközzel végrehajtott ügyletből származó jövedelmet és annak adóját az éves szja bevallásban (2021 évit, 2022. május 20-ig) vallja be, és az adót a bevallás benyújtására nyitva álló határidőig fizeti be.

szerző: enkonyvelom.hu

 

Ha szeretnéd elolvasni a cégek számára szóló Bitcoin és kriptovaluta adózás útmutatónkat, akkor kattints ide!

 

Blokklánc hidak: A hálózatok közötti átjárhatóság eszközei

Blokklánc hidak: A hálózatok közötti átjárhatóság eszközei

A blokkláncok között hidak (bridge) segítségével tudunk közlekedni, amik különböző módszerekkel viszik át a tokeneket egyik blokkláncról a másikra. Ezen eszközök célja, hogy szélesebb körben legyenek alkalmazhatóak egyes kriptovaluták, valamint, hogy a túlterhelt hálózatokról szabadon vándoroljon a forgalom.

 

A blokkláncok közötti átjárhatósági probléma

A legtöbb blokklánchálózatnak saját zárt rendszere van, saját szabályokkal és konszenzus mechanizmussal. Az azonos szoftvert futtató csomópontok természetesen tökéletesen kommunikálnak egymással. Azonban a más blokkláncokkal való kommunikáció problémát jelenthet, nem beszélve az okoshálózatokról, ahol a programozási nyelv is különbözhet.

Előfordulhat, hogy valamilyen okból kifolyólag fontos, hogy két, egymástól független hálózat kapcsolatba lépjen. Ennek oka valamilyen adatátvitel, ami legtöbbször a tokenek vándorlása egyik blokkláncról a másikra. Ezen kívül lehet szó egyéb információról is, mint például egy token értéke vagy előfordulhat, hogy programkódot, esetleg egy okosszerződés eredményeit kell továbbítani.

Egy adott okoshálózaton futó applikációnak érdeke, hogy minél többen használják, valamint ilyenek a különböző tokenek is, amiknek előnyösebb, ha nem csak egy blokklánchálózatra vannak korlátozva. Ezen probléma megoldására fejlesztik a különböző hidakat – angolul bridge-eket – , amik különböző módszerekkel juttatják el az adatokat egyik hálózatról a másikra.

Bitcoin és kriptovaluta kereskedés I Cryptofalka

 

Blockchain bridge

A bridge-ek megjelenésével újabb lehetőségek nyíltak a kriptovaluta felhasználók felé. Ilyen például a bitcoin okoshálózaton való megjelenése, ami fontos, mivel a Bitcoin hálózaton nem tudunk olyan szabadon okosszerződéseket írni, mint az Ethereum, Binance Smart Chain vagy egyéb okoshálózatokon. Így a bitcoin is részt vehet a különböző lending és yield farming szolgáltatásokban.

A bridge-ek használata kifejezetten előnyös volt akkor, amikor 2020 nyarán berobbant a DeFi szektor és az Ethereum hálózata annyira túlterhelt lett, hogy a gas árak sokszorosukra növekedtek. Ekkor vált közkedveltté a Binance Smart Chain, ami egy centralizáltabb megoldással próbálta megoldani a magas gas árakat.

Az alábbi ábrán az átlagos gas árat láthatjuk gwei-ben kifejezve:

ethereum-gas-price-chart

Forrás: ycharts.com

A bridge-ek sorra jelennek meg, hogy minden token minden hálózaton elérhető legyen, emiatt a választék is meglehetősen széles. A továbbiakban bemutatom a leggyakoribb módszereket a bridge-ek létrehozására és megnézünk pár konkrét példát is.

 

Bridge-ek működése

A bridge-eket két fő típusra oszthatjuk, a centralizáltabb és a decentralizáltabb megoldásokra. A módszer azonban a legtöbb esetben közös, sokan úgy képzelik el a bridge-ek működését, hogy valóban átviszik a tokent egyik hálózatról a másikra, azonban ez nem igaz. Ami valójában történik ilyenkor az egy “lock & mint” (vagy “burn & mint”) folyamat, az egyik blokkláncon lekötésre kerül a token, a másikon létrehoznak egyet. Majd a visszaváltáskor elégetik a korábban létrehozott tokent és az eredetit a másik hálózaton pedig felszabadítják.

A centralizált bridge úgy működik, hogy egy megbízott külső fél végzi el a feladatokat. Ily módon jön létre többek között a wBTC, ahol a megbízott fél a BitGo. Ez esetben a BTC-t átutaljuk egy előre megadott címre és ezzel egyidőben azonos mennyiségű wBTC keletkezik az Ethereum láncon. Ezt a tokent már használhatjuk a Uniswap-on, Aave-n, Compound-on és egyéb DApp-okon. A wBTC az egyik legtöbbet használt bitcoin az Ethereum hálózaton, emiatt páran – köztük Vitalik Buterin is – kifejezték aggodalmaikat, hogy egy decentralizált pénzügyeket célzó rendszerben nem kellene ennyi centralizált tokennek lennie.

