Bitcoin ára ismét esett az USA–Irán feszültség miatt

A hétvégén még úgy tűnt, magára talál a piac: a Bitcoin péntek késő este 78 300 dollár fölé szúrt a Coinbase-en, ami február eleje óta a legmagasabb szint volt. A lendület azonban rövid életűnek bizonyult. Szombat–vasárnap már 75–76 ezer dollár között oldalazott az árfolyam, miután Irán azzal fenyegetőzött, hogy lezárja a Hormuzi-szorost, kulcsfontosságú olajútvonalat.

A fordulópont vasárnap éjjel jött, amikor az amerikai hadsereg tüzet nyitott és lefoglalt egy iráni teherszállító hajót, amit Teherán a két hétre szóló tűzszünet megszegéseként értelmezett.

A hírre a Bitcoin rövid időre 74 ezer dollár alá csúszott, miközben a befektetők újra árazni kezdték a növekvő geopolitikai kockázatot.

A piac reakciója lényegében valós időben követte az eseményeket. Amíg az iráni fenyegetés „csak” a Hormuzi-szoros lezárásának lehetőségéről szólt, a Bitcoin 75–76 ezer dollár körül még viszonylag stabilan tartotta magát. A törést az amerikai hajófoglalás híre hozta el:

Amikor a hadsereg közölte, hogy tüzet nyitott, majd lefoglalt egy iráni teherhajót, az árfolyam hirtelen eladási hullámot kapott, és egy gyors leszúrással 74 ezer dollár alá esett.

(A Bitcoin ára amerikai dollárban a Coinbase-en az elmúlt öt napban a hétvégén esett az USA és Irán közötti fokozódó feszültségek közepette. Forrás: TradingView)

Közben az amerikai részvényindex-future-ök is vörösbe fordultak, az S&P 500 határidős jegyzése közel 0,8%-ot, a Dow Jones mintegy 450 pontot gyengült. A mozgás jól mutatja, hogy a Bitcoin rövid távon egyre inkább a „kockázatos eszköz” kosarába kerül a befektetőknél, nem pedig menedékeszközként reagál a feszültségre.

Az USA–Irán konfliktus mostani felvonása jól rámutat, mennyire összefonódott a kriptopiac a globális kockázati étvággyal. A Hormuzi-szoros lezárásának belengetése azonnal felnyomta az olajárakat: a határidős jegyzések több mint 4,5%-ot ugrottak, 95 dollár fölé emelve a hordónkénti árat. Dráguló olaj mellett a piac automatikusan magasabb inflációs és recessziós kockázattal számol, ami jellemzően risk-off hangulatot hoz – ilyenkor a befektetők először a kockázatos eszközöktől, így a BTC-től szabadulnak.

Érdekesség, hogy közben a Crypto Fear & Greed Index is csak óvatosan javult: 29 pontra kúszott fel, ami még mindig „félelem” zónának számít. A jelenlegi helyzet tehát inkább ideges, likviditáskereső piacot mutat, semmint klasszikus kriptó-menedékbe menekülést.

A mostani esés egyik legfontosabb üzenete a befektetőknek, hogy a Bitcoin árfolyama rövid távon nagyon is kiszolgáltatott a geopolitikai híreknek, különösen, ha azok az energiapiacot és a globális kockázati étvágyat érintik. Az, hogy egyetlen hétvége alatt a 78 ezer fölötti szintektől 74 ezer alá is benézett a BTC, jól mutatja, miért életveszélyes túlzott tőkeáttétellel, szűk stoppokkal játszani ilyen környezetben.

Inkább a kockázatkezelésen és a pozícióméreten van a hangsúly, mint azon, hogy „mi lesz holnap az árfolyammal”. A bitcoin usa iráni konfliktus most arra emlékeztet, hogy a makrokörnyezetet és a híreket legalább annyira figyelni kell, mint a gyertyákat a charton.