Az IREN 4 milliárd dollár fölé emelte AI-felhőbevételi tervét

A Bitcoin-bányász IREN többéves szerződésekkel 2026 végére több mint 4 milliárd dolláros AI-felhőbevételt céloz. A cél 85 százalékára már szerződött.

Röviden:

• A többéves AI-szerződések hatására az IREN részvénye hétfőn mintegy 15,7 százalékkal emelkedett.
• A bevételi cél 85 százalékára már leszerződött, ügyfelei között pedig a Microsoft is szerepel.
• Az IREN 2026-ra 480 megawattos kapacitást tervez, miközben az előrefizetések a GPU-k beszerzési költségeinek 45 százalékát fedezik.
• A Bernstein áprilisban az IREN AI-felhőüzletágát nevezte a vállalat leendő elsődleges bevételi forrásának.

Az új szerződések közel 16 százalékkal emelték az IREN árfolyamát

A hétfői árfolyammozgást 2,8 milliárd dollár értékű, több évre szóló felhőszolgáltatási szerződések indították el. Az AI-fejlesztőkkel kötött megállapodások alapján az IREN AI-felhőből várt bevételét a befektetők már egyre inkább önálló üzletágként értékelik.

A szélesebb bányászati szektor is erősödött: a Bitcoin (65 544 dollár) bányászatával foglalkozó cégeket követő CoinShares Bitcoin Mining ETF 9,61 százalékkal került feljebb. Az IREN a tőzsdén kereskedett alap negyedik legnagyobb befektetése, 10,05 százalékos súllyal.

Az IREN AI-felhőbevételi céljának 85 százalékára már leszerződött

A lekötött bevétel mögött több nagy technológiai ügyfél áll: az IREN a Microsoft mellett az Nvidiát, a Perplexityt és a Figure AI-t is megnevezte. A fennmaradó 15 százalékra még nincs szerződés, miközben a vállalat évesített bevételi ütem alapján határozta meg a módosított célt.

Az IREN közlése alapján a nagy felhőszolgáltatók, a vállalatok és az AI-fejlesztők igénye egyaránt meghaladja az elérhető, illetve már tervezett kapacitást. Ez magyarázza, miért kapcsolódnak a bevételi várakozások szorosan az új számítási infrastruktúra üzembe állításához.

A vállalat 480 megawattos kapacitást tervez 2026 végéig

A 2026-ra tervezett 480 megawattos kapacitás nagy ugrást jelent a körülbelül egy évvel korábbi, mindössze 3 megawattos kapacitáshoz képest. Daniel Roberts társ-vezérigazgató közlése alapján az IREN 2027-re már 1,2 gigawatt AI-felhőkapacitást céloz.

A bővítés finanszírozását az új ügyfélszerződésekhez kapcsolódó előrefizetések is segítik. Ezek a szükséges GPU-k beszerzésével járó tőkekiadások körülbelül 45 százalékát fedezik, így az IREN számára kevesebb külső forrás szükséges az érintett rendszerek telepítéséhez.

Az AI válhat a Bitcoin-bányász elsődleges bevételi forrásává

A Bernstein áprilisi értékelése alapján az AI-hoz kapcsolódó felhőszolgáltatás idővel megelőzheti a Bitcoin-bányászatot az IREN bevételi szerkezetében. A vállalat ehhez a korábban bányászatra használt infrastruktúra egy részét AI-számítási feladatokra alakítja át.

Az IREN ezzel a Bitcoin-bányászok körében megfigyelhető szélesebb irányt követi: a meglévő energiaellátást és adatközponti kapacitást AI-hoz, illetve nagy teljesítményű számítástechnikához használja fel. A többéves ügyfélszerződések és a gyors kapacitásbővítés ennek az átalakulásnak adják a gazdasági alapját.

Hogyan értelmezzük ezt a hírt?

Az IREN friss célja mögött már nem pusztán egy távoli AI-sztori áll: a 4 milliárd dollár feletti évesített bevételi ütem 85 százalékára szerződései vannak, ráadásul olyan ügyfelekkel, mint a Microsoft, az Nvidia, a Perplexity és a Figure AI. Ez erősen alátámasztja, hogy a vállalat bányászati infrastruktúrájának AI-felhasználása valódi üzleti iránnyá válhat, nem csak a Bitcoin-bányászok körében népszerű narratíva.

A végrehajtás továbbra is nagy feladat: a 480 megawattos kapacitás kiépítése és a cél fennmaradó 15 százalékának leszerződtetése még az IREN előtt áll. Az előrefizetések azonban a GPU-beszerzésekhez szükséges tőke közel felét fedezik, ami kézzelfoghatóbbá teszi a bővítés pénzügyi hátterét. Szerintünk ez az egyik erősebb példa arra, hogyan építhet egy Bitcoin-bányász a meglévő energia- és adatközponti infrastruktúrára új, nagyobb bevételi lábat.