A decentralizált verzióban a folyamatokat valahogyan úgy kell megoldani, hogy ne legyen szükség olyan külső félre, aki ha teheti tud csalni. Így okosszerződések és decentralizált hálózatok segítségével lehet csak megoldani ezt a feladatot. Ezen bridge-ek egy külön – erre létrehozott – hálózattal működnek, validátorokkal és bányászokkal, ahol minden csomópont ösztönözve van arra, hogy betartsák a szabályokat. Itt a matematikára és a konszenzus mechanizmusra hagyatkozva bízhatunk abban, hogy a folyamat valóban decentralizált és biztonságos. Ilyen szolgáltatást nyújt többek között a RenVM, ahol nem csak BTC-t, de egyéb kriptovalutákat is küldhetünk különböző okoshálózatokra.

how-renvm-works

Forrás: medium.com

 

Összefoglaló a bridge-ekről

Összességében megannyi bridge közül választhatunk, amennyiben tokeneket mozgatnánk hálózatok között. Ez amiatt van, mert a blokklánchálózatok fejlesztői szívesen készítik el saját bridge-üket, hogy az ő hálózatuk is elérhető legyen. Végülis valahogyan kell értéket vinni a különböző okoshálózatokra is, ezt pedig a bridge-ek tudják leginkább befolyásolni.

Példa kedvéért ott van a Binance Bridge, ahol megannyi féle tokent (leginkább ERC-20 és TRC-20) vihetünk át az Ethereumról és egyéb hálózatokról a Binance Smart Chainre jutalék nélkül. Ez egy kedvező ajánlat a felhasználóknak, de a Binance-nek is, mivel így még többen fogják használni az ő hálózatukat, ami a BNB tokenük értékét is növelheti.

binance-bridge

Forrás: binance.org

Tehát most már láthatjuk, hogy a bridge-ek nem univerzálisan jók mindenre. A bridge-ek leginkább egy adott feladatra készültek, legyen az BTC mozgatása az Ethereum hálózatra, ERC-20 tokenek mozgatása BSC-re vagy akár egyéb adatok átvitele egyik hálózatról a másikra. Bridge-ek használata előtt fontos, hogy tájékozódjunk arról, megbízható-e a szolgáltatás, nehogy becsapás áldozatai legyünk és a lekötött tokenekért ne kapjunk semmit se.

Borítókép forrása: makerdao.com

 

További ajánlott cikkeink:

  1. Bitcoin és kriptovaluta konzultáció. Elakadtál? Kérdésed van? Segítünk!
  2. Bitcoin és blokklánc, egy új világ kezdete; Ebook
  3. Bitcoin és kriptovaluta adózás ultimate kisokos 2021
  4. Kriptovaluta és altcoin bemutatók, projekt ismertetők
  5. Bitcoin és kriptovaluta bányászat beállítások, útmutatók
  6. Kriptovaluta tőzsde ismertetők, Bitcoin vásárlás
Tőzsdei kisokos: Hogyan működnek a tőzsdei tranzakciók?

Tőzsdei kisokos: Hogyan működnek a tőzsdei tranzakciók?

A kripto tőzsdéken az árfolyam közvetlenül a kereslet és a kínálat rendelkezésre álló arányától függ. Az áron kívül számos egyéb tényező is szerepet játszik, úgy mint a volumen, piaci likviditás, és ajánlattípusok. A pillanatnyi körülmények és elérhető ajánlattípusok sajátossága miatt, nem mindig azon az áron futnak át a kereskedések, mint amit a képernyőn látunk.  A vásárlók és eladók között folytonos egyezkedés van, ami miatt a legalacsonyabb eladási ajánlat és a legmagasabb vásárlási ajánlat nem ér össze, a kettő között van a vételi-eladási táv. Az ajánlati könyvben szereplő kereskedési mennyiség pedig megcsúsztathatja egy vásárlás, vagy eladás váltási rátáját (slippage). Annak érdekében, hogy ne érjen meglepetés, érdemes átvenni röviden, hogyan is zajlik a kereskedés az ajánlati könyvből a gyakorlatban.

 

MIT KELL TUDNI A VÉTELI-ELADÁSI TRANZAKCIÓKRÓL?

Tradiciolnális piacokon az eladási és vételi ár távolságát a piaci szereplők határozzák meg. A kripto tőzsdéken a legalacsonyabb eladási és legmagasabb vételi ár közötti különbség az ajánlati könyvben kereskedő vásárlók és eladók beküldött ajánlatainak értékén múlik. Ha azonnali vásárlást kezdeményezel, akkor a legalacsonyabb eladási áron kapod meg a digitális eszközt, eladás esetén pedig az éppen legmagasabb vételi áron tudod megvenni amit szeretnél.

Nagyon likvid piacokon, mint például a Forex, a vételi-eladási táv szűk, ezért nem lesz jelentős az eltérés az aktuális ár és a kereskedés váltási rátája között. Ez, a hatalmas mennyiségben folyamatosan kereskedő piaci szereplők jóvoltából van így. Ha azonban a vételi-eladási táv szélesebb, akkor egy hirtelen nagyobb kereskedési mennyiség nagyobb ár-elmozdulást eredményezhet.

market maker | Cryptofalka

 

AZ ÁRJEGYZŐK ÉS A VÉTELI-ELADÁSI TÁV

A likviditás elengedhetetlenül fontos a pénzügyi piacokon. Ha nagyon kis likviditású piacon kereskedsz, órákat, akár napokat is várhatsz, mire valaki betölti az ajánlatodat, amin tradelni szeretnél.  A likviditást nem mindig tudják megteremteni a kereskedők, így a tradicionális piacokon brókerek, és árjegyzők gondoskodnak arról, hogy legyenek ajánlatok. Cserébe arbitrázs ügyletekkel szereznek hasznot ugyanazokon a piacokon, ahol folyamatosan tartanak eladási és vásárlási ajánlatokat a tőkéjükből.

