A BlackRock tokenizált pénzpiaci alapokat hoz Európába

A BlackRock tokenjei pénzpiaci alapok részesedéseit képviselik, és a JPMorgan blokkláncán éjjel-nappal mozgathatók jóváhagyott digitális tárcák között.

Röviden:

• A BlackRock három devizában tokenizál kiválasztott alaposztályokat a 311 milliárd dolláros alapcsaládból.
• A megoldás a már működő alaposztályok digitális formáját hozza létre, nem különálló kriptoeszközt.
• A BlackRock szerint a vállalatokat a hatékonyabb fedezetkezelés és a cégen belüli fizetések érdeklik.
• A 2024-ben indult BUIDL kezelt vagyona azóta 2,67 milliárd dollárra nőtt.

Fontban, euróban és dollárban denominált alaposztályok kerülnek blokkláncra

A BlackRock tokenizált pénzpiaci alapjaihoz az Institutional Cash Series kiválasztott, angol fontban, euróban és amerikai dollárban elszámolt alaposztályait használja fel. A konstrukció tehát három devizát fed le, de nem a teljes alapcsalád kerül blokkláncra.

Az Institutional Cash Series mintegy 311 milliárd dollárt kezel. Ez az összeg a szélesebb alapcsalád teljes kezelt vagyonát jelöli, nem a tokenizálásba bevont eszközök értékét. A BlackRock nem közölte, hogy az induláskor pontosan mekkora vagyon kerül az új rendszerbe.

A JPMorgan Kinexys rendszerén működnek a BlackRock tokenizált pénzpiaci alapok

A JPMorgan Kinexys rendszere biztosítja a tokenizáláshoz szükséges blokklánc-infrastruktúrát. A bank ezzel párhuzamosan továbbra is az alapok transzferügynökeként működik, vagyis a hagyományos alapkezelési feladatok és a blokkláncos technológia egymás mellett maradnak.

A feladatok így elkülönülnek: a BlackRock kezeli a pénzpiaci alapokat, a Kinexys adja a technikai hátteret, a JPMorgan pedig megtartja meglévő adminisztratív szerepét. A megoldás a már működő alaposztályok digitális formáját hozza létre, nem egy különálló kriptoeszközt.

A vállalatokat a fedezetkezelés és a cégen belüli fizetések érdeklik

A BlackRock érdeklődést tapasztalt a digitálistárca-szolgáltatók, a vállalati pénzügyi vezetők és a tőkepiaci szereplők részéről. Beccy Milchem, a készpénzpiaci termékek globális értékesítéséért és a nemzetközi készpénzkezelésért felelős vezető szerint ezek a szereplők hatékonyabb fedezetkezelési megoldásokat keresnek.

Hannah Winter, a BlackRock digitális készpénzzel foglalkozó üzletágának vezetője arról beszélt, hogy a közvetlen, két fél közötti átutalások lehetősége a cégen belüli fizetéseket vizsgáló vállalatok figyelmét is felkeltette. Ilyen felhasználásnál a vállalat különböző egységei közötti pénzmozgás kerülhet blokkláncos infrastruktúrára.

A BUIDL 2,67 milliárd dollárig nőtt a 2024-es indulása óta

A BlackRock 2024-ben lépett be a tokenizált készpénzkezelési piacra a BUIDL nevű termékkel. A BUIDL amerikai dollárban denominált, intézményi likviditási alapként indult, kezelt vagyona pedig az RWA.xyz adatai alapján 2,67 milliárd dollárra emelkedett.

Az európai konstrukció a BUIDL után több devizára és kiválasztott európai alaposztályokra terjeszti ki a BlackRock tokenizációs modelljét. Míg a BUIDL egy dolláralapú intézményi termék, az új kínálat a társaság már működő európai pénzpiaci alapcsaládjára épül.

Hogyan értelmezzük ezt a hírt?

A BlackRock európai lépése a tokenizáció egyik legkézzelfoghatóbb intézményi felhasználását hozza közelebb: a már működő pénzpiaci alapok részesedései gyorsabban mozgathatók a vállalati és tőkepiaci szereplők között. A BUIDL 2024 óta elért 2,67 milliárd dolláros kezelt vagyona arra utal, hogy erre a konstrukcióra már létezik intézményi kereslet.

A rendszer egyelőre jóváhagyott digitális tárcákra épül, tehát nem a lakossági kriptopiac új belépési pontjáról van szó. A BlackRock és a JPMorgan éles környezetben teszteli, hogy a blokklánc mennyivel tudja egyszerűsíteni a fedezetkezelést és a vállalati pénzmozgásokat.