Titkosított DEX: A Binance atyja új tőzsdét álmodott meg

CZ, a Binance alapítója új, privát DEX-et javasol, amely védi a kereskedőket a front-running és automatizált ármanipuláció ellen.

CZ javaslata felkavarta az állóvizet

A Binance alapítója, Changpeng "CZ" Zhao egy olyan decentralizált tőzsde (DEX) létrehozását javasolta, amely radikálisan új szintre emelné a DeFi biztonságát és privát használatát. A javaslat egy „dark pool stílusú” DEX-et vázol fel, amely elrejti a kereskedéseket, pozíciókat és betéteket a nyilvánosság elől – így védelmet nyújt a front-running és likvidációs támadásokkal szemben.

„A közelmúlt eseményei alapján úgy gondolom, hogy most lehet itt az ideje egy dark pool perp DEX elindításának” – írta Zhao az X-en. – „Mindig furcsának találtam, hogy mindenki valós időben láthatja a megbízásokat egy DEX-en. Ez különösen problematikus egy perpetual DEX esetén, ahol likvidációk is történhetnek.”

Annu Shekhawat, az Avail globális ökoszisztéma vezetője úgy véli, hogy a poszt meggyőző érv a DeFi infrastruktúra következő határáért.

„A mai DEX-ek túl sokat mutatnak: valós idejű megbízás-átláthatóságot, tárcához kapcsolt könyveket és kiszámítható likvidációs pontokat” – mondta Shekhawat. – „Ez remek a MEV botoknak, de katasztrofális a komoly kereskedők számára.”

Mi az a perp DEX, és miért probléma?

A perp DEX olyan decentralizált tőzsde, amely lejárat nélküli határidős ügyleteket (perpetual futures) kínál – lehetővé téve a felhasználók számára, hogy nagy tőkeáttétellel spekuláljanak eszközárakra lejárat nélkül.

„Ha mások látják, hol van a likvidációs pontod, akkor megpróbálhatják a piacot arra mozgatni, hogy likvidáljanak téged” – figyelmeztetett Zhao. – „Még ha lenne is egymilliárd dollárod, mások összefoghatnak ellened.”

A centralizált tőzsdék (CEX-ek) elrejtik a felhasználók személyazonosságát, de a DEX-ek teljesen nyilvánosak – így a tárcához kapcsolt megbízások és likvidációs pontok is láthatók, ami front-running és MEV (maximálisan kinyerhető érték) támadásokhoz vezethet. Ezek során robotok érzékelik a függőben lévő tranzakciókat, majd előnyt kovácsolnak belőlük.

„Ennek következménye a nagyobb csúszás, rosszabb árak és magasabb költségek számodra” – tette hozzá.

A megoldás: titkosított, dark pool-szerű működés

Zhao szerint az egyetlen megoldás a problémára egy olyan DEX lenne, amely elrejti a kereskedéseket és okosszerződéses aktivitásokat a nyilvánosság elől. Ezt például zero-knowledge proof technológiával vagy hasonló titkosítási megoldásokkal lehetne elérni, amelyek csak a tranzakciók lezárásának utolsó szakaszában fedik fel az adatokat.

„CZ valóban valami nagy dobásra készül. Egy ilyen megoldásnak bizalommentesnek, nem letétkezelőnek, láncokon átívelőnek és biztonságosnak kell lennie” – mondta Kadan Stadelmann, a Komodo Platform technológiai igazgatója. – „A nem letétkezelő jelleg például erősíti a magánszféra védelmét.”

Technikai kihívások: hogyan lehet ezt megvalósítani?

Stadelmann szerint egy ilyen DEX felépítése teljes decentralizációt, láncokon átívelő kompatibilitást és bizalommentes végrehajtást igényelne. Ilyen lehet például az „atomcserék” (atomic swaps) alkalmazása, amelyek Hash Time Lock Contracts (HTLC) technológián alapulnak.

Ez az okosszerződés-mechanizmus lehetővé teszi, hogy két fél csak akkor cseréljen eszközöket különböző blokkláncokon keresztül, ha egyikük egy adott időn belül megad egy specifikus kódot. Ellenkező esetben a tranzakció automatikusan megszakad, és mindkét fél visszakapja az eszközeit.

Shekhawat szerint aki elsőként hoz létre ilyen platformot, az szabhatja meg az intézményi szintű, privát DeFi új mércéjét. Ez egy teljesen új tervezési dimenziót nyit meg a professzionális decentralizált pénzügyek világában.

CZ új platformja: nyitott kapu a fejlesztők előtt

Zhao – aki 2023-ban lemondott a Binance vezérigazgatói posztjáról – nyílt felhívást tett közzé a fejlesztőknek, hogy vegyék fel vele a kapcsolatot a ReachMe.io nevű fizetős üzenetküldő platformján keresztül, amelyet márciusban vezetett be.

A rendszer célja, hogy kiszűrje a kéretlen üzeneteket, és kezelhető szinten tartsa a beérkező kommunikáció mennyiségét – ennek érdekében folyamatosan emelik az üzenetküldés árát.

A nyílt piac szabadsága nem jelentheti a kereskedők kiszolgáltatottságát. CZ javaslata új irányt mutat: egy olyan DEX-et, ahol a stratégia nem válik prédává, és a titok végre előny lehet.