Az árjegyzők hasznot tudnak húzni abból, hogy egy időben vásárolnak és eladnak. A legmagasabb vételi ár, ahol vásárolnak alacsonyabban van, mint a legalacsonyabb eladási ár, ahol eladnak. A kettő közötti vételi-eladási táv (spread) a profit újra meg újra, ameddig a folyamatos ajánlataikkal biztosítják a likviditást. Akár egy szűk táv látható nyereséget termel, ha egész nap nagy mennyiségben forog közte a tőke. Olyan pénzügyi eszközöknél, ahol a kereslet és a napi kereskedett mennyiség nagy, az eladásokra és a vételekre is lesz másik fél a kereskedők között, így a vételi-eladási táv szűkebb.

Egy példán bemutatva pedig így néz ki. Tegyük fel, hogy valaki vásárlási ajánlatot küld be az ajánlati könyvbe, BNB-t venne 350 USD-ért, és közben amennyi BNB-je van, azt eladja 351 USD-ért. Bárki, aki azonnali kereskedést csinál, ezeken az árakon fog venni, illetve eladni. Ő az árjegyző, aki megkapja az 1 USD-t minden BNB után, amit eladtak neki 350-ért és megvettek tőke 351-ért.

 

MI A SLIPPAGE?

Slippage akkor fordul elő, ha a piacon nagy a volatilitás, de kicsi a likviditás. Maga a slippage az, amikor a trade más áron jön létre, mint amire számítsz, vagy amit megadtál. Például csinálsz egy nagy azonnali vásárlást 100 dolláros coin árnál, de a piacon nincs akkora mennyiségben eladási ajánlat 100 USD-n mint amennyit vennél. A végeredmény az lesz, hogy miután a 100 USD-n megadott eladási ajánlatok teljesülnek részedre, a 100 USD fölöttieket is viszed, mindaddig amíg a vásárlásra szánt tőkéd egésze gazdát cserél. Mivel nem a 100 USD-n teljesült az egész vásárlásod, hanem kicsivel fölötte is betöltöttél ajánlatokat, a vásárlásod átlaga magasabb lesz 100 USD-nál. Ez a slippage. (Ez Limit ordernél nem játszik)

 
slippage | Cryptofalka
 

Másként, amikor indítasz egy azonnali vásárlást, a tőzsde párosítja a tőkédet az eladási limit ajánlatokkal. Először a legalacsonyabbat töltöd be, majd azt követően a többit felfelé. Ha a likviditás kevés, tehát nincs minden árszinten nagy mennyiségű eladási ajánlat, a végső átlag ár amin átmegy a trade valamivel magasabb lesz, mint az utolsó ár aminél rányomtál a buy gombra. Kripto piacokon erre célszerű figyelni, mert a slippge akár 10% is lehet kellően nagy vásárlásnál, túl kicsi likviditás mellett.

Nagyon volatilis valutapárokon pozitív slippage is előfordulhat. Ha az árfolyam csökken miközben a vásárlásod betöltődik eladási limitajánlatokkal, vagy növekszik amikor eladsz az ajánlati könyvnek, a teljesült átlag érték kedvezőbb lesz számodra.

 

HOGY MŰKÖDIK SLIPPAGE TOLERANCIA?

Néhány tőzsde lehetővé teszi, hogy beállíts egy slippage tolerancia szintet, ami fölött nem teljesíti a kezdeményezett kereskedéseidet, ha a mennyiség, és a bent lévő ajánlatok alapján a slippage túl nagy lenne. Ezzel a funkcióval találkozhatsz a Binance Smart Chain kedvelt decentralizált tőzsdéjén a PancakeSwapen, vagy az Ethereum hasonló platformján az Uniswapon

 
 
pancakeswap slippage | Cryptofalka
 

A megengedett slippage fölött az vásárlásod betöltődése eltarthat egy ideig, mert egy bizonyos összeg fölött nem veszi meg a vásárlásod az eladási ajánlatokat. Előfordulhat, hogy be sem töltődik a teljes vásárlásod, ha a piac nem megy abba az irányba, ahol neked még megfelel a vétel.

Ha ezt elkerülnéd és túl nagyra állitod a slippage toleranciát, egy gyorsabb trader, vagy egy bot beelőzhet. Egy decentralizált tőzsdén, ha nagyobb gas költséggel valaki gyorsabban megveszi a tokeneket olcsóbban mint Te, akkor a Te legmagasabb vásárlási áradon gyorsan továbbadja neked. Az összes trade a DEX-eken egy teljes értékű blokklánc tranzakció, tehát a nagyobb gas költséggel indított kereskedések mennek át először, nem pedig azok akik, hamarabb nyomtak rá a küldésre/vásárlásra/eladásra.

