Az EKB szerint a stablecoinok szűkíthetik a bankbetéteket

Az EKB igazgatósági tagja, Piero Cipollone szerint a stablecoinok elterjedése szűkítheti a banki betéteket, a digitális euró pilotja 2027-ben indul.

Röviden:

• A mobilfizetési szolgáltatók miatt a bankok már fizetési díjaktól és tranzakciós adatoktól esnek el.
• Piero Cipollone arra számít, hogy a stablecoinok szélesebb körű használata szűkítheti a kereskedelmi bankok lakossági betéti bázisát.
• Az EKB a digitális euróval biztosítaná, hogy a bankok az új fizetési rendszerben is jelen maradjanak.
• A digitális euró pilotja 2027 második felében indul, 36 kiválasztott szolgáltató részvételével.

Cipollone a digitális fizetés banki következményeire figyelmeztetett Rómában

A stablecoinok bankbetétekre gyakorolt hatását Piero Cipollone pénteken, az olasz Szövetkezeti Hitelbankok Szövetségének római rendezvényén helyezte tágabb összefüggésbe. Az Európai Központi Bank igazgatósági tagja úgy látja, a digitális fizetés átalakítja a banki szolgáltatásokat.

Cipollone az európai fizetési rendszer függőségére is kitért. Meglátása szerint a változás egyre inkább nem európai infrastruktúráktól teszi függővé a kontinenst, így a kérdés már nem csupán a kereskedelmi bankok bevételeiről szól.

A stablecoinok terjedése szűkítheti a bankok lakossági betéti bázisát

Cipollone figyelmeztetése alapján a stablecoinok térnyerése már a bankok finanszírozási hátterét is érintheti. Ha az ügyfelek pénzük nagyobb részét ilyen digitális eszközökben tartják, kevesebb lakossági forrás maradhat a kereskedelmi bankoknál.

A hagyományos fizetési szereplők közben maguk is nyitnak ebbe az irányba. A Visa olyan platformot indított, amelyen bankok és fintechcégek digitális dollárt bocsáthatnak ki és kezelhetnek, valamint azzal számolhatnak el a vállalat fizetési hálózatán keresztül.

A digitális euróval az EKB megőrizné a bankok fizetési szerepét

Az EKB válasza egy lakossági használatra szánt központi banki digitális pénz lenne, amely az euróövezetben működne. Cipollone úgy fogalmazott, a digitális euró megőrizné a közpénz szerepét, miközben a kereskedelmi bankok továbbra is részt vennének a fizetési rendszerben.

Az elképzelésben tehát nem a bankok megkerülése a cél. Az EKB olyan modellt tesztelne, amelyben a pénzintézetek az ügyféligények kiszolgálását is folytathatják az új digitális fizetési környezetben.

A 2027-es pilot után akár 2029-ben jöhet a kibocsátási döntés

A kibocsátásról legkorábban 2029-ben születhet döntés, a 2027 második felére tervezett pilot még nem jelent automatikus indulást. Az EKB kedden választotta ki a tesztben részt vevő bankokat, fintechcégeket és fizetési vállalatokat.

A 12 hónapos program során azt vizsgálják majd, hogyan működhet egy lakossági központi banki digitális pénz az egész euróövezetben. A tapasztalatok így a későbbi kibocsátási döntéshez adnak gyakorlati alapot.

Hogyan értelmezzük ezt a hírt?

Cipollone figyelmeztetése reális: ha a stablecoinok a mindennapi fizetésekben és pénztartásban is széles körben elterjednek, a bankoknak valóban kevesebb lakossági betétből kellene gazdálkodniuk. Ez nem egy azonnali banki válság előjele, de jól mutatja, hogy a fizetési piac átalakulása már a bankok üzleti modelljét is eléri.

A 2027 második felére tervezett digitális euró pilot ezért józan, szükséges válasz az EKB részéről. A cél nem a kereskedelmi bankok kiszorítása, hanem az, hogy az európai fizetési rendszerben a közpénz és az európai szereplők a digitális korszakban is megőrizzék a helyüket. Ha a teszt működőképes modellt ad erre, a digitális euró erősítheti Európa pénzügyi önállóságát.