Arany ETF-be áramlik a pénz miközben az intézmények eladnak

Az arany ETF-ekbe ömlő milliárdok ellenére a piac szerkezete egyre inkább egy disztribúciós fázisra emlékeztet.

Arany ETF befektetési trendek és a Wall Street eladási hulláma

A tőzsde örök törvénye, hogy a profik akkor szállnak ki, amikor a legnagyobb a lakossági kereslet. A Bank for International Settlements (BIS) legfrissebb jelentése szerint a lakossági befektetők az elmúlt hat hónapban megháromszorozták aranyvásárlásaikat, több mint 70 milliárd dollárt pumpálva az aranyalapú ETF-ekbe. Ez az eufória azonban egybeesett az intézményi befektetők látványos távozásával.

A Kobeissi Letter rávilágít a rideg valóságra: miközben a kisbefektetők „all-in” mentek, az intézményi befektetők az elmúlt négy hónapban felgyorsították az eladásaikat. Csak az utóbbi időszakban több mint 1,2 milliárd dollárnyi aranyat és ezüstöt öntöttek a piacra. Ez a klasszikus disztribúciós fázis: a nagypályás játékosok, akik még 1800 dollár környékén vásároltak, most a 4900 dolláros szintek felett megjelenő tömeges lakossági keresletet használják ki arra, hogy nyereséggel túladjanak eszközeiken.

Nemesfém árfolyam válság és az ezüst ETF likviditási csapdája

A BIS elemzése szerint a nemesfémek január végi és februári fordulatát felerősítették a tőkeáttételes ETF-ek napi újrasúlyozásai és a margin-callok miatti kényszereladások. Különösen az ezüst szenvedett: míg az arany 9%-ot korrigált a csúcsáról, az ezüst 34%-ot zuhant, miután a spekulatív kereskedők kártyavára összeomlott.

A nemesfémek gyengélkedése meglepő módon egybeesik a közel-keleti feszültségekkel. Bár a háborús félelem és a 100 dollár fölé kúszó olajár hagyományosan drágítja az aranyat, a szigorodó amerikai monetáris politika és a 4,7%-ot erősödő dollárindex (DXY) most erősebbnek bizonyult a geopolitikai kockázatoknál.

Bitcoin és arany korreláció változása a jelenlegi piacon

A kriptopiacon is zajlik az átrendeződés, de a dinamika megváltozott. A CryptoQuant adatai szerint a Bitcoin és az arany korrelációja -0,88-ra zuhant, ami 2022 novembere óta a legalacsonyabb szint. Ez azt jelenti, hogy a két eszköz gyakorlatilagi szöges ellentétben mozog egymással.

Bár a kriptopiac összértéke 43%-ot esett az októberi csúcsok óta, a Bitcoin az elmúlt időszakban mégis képes volt egy 6,17%-os korrekciós emelkedésre. Úgy tűnik a Bitcoin most önálló utat jár, függetlenedve a nemesfémek mozgásától.

A jelenlegi zavaros piaci környezetben - ahol az intézmények már kifelé tartanak, a lakosság pedig a csúcson ragad be - a legnagyobb érték a tudatosság. Aki csak azért vásárol, mert „olcsóbb, mint tegnap”, könnyen a profik kiszállópontjává válhat. A Cryptofalka április 2-án induló online kurzusát pontosan azért hoztuk létre, hogy a jelenlegi bizonytalan piaci környezetben ne csak sodródj az árral, hanem tudatos stratégiával, a profik eszköztárát használva ismerd fel a valódi beszállási pontokat és a trendfordulók korai jeleit.

A hat héten át tartó képzés során a technikai indikátorok - mint az RSI vagy a Fibonacci szintek - mellett a bálnák és az intézményi szereplők viselkedését is górcső alá vesszük, így megtanulhatod, hogyan építs okos Bitcoin és altcoin portfóliót a kényszereladások és a FOMO csapdáit elkerülve. Ha szeretnél magabiztosabban dönteni a korrekciók alatt, és érdekelnek a 2018 óta működő közösségünk szakértői tapasztalatai, csatlakozz hozzánk, és használd ki az örökös hozzáférést a tananyagokhoz, valamint a három élő kérdezz-felelek alkalmat a piaci aktualitások kibeszélésére.