 

A NEGATÍV SLIPPAGE MINIMALIZÁLÁSA

Teljesen sosem tudod kizárni a vételi-eladási táv miatti árkülönbözéseket, van pár praktika, amivel csökkenthető a slippage:

  1. Egy nagy tranzakció helyett a nagyobb összegű tradeket több kisebb lépésben hajtsd végre. Nézz bele az ajánlati könyvbe, és gondoskodj róla, hogy az egyben indított kereskedéseid volumene nem haladja meg a rendelkezésre álló ellen-ajánlatok nagyságát.
  2. Ha decentralizált tőzsdét használsz, ne felejtsd el figyelembe venni a tranzakciós díjakat. Néhány hálózat igen nagy költés mellett működik a leterheltségtől függően. Ez a trade hasznáról jön le.
  3. Ha kis likviditású pool-okban kereskedsz nagy tőkével, a tevékenységed látható kihatással lehet a likviditási pool kereslet-kínálat arányára, tehát az árfolyamra is átmenetileg.
  4. Használj limit ajánlatokat. Ezekkel az általad megadott áron fut át az adásvétel, és a másik fél lesz az, aki eltérést fog tapasztalni.

Nagy Gábor

 

Bitcoin és kriptovaluta kereskedés I Cryptofalka

 

További ajánlott cikkeink:

  1. Bitcoin és kriptovaluta konzultáció. Elakadtál? Kérdésed van? Segítünk!
  2. Bitcoin és blokklánc, egy új világ kezdete; Ebook
  3. Bitcoin és kriptovaluta adózás ultimate kisokos 2021
  4. Kriptovaluta és altcoin bemutatók, projekt ismertetők
  5. Bitcoin és kriptovaluta bányászat beállítások, útmutatók
  6. Kriptovaluta tőzsde ismertetők, Bitcoin vásárlás
Crypto Fear and Greed Index: Kontraindikátor kereskedéshez

Crypto Fear and Greed Index: Kontraindikátor kereskedéshez

A kereskedés folyamán gyakran mutatószámokra, indikátorokra és indexekre is hagyatkozunk. A Crypto Fear and Greed Index-szel a tőzsdei hangulatot mérhetjük, valamint a piac túlfűtöttségét és kedvét. Így amikor éppen túlfűtött a piac, mindenki vásárol és elindul a FOMO, úgy a Crypto Fear and Greed Index erre egészen jó jelzést tud adni, ami egy intő jel lehet, hogy felszállni a száguldó vonatra nem a legjobb ötlet.

 

Az Indexekről és indikátorokról általában

Az Index alapvetően egy szám, amit általában más adatokból számolunk ki. Híres Indexek az S&P 500 és a DJIA (Dow Jones Industrial Average), amiket az amerikai tőzsdén kereskedett egyes részvények árfolyamából számolnak. Ezeket azért hozták létre, hogy egy egyszerű számmal nyomon lehessen követni a tőzsde mozgását. Manapság ezek az Indexek közkedvelt befektetési eszközökké váltak, ami röviden annyit jelent, hogy a befektető megvásárolja azokat a részvényeket (lényegében egy adott portfóliót), amikből az Indexet számolják.

Az indikátorok elképesztően hasznosak tudnak lenni, feltéve, hogy megfelelő módon veszük őket figyelembe. A technikai elemzés fontos része, hogy ne csak a gyertyákat és trendvonalakat figyeljük, hanem, hogy megérzéseinket indikátorokkal is alátámasszuk. Indikátorokból ezer féle létezik, gyakran használják a kereskedők például az RSI-t (Relative Strength Index), a mozgó átlagokat és az Ichimoku felhőt.

A tőzsdén emberek kereskednek, akiket sokszor az érzelem vezérel, emiatt megannyiszor hallhatjuk a “piaci hangulat” kifejezést, akár pozitív, akár negatív kontextusban. Ezzel azt akarjuk kifejezni, hogy az emberek többsége milyen hangulatban kereskedik, éppen optimista és jó hangulatú vagy pesszimista és borús a kedve. Ez amiatt fontos, mert egy jó hangulatú piacon az árfolyam jellemzően emelkedik, míg rossz hangulat esetén csökken. Bár nem egyértelmű az ok és az okozat, de a kettő általában együtt jár. A piaci hangulat mérésére is vannak eszközök, ezen eszközök egyike a Crypto Fear and Greed Index.

Bitcoin és kriptovaluta kereskedés I Cryptofalka

 

A Crypto Fear and Greed Index

A Crypto Fear and Greed Index (CFGI) egy hangulat index, ami különböző indikátorokat és trendeket súlyoz össze. A CFGI egy 100-as skálán méri a hangulatot, a 0 az extrém félelmet, a 100 a nagymértékű kapzsiságot jelzi, a normális állapot az 50-es értéknél van.

A félelem azt jelzi, hogy az emberek nem mernek vásárolni, rosszak a hírek, mindenki az árfolyamcsökkenéstől tart. Ettől nincs feltétlen hosszú távú medve piac, elképzelhető, hogy egy átmeneti csökkenőtrend miatt alacsony a CFGI értéke.

CFGI-index

Forrás: alternative.me

A kapzsiság mindezek ellentéte, ilyenkor mindenki árfolyamemelkedést vár, tőkeáttétellel kereskedik és sokszor elkapja a kereskedőket a FOMO hangulat. Magas CFGI értéknél általában túlárazott az árfolyam és valószínű, hogy átmenetileg egy buborék alakult ki.

A CFGI amiatt jó kontraindikátor, mert a kereskedők hajlamosak túlzásba esni egy-egy emelkedő vagy csökkenő trend hatására. Ilyenkor könnyen kialakulhat túl- vagy alulárazott árfolyam. Amikor nagy a félelem a tőzsdén, olyankor kevesen mernek venni, még akkor is, ha alacsony az árfolyam. Pont fordítva van az emelkedő árfolyam esetén, ugyanis sokan a folyamatosan növekvő árfolyamba is belevesznek, aminek a vége általában egy nagyobb korrekció.

