A Situational Awareness tőkét keres az AI-részvények zuhanása után
A Situational Awareness 1,11 milliárd dollárt tett hét Bitcoin-bányászcég részvényeibe, miközben az AI-szektorban is nagy tétet vállalt.
Röviden
3 másodpercben
- Az AI-részvények júliusi zuhanása után az alap friss finanszírozást keres, egyes befektetők pedig portfólióeszközöket vásárolhatnak.
- A hitelből növelt tétek fokozták a júliusi veszteségeket.
- Az alap márciusban hét Bitcoin-bányászcég részvényében jelentett pozíciót.
- A portfólió az AI-t kiszolgáló energia- és adatközpontokra, köztük AI-számításra váltó Bitcoin-bányászokra épített.
Friss tőkét és portfólióeszközök vevőit is keresi az alap
A tárgyalások két irányban futnak: külső finanszírozás bevonása mellett egyes befektetők lehetőséget kaptak arra, hogy eszközöket vásároljanak a portfólióból. A július 24-i befektetői levél és a megbeszélésekről tájékoztatott személyek nem nevezték meg az eladásra kínált elemeket.
A Situational Awareness hedge fundot Leopold Aschenbrenner, az OpenAI korábbi kutatója alapította 2024-ben. A veszteség és a keresett finanszírozás nagyságát nem hozták nyilvánosságra, a Situational Awareness pedig a megjelenésig nem válaszolt a megkeresésre.
A hitelből növelt tétek felerősítették a júliusi veszteségeket
A Situational Awareness díjak levonása után 439%-os hozamot ért el júniusig, ám a kölcsönből vállalt nagyobb kitettség a kedvezőtlen árfolyammozgás hatását is megsokszorozta. Amikor az AI-részvények árfolyama júliusban összeomlott, a tőkeáttétel miatt az alap veszteségei is gyorsabban nőttek.
Aschenbrenner a július 24-i levélben úgy értékelte, hogy az eladási hullám vonzó befektetési lehetőségeket teremtett. A friss finanszírozás nagysága azonban nem ismert, így az sem, mekkora mozgásteret próbál visszaszerezni az alap.
A Situational Awareness hedge fund hét Bitcoin-bányászcég részvényében érdekelt
Az amerikai Értékpapír- és Tőzsdefelügyelethez (SEC) márciusban benyújtott dokumentum alapján a Bitcoin (64 781 dollár) bányászatával foglalkozó vállalatok közül az IREN, a Core Scientific, a Riot Platforms és a CleanSpark is szerepelt a portfólióban. A beadvány összesen hét ilyen részvényben mutatott ki kitettséget.
A rendelkezésre álló információkból nem derül ki, hogy a vásárlásra felkínált portfólióeszközök között vannak-e Bitcoin-bányászok részvényei. Emiatt közvetlen eladási nyomás sem köthető ezekhez a papírokhoz, de az alap finanszírozási helyzete a részvényesek számára figyelendő tényező marad.
Falka tagságok
Cryptofalka ajánlat
Miért lennél magányos farkas?
Az AI-számításra váltó bányászok kapcsolják össze a két befektetési témát
Leopold Aschenbrenner befektetési elképzelésében az AI-t kiszolgáló áramtermelés és adatközponti kapacitás köti össze a két területet. Ebbe a körbe kerültek azok a Bitcoin-bányászok is, amelyek tevékenységük egy részét AI-számítások felé fordítják.
(Leopold Aschenbrenner)
Aschenbrenner 2024 közepén, az alap indulásának időszakában esszésorozatot közölt az általános mesterséges intelligenciáról (AGI). Azt jósolta, hogy az AGI-rendszerek az évtized végére felülmúlják az egyetemi végzettségű emberek képességeit. A portfólió így részben az ehhez szükséges fizikai infrastruktúrára épült, miközben a júliusi zuhanás megmutatta az AI-témára összpontosító stratégia kockázatát is.
Cryptofalka vélemény
Magyar szakértőink értelmezése
Hogyan értelmezzük ezt a hírt?
A Situational Awareness tőkekeresése egyelőre inkább figyelmeztető jel a Bitcoin-bányászcégek részvényeinek, mint közvetlen eladási kockázat. Az alap hét bányászcégben épített nagy pozíciót, de nincs információ arról, hogy épp ezeket a részvényeket kínálja-e eladásra. A finanszírozási gondok hátterében ráadásul nem a bányászok működése, hanem az AI-részvények zuhanása és a hitelből felnagyított kitettség áll.
A helyzet azt mutatja, hogy az AI-adatközpontok felé nyitó bányászok részvényeit a piac könnyen egyetlen, nagy technológiai témaként kezelheti. Ez rövid távon együttmozgást és nagyobb árfolyam-ingadozást okozhat akkor is, ha az egyes vállalatok saját üzleti eredményei eltérnek. Szerintünk ezért most nem az a fő kérdés, hogy egy hedge fund mit gondol az AI-ról, hanem az, hogy a bányászcégek ténylegesen mennyire tudnak tartós bevételt építeni az AI-számításból.
Nem akarsz még tagságot? A heti hírlevél ingyenes.
Feliratkozom
Mit érdemes még tudni?
A hedge fund olyan befektetési alap, amely jellemzően nagyobb mozgástérrel használhat összetett stratégiákat, például kölcsönt vagy short pozíciókat. Többnyire intézményi és vagyonos befektetők tőkéjét kezeli.
Tőkeáttételnél a befektető saját tőkéje mellett kölcsönből is növeli a pozícióját. Ez felerősítheti a nyereséget, de kedvezőtlen árfolyammozgás esetén a veszteséget is.
Az AGI, vagyis általános mesterséges intelligencia olyan elméleti AI-rendszer, amely sokféle szellemi feladatban emberi szinten vagy annál jobban teljesíthet. Jelenleg nincs általánosan elfogadott, működő AGI-rendszer.
A Bitcoin-bányászok nagy teljesítményű infrastruktúrát, jelentős áramellátást és adatközponti kapacitást működtetnek. Ezek egy része AI-modellek futtatásához is hasznosítható, ha a vállalat át tudja alakítani a működését és megfelelő ügyfeleket talál.
Források
CoinDesk: Citadel Securities bets on a Fed rate hike Wednesday as bitcoin analysts call a hold. Someone will be wrong.
Decrypt: Crypto Scams Cost Americans an Estimated $80.7B in 2025: Report
CoinDesk: Ionic Digital jumps 26% in Nasdaq debut, giving Celsius Network claimholders an exit route
Kapcsolódó hírek
További híreink
Kereskedés
Az Nvidia beszállhat az Anthropic rekordméretű tőzsdei bevezetésébe
Blokklánc
Hamis hatósági e-mail miatt adott ki ügyféladatokat a Revolut
Blokklánc
Kriptóval fizetett IT-sokkal épül be amerikai cégekbe Észak-Korea
Blokklánc
A Reform UK 72 millió fontnyi adományt kapott két kriptómilliárdostól