 

A Crypto Fear and Greed Index számolása

Az Index-et minden nap az alternative.me számolja újra a Bitcoinnal kapcsolatos adatok alapján. Az Indexnek 6 eleme van:

1. Volatilitás (25%-a az Indexnek). A Bitcoin jelenlegi volatilitását méri össze a 30 és a 90 napos átlaggal. A magas volatilitás bizonytalanságot és félelmet generál.

2. Lendület és volume (25%). Szintén összehasonlításra kerül a jelenlegi lendület és volume a 30 és 90 napos átlaggal. A sokáig tartó magas volume és emelkedő árfolyam a kapzsiság jele.

3. Social media (15%). Azon Twitter hashtagek számát méri, amik Bitcoinnal kapcsolatosak, illetve ezen posztokkal való interakciók számát is beleszámítja az Indexbe. A magas érték, magas kapzsiságra utal.

4. Bitcoin dominancia (10%). A Bitcoin dominanciáját méri az egész kriptovaluta piaccal szemben. A csökkenő Bitcoin dominancia kapzsiságot feltételez, ugyanis az altcoinok emelkedése általában akkor szokott bekövetkezni, amikor már a Bitcoin árfolyama túlvan egy kellő nagyságú emelkedésen.

5. Google trends (10%). Különböző Bitcoinnal kapcsolatos keresések gyakoriságát összegzik, legyen az pozitív vagy negatív.

6. Közvéleménykutatási eredmények (15%). Pár ezer fős közvélemény-kutatások eredménye is beleszámít az Indexbe. Ez a része az Indexnek azonban egy ideje szünetel.

Latest Crypto Fear & Greed Index

A skálát 4 nagyobb részre lehet bontani:

  • 0-24: Extrém félelem (narancssárga)
  • 25-49: Félelem (sárga)
  • 50-74: Kapzsiság (világos zöld)
  • 75-100: Extrém kapzsiság (zöld)

 

Összefoglaló gondolatok

Mint azt korábban is írtam az indikátorokra és indexekre szabad támaszkodni, viszont kiindulási alapnak nem a legjobbak. Nem minden helyzetben működnek és egyetlen indikátor sem tökéletes, ezért mindig az adott körülményeknek megfelelően szabad csak ezeket használni.

A CFGI-t elemezve azt látjuk az elmúlt egy évben, hogy árfolyamemelkedési időszakban az Index is magas – extrém kapzsiság – tartományban mozog és a korrekcióknál beesik egy 40 körüli értékre. Illetve a májusi csökkenő trend óta a 10 és 30 közötti skálán mozog. Ezek ellenére korántsem mondható tökéletesnek az Index. A november-januári időszakban például végig 90-es értéken mozgott, miközben az árfolyam megközelítőleg duplázott. Így ha ebben az időszakban alkalmaztuk volna a CFGI-t kontraindikátornak, akkor csúnya veszteségeket szenvedtünk volna el.

crypto-fear-and-greed-index-chart

Forrás: alternative.me

 

btc-chart

Azt a következtetést vonhatjuk le, hogy az Index alapvetően jól működik, azonban fontos, hogy figyelembe vegyük az adott piaci körülményeket. Például egy a 2020 végi bikapiaci emelkedés során a CFGI értéke viszonylag sokáig magas értékén – úgymond túlvett állapotban – tudott maradni. A végső konklúzió az, hogy más indikátorokkal és technikai elemzésekkel együtt érdemes használni. Ez viszonylag minden elemzési módszerre elmondható, bár nem véletlenül, hiszen tökéletes indikátor nem létezik.

Forrás: academy.binance.com

Borítókép forrása: honestcrypto.io

 

További ajánlott cikkeink:

  1. Bitcoin és kriptovaluta konzultáció. Elakadtál? Kérdésed van? Segítünk!
  2. Bitcoin és blokklánc, egy új világ kezdete; Ebook
  3. Bitcoin és kriptovaluta adózás ultimate kisokos 2021
  4. Kriptovaluta és altcoin bemutatók, projekt ismertetők
  5. Bitcoin és kriptovaluta bányászat beállítások, útmutatók
  6. Kriptovaluta tőzsde ismertetők, Bitcoin vásárlás
Mi az arbitrázs kereskedés, és hogyan lehet rajta profitálni?

Mi az arbitrázs kereskedés, és hogyan lehet rajta profitálni?

Mit tennél, ha garantált lenne a nyereség egy kereskedésen? Túl szép, hogy igaz legyen, de az arbitrázs ügylet áll a legközelebb ehhez. A kereskedők versengve próbálják megragadni a lehetőséget, hogy elkapják a jó arbitrázs tradeket, éppen ezért a haszon aránya nagyon kicsi, és az is főleg a sebességen és a volumenen múlik. Ezeknek a kereskedéseknek a nagyrészét olyan algoritmusok végzik, amiket nagy forgalmú kereskedő cégek fejlesztenek.

 

MI AZ ARBITRÁZS KEREKEDÉS?

Az arbitrázs kereskedés egy stratégia, aminek a lényege, hogy egyidejű vásárlásokkal és eladásokkal generál profitot. Ez leggyakrabban különböző kriptotőzsdék ugyanazon valutapárjaikon zajlik. A valutáknak az árai elméletben ugyanazok két tőzsdén, mivel ugyanazokról a digitális eszözökről van szó, de mivel minden piacot a saját kereslete és kínálata irányít, eltérések lehetnek a tőzsdék között. Egy rövid ideig.

Az arbitrázs trader számára nem csak az jelenti a kihívást, hogy megtalálja az árfolyamkülönbségeket, hanem az is, hogy elég gyorsan lépjen. Sokan figyelik ezeket az ár eltéréseket, és amikor nagy tételben kereskednek rajtuk, az árfolyam gyorsan kiegyenlítődik és ezzel eltűnik a különbözet. Mivel a kockázat alacsony, a haszon aránya is kicsi, így csak egy nagyobb vagyonnal lehet belőle kézzelfogható eredményt kinyerni. Az arbitrázsnak több fajtája is van, nézzük mivel állunk szemben!

 

TŐZSDE ARBITRÁZS

Ez a leggyakoribb típus; a kereskedő bevásárol az egyik tőzsdén, majd elad a másikon. A kriptovaluták árai, gyorsan változhatnak. A lenti listán néhány tőzsde pillanatnyi BTC/USD árfolyama van, láthatod, hogy az árfolyamok szinte soha sem teljesen ugyanazok.

 

arbitrázs árfolyamok | Cryptofalka

 

Itt jönnek a képbe az arbitrázs kereskedők, akik megpróbálják kihasználni ezeket a kis különbségeket. Az érintett piacok ezzel megbízhatóbbnak tűnnek mindenki számára, mert így az azonos valutapárokon szinte mindig ugyanaz az árfolyam minden tőzsdén.

Hogyan zajlik ez a gyakorlatban? Tegyük fel, hogy árfolyam különbség van a BTC-nél a Binancen és egy másik tőzsdén. Ha egy arbitrázs trader ezt észreveszi, az olcsóbb tőzsdén akar majd vásárolni bitcoint majd gyorsan eladni a drágábbikon. A bitcoin piac mára viszonylag kinőtte magát, folyamatosan pörögnek rajta a milliók, ezért ezeket a ‘biztos’ ügyleteket hamar megtalálják azok a pénzek, amik aztán zárják is a rést.

 

HÁROMSZÖG ARBITRÁZS

Egy másik gyakran használt kereskedési fajta, a háromszög arbitrázs. Ebben az esetben a trader három különböző kritovaluta ár-eltéréseit használja ki, miközben az elsőből a másodikba, a másodikból a harmadikba, majd abból megint az elsőbe váltja át a tőkét körben. Például, ha LTC-t vehetsz BTC-ből és ETH-ból is, de a két árfolyam relatív értéke különbözik, akkor van egy arbitrázs lehetőség. Az alábbi ábrán látszik, hogy néz ez ki számokban.

triangular arbitrage | Cryptofalka

 

AZ ARBITRÁZS KOCKÁZATAI

Az arbitrázs ügyletek kockázata viszonylag alacsony, de azért nem nulla. Kockázat nélkül nem lehet nyereség, ez sem kivétel. A legnagyobb kockázat, ami felmerülhet, az a végrehajtás. Ha a vételi-eladási táv, visszazár mielőtt végrehajtanád a kereskedéseket, elvész a kedvező árfolyamkülönbség, és maradnak a díjak. Ez sajnos előfordulhat egy váratlan slippage miatt, de ha egy percre zűr van a tőzsde platformjával, azalatt szintén elúszhat a lehetőség.

A másik dolog, ami gondot okozhat az arbitrázs kereskedésben az a likviditás. Ha a piacon lévő ajánlatok mennyisége kevés ahhoz, hogy jó áron és gyorsan teljesítsd az átváltásokat, szintén kifuthatsz az időből, amíg a piacokon a kriptovaluták relatív értéke visszaáll egyenlőre.

Nagy Gábor

 

 

Bitcoin és kriptovaluta kereskedés I Cryptofalka

 

 

 

További ajánlott cikkeink:

  1. Bitcoin és kriptovaluta konzultáció. Elakadtál? Kérdésed van? Segítünk!
  2. Bitcoin és blokklánc, egy új világ kezdete; Ebook
  3. Bitcoin és kriptovaluta adózás ultimate kisokos 2021
  4. Kriptovaluta és altcoin bemutatók, projekt ismertetők
  5. Bitcoin és kriptovaluta bányászat beállítások, útmutatók
  6. Kriptovaluta tőzsde ismertetők, Bitcoin vásárlás
Binance Smart Chain vs. Ethereum. Mi a különbség?

Binance Smart Chain vs. Ethereum. Mi a különbség?

A Binance Smart Chain (BSC) a Go Ethereum (Geth) protokoll hard forkja, ezért számos hasonlóságot mutat az Ethereum blokklánccal. Ezentúl a BSC fejlesztők eszközöltek néhány jelentős változtatást a hálózat főbb területein. Ezek közül a legfontosabb a konszenzus mechanizmus, ami olcsóbb és gyorsabb tranzakciókat tesz lehetővé.

 

BEVEZETÉS

Első ránézésre a Binance Smart Chain (BSC) és az Ethereum nagyon hasonlónak tűnik. A DAppok és tokenek a BSC-n kompatibilisek az Ethereum Vitrual Machine-el (EVN). Talán már észrevetted, hogy a publikus tárca címek ugyanolyanok a két blokkláncon. Vannak olyan láncok közötti projektek, amik mindkét protokollon működnek. Ennek ellenére vannak lényeges eltérések a két blokklánc között, ha dönteni akarsz, hogy melyiket használd, legjobb megismered és megérted mindkettőt.

 

A BLOKKLÁNC FORGALOM ÉS A DAPP ÖKOSZISZTÉMA

2021 júniusában az Ethereumon több mint 2800 DApp fut, míg a BSC 810-zel büszkélkedhet. Figyelembevéve, hogy a BSC egy jóval később kezdődött projekt, ez a valamivel kisebb szám inkább azt mutatja, hogy a Binance  házi blokkánca egy dinamikusan fejlődő és terjeszkedő rendszer. Másik fontos mérőszám az aktív címek száma. Ebben a tekintetben a BSC áll jobban, 2021 június 7-én 2 105 367 cím létezik, ami több mint duplája az Ethereum májusi csúcsértékének (799 580 egyéni ETH cím).

Mi lehet az ok a BSC címek számának hirtelen felfutása mögött? A kézenfekvő válasz a sokkal gyorsabb és alacsonyabb költségű tranzakció, de az NFT-k körüli idei hype, vagy a különféle kriptotárcákkal (Trust Wallet, Metamask) való kompatibilitás is közrejátszik. A napi tranzakciók tekintetében még ennél is nagyobb a BSC előnye, mivel mind az átutalások, mind az okosszerződésekkel történő interaciók sokkal költséghatékonyabbak. Az alábbi grafikonon látható, hogy a BSC-n a legforgalmasabb időszakban 12 millió tranzakció futott le, de jelenleg is napi kb. 4 millió zajlik a blokkáncon. Ezzel szemben az Ethereum soha nem bonyolított 1,75 milliónál többet egy nap alatt.

BSC traffic | CryptofalkaEthereum traffic | Cryptofalka

Nyugodtan kijelenthetjük, hogy akinek valamilyen okból rendszeresen kell mozgatnia a digitális eszközeit, az valószínűbb hogy a BSC-t választja.

 

DEFI DAPPOK A BSC-N ÉS ETHEREUMON

Ha decentralizált pénzügyekről van szó, a DAppok jelentős része átjárást kínál a BSC és Ethereum között a két blokklánc kompatibilitásából kifolyólag. A fejlesztők könnyedén teremtenek hidat Ethereum és BSC között, illetve az új BSC projektek gyakran az Ethereum nyílt forráskódú DAppjainak az újraírása a BSC hálózatra más néven. Vessünk egy pillantást a top öt Ethereum DAppra.

 

top 5 Ethereum dapp | Cryptofalka

 

Látható, hogy szerepel két Automated Market Maker típusú DEX (Uniswap, SushiSwap), egy kriptós játék (Axie Infinity), és egy peer-to-peer piactér (OpenSea). A BSC top öt igen hasonló kínálatot mutat.

 

top 5 BSC dapp | Cryptofalka

 

 

A PancakeSwap az UniSwap hard forkja, az Autofarm és a Pancake Bunny az két yield farming szolgáltatás (ilyen pont nincs az Ethereum top ötben) a Biswap és az Apeswap pedig Automated Market Maker DEX. Az olcsóbb és gyorsabb Binance Smart Chain tranzakciók a yield farmingot jobban támogatják, az Ethereumnál egy bizonyos összeg alatt a farminghoz kapcsolódó okosszerződéssel többe kerül a kommunikáció, mint a haszon amit maga a szolgáltatás kínál.

Ami a kriptós játékokat illeti, a legtöbb húzónév az Ethereumon létezik. Van persze jópár játék, ami BSC-n működik és másolata pl. a CryptoKitties-nek, vagy az Axie Infinity-nek, de egyelőre nem tudnak maguk mögött túl nagy felhasználói bázist. Játékok terén ugyanakkor a Tron hálózata tud felmutatni nagyobb aktivitást, hiszen ennek a blokkláncnak az online gaming az egyik fő húzóereje.

 

A BSC ÉS ETHEREUM BLOKKLÁNC KÖZÖTTI TRANZAKCIÓK… 

Fentebb volt róla szó, hogy a BEP-20 és ERC-20 címek kinézetre ugyanolyanok, ezért ha véletlenül a másik hálózatra küldöd a tokenjeidet, könnyen vissza tudod szerezni a blokkláncon. Konkrétan a BSC címeden látni fogod az ERC-20-as tokeneket, és visszafordíthatod az eredeti blokkláncra. Itt találsz egy angol nyelvű leírást, arról hogyan csináld.
 
Mind az Ethereumon, mind a BSC-n a gas típusú költség modell működik, ami figyelembe veszi a tranzakció komplexitását. A BSC esetében a küldő meghatároz egy díjat a hálózat leterhetsége alapján, a bányászok pedig a nagyobb díjú utalásokat veszik előre. Az Ethereumnál a London hard fork behoz néhány változtatást ugyanebbe a logikába, ami várhatón szügségtelenné fogja tenni az utóbbi időben igencsak elszállt magas utalási költségeket.

 

A BEP20 és ERC HÁLÓZATOK DÍJAI

Ethereumnál egy bázis díj tartozik a blokkokhoz, ami a forgalommal változik blokkonként, így a felhasználóknak nem kell azt utalásonként megadni. Az Ethereum küldési díjak mindig is magasabbak voltak a BSC-nél, májusban 68.72 USD-ig ment fel, ami azóta korrigált, de a BSC végig alatta van. 

ethereum transaction fee | Cryptofalka

 
 
Az ethgasstation.info oldalon lehet nyomonkövetni az Ethereum tranzakciók aktuális díjait. A cikk írásakor az alábbi értékekkel kell számolni. A gas ára gwei-ben van kifejezve, ami 1 ETH 0,000000001-ed része. A BSC-nél 1 gwei szintén ugyanez a hányad. Ha a standard mellett álló számot (31) adod meg az utalásnál, lassaban érkezik be a címre, mintha a tradert (48) választanád. 42 gwei gas árnál a közép díj ma 521 forintra jön ki, de ha az Uniswap liquidity pooljából szeretnénk kivenni pénzt, az már 1389 forint lesz. 
 
 
eth transaction fee | Cryptofalka
 
 
A BNB illetve más Binance Smart Chainen létező tokenek utalási díja a bscscan.com honlapon található meg. Jelenleg 7,28 gwei egy átlag tranzakció. Mindkét hálózat 21 000 gast használ el egy utalásnál, ennyivel kell szorozni a tranzakciós díjat mutató gwei értéket, hogy megkapjuk az utalási díjat ETH-ban, illetve BNB-ben. A BSC tranzakciók 7,28 gwei gas értéknél forintban 14,41-be kerülnek. 
 
bsc gas chart | Cryptofalka

 

UTALÁSI IDŐK A BSC-N ÉS AZ ETHEREUMON

A tranzakiós idők összehasonlítása egy kicsit trükkös, mert habár a bányászok validálásával érvényesnek számít az utalás, van pár tényező, ami közrejátszik:

  1. Ha nem raktad elég magasra a gas díjat, lehet, hogy nem kerül be az utalásod a következő blokkba.
  2. Komplexebb okosszerződéseknél, több tranzakció lánca megy végbe, pl. beutalás egy liquidity poolba.
  3. A legtöbb szolgáltató meghatározza, hogy hány validálás után tekinti beérkezettnek az utalásokat. 

Az Ethereumnál kb. 30 másodperctől 16 percig terjed az átfutási idő. Ez a sikeres küldésre vonatkozik, de a szolgáltatók szükséges extra validációja még erre jön rá. Például ha ETH-t (ERC-20) küldesz a Binance accountodra 12 hálózati jóváhagyásra van szükség, ez pluszban 156 másodpercet jelent a mostani adatok szerint.

ethereum block time | Cryptofalka

 

A BSC 3 másodperces átlag blokkidővel pörög az utóbbi időben, ez az Ethereumnál 4,3-szor gyorsabb.

BSC block time | Cryptofalka

 

KONSZENZUS MECHANIZMUS

Az Ethereum proof of work (PoW) konszezusa nagyban hasonlít a Bitcoinra, a Binance Smart Chain ezen a területen egy saját, új megoldást vezet be, ami a proof of stake authority (PoSA) nevet kapta. Várhatóan nem sokáig marad ez az eltérés a két blokklánc között, mert az Ethereum 2.0 upgraddel a proof of stake (PoS) elv az Ethereum bányászatot is leváltja majd.

A Binance Smart Chain PoSA megoldása a proof of authority és a delegated proof of stake algoritmusokat ötvözi. 21 validátor váltva hozza létre a blokkokat, cserébe BNB-t kapnak. 24 órás időszakonként új validátorok kerülnek kijelölésre, a közösségből náluk delegáló szereplők szintén kapnak a blokkokért járó BNB-ből. 

Az Ethereum PoW viszont egy teljesen más rendszer. Nem közösség delegációi alapján választódik ki a validátor aki a blokkjutalmat kapja, hanem egy kriptográfiai kódot próbálnak megfejteni a bányászok egymással időben versenyezve, a győztesé a blokk. A többi validátor ellenőrzi, hogy a blokk kibányászója a konszenzusban lévő megosztott főkönyv szerint írja tovább a blokkláncot. Akinél nagyobb számítógépes teljesítmény van, annak van a legnagyobb esélye a blokk kibányászására. A sikeres bányászok ETH-t kapnak a számlájukra. A PoW elvben hatékonynak tűnik a rendszerbe kerülő új coinok fair kiosztásában, a fejlesztők viszont  folyton kutatják az új módjait a konszenzus megtartásának. A cél a hálózat stabilitásának és megbízhatóságának fenttartása, a környezetet kevésbé terheő módokon.

Éppen ez az oka annak hogy az Ethereum idővel átáll a proof of stake-re. A validátorok stakelni foganak 32 ETH-t annak érdekében, hogy beszállhassanak a stake jutalmak kiosztásában. A nem nyerő validátorok itt is ellenőrzik a nyertes updatjeit, fals blokkfelülírási kísérlet esetén pedig a validátor elveszíti a stakelt coinjait.

Nagy Gábor
 
 

Bitcoin és kriptovaluta kereskedés I Cryptofalka

 

 

További ajánlott cikkeink:

  1. Bitcoin és kriptovaluta konzultáció. Elakadtál? Kérdésed van? Segítünk!
  2. Bitcoin és blokklánc, egy új világ kezdete; Ebook
  3. Bitcoin és kriptovaluta adózás ultimate kisokos 2021
  4. Kriptovaluta és altcoin bemutatók, projekt ismertetők
  5. Bitcoin és kriptovaluta bányászat beállítások, útmutatók
  6. Kriptovaluta tőzsde ismertetők, Bitcoin vásárlás