ChatGPT és A.I., mint portfólió menedzser?

Egy új tanulmány szerint a ChatGPT és a BardAI programok egy nap valószínűleg képesek lesznek önállóan is kereskedni a pénzügyi piacokon.

 

Íme a legújabb ChatGPT tanulmány

A befektetési iparág már régóta használ algoritmusokat és kvantitatív kereskedési programokat a profit növelése érdekében, a mesterséges intelligencia legújabb áttörései pedig további lehetőségeket nyitnak meg. Bár egy olyan potenciális jövő, ahol a mesterséges intelligencia magától kezeli a pénzt, valószínűleg még sok évnyi távolságra van, két dél-koreai akadémikus előzetes tanulmánya azt mutatja, hogy a ChatGPT már most is jobb portfóliókezelő, mintha csak dartsot dobálna.

A tanulmány – melynek címe “Can ChatGPT Improve Investment Decision? From a portfolio management perspective” – megállapította, hogy a ChatGPT egy eszközkészletből való választási képessége a kockázattal korrigált hozam és a diverzifikáció mérőszámai alapján felülmúlta a véletlenszerű kiválasztást.

“A lakossági befektetők, különösen azok, akik esetleg képzetlenek vagy félreinformáltak, profitálhatnak a portfóliókezelés demokratizálásából” – írták a tanulmány szerzői, Hyungjin Ko és Jaewook Lee. “Emellett a professzionális portfóliókezelők javíthatják termelékenységüket, mivel fontosabb feladatokra összpontosíthatnak, miközben a ChatGPT segíti őket a változatos eszközök kiválasztásában egy adott portfólióhoz.”

 

A kutatók szerint a korai eredmények azt mutatták, hogy a ChatGPT “másodpilótaként” használható a befektetők számára, “prófétaként” viszont nem. Ez nem áll túl messze a számos lakossági brókercégnél már használatos robot-tanácsadóktól. Ugyanakkor legalább egy pénzügyi cég tervét is tükrözi, mivel a Morgan Stanley már tesztel egy OpenAi által működtetett chatbotot pénzügyi tanácsadóival, hogy segítsen a befektetési döntések meghozatalában.

 

Milyen is volt pontosan a kísérlet?

A kísérlet, amelyet még nem bíráltak el, a következőképpen zajlott: A kutatók létrehoztak egy univerzumot, amely az amerikai piac különböző szektoraiból 20 nagy tőkeértékű részvényből, valamint a kriptovaluták, nyersanyagok, devizák és kötvények kategóriáiból egyenként öt eszközből állt. Ezután a kutatók 10 000 szimulációt futtattak le, arra kérve a ChatGPT-t, hogy a rendelkezésre álló eszközök közül különböző számú eszközt válasszon ki egy portfólió létrehozásához.

Az adatok visszatesztelése azt mutatta, hogy a ChatGPT kiválasztásai diverzifikáltabb portfóliót hoztak létre, kevésbé korrelált eszközökkel, mint a véletlenszerű kiválasztás.

 

Majd a 2022. január 1. és 2023. január 31. közötti időszakban a ChatGPT portfóliói kockázattal korrigált alapon is felülmúlták a véletlenszerű kiválasztás portfólióit. Például egy négy eszközből álló portfólióban a ChatGPT portfólió átlagos várható hozama -13,3% volt, szemben a véletlenszerű kiválasztás -23,3%-ával, és jobb volt a Sharpe-aránya, ami a kockázattal korrigált hozam mérőszáma.

A részvények és a kötvények 2022-ben erőteljesen estek, így a negatív hozameredmények nem meglepőek. Összehasonlításképpen: az S&P 500 több mint 14%-ot esett ebben az időszakban.

 

Hosszú út áll még a ChatGPT előtt

Ez a tanulmány nem jelenti azt, hogy a ChatGPT készen áll a főműsoridőre, és hamarosan egy fedezeti alapot fog működtetni. Chris Montagu, a Citi elemzője az ügyfeleknek szóló jegyzetében azt mondta, hogy az eredmények “meggyőzőek”, de a kis eszközuniverzumot, a rövid időkeretet és a “könnyen verhető alapmodellt” említette, mint olyan okokat, amelyek miatt óvatosnak kell lenni a szélesebb körű elfogadással kapcsolatban.

De ahogy a nyelvtanuló AI-modellek tovább fejlődnek, és a befektetők folyamatosan az alacsonyabb díjú termékek felé mozdulnak el, az AI portfóliómenedzser egy nap valósággá válhat.

 

 

 

 

További ajánlott cikkeink:

1. Aktuális Bitcoin és kriptovaluta árfolyamok, coin elemzések
2. Bitcoin és kriptovaluta konzultáció. Elakadtál? Kérdésed van? Segítünk!
3. Bitcoin és blokklánc, egy új világ kezdete; Ebook
4. Bitcoin és kriptovaluta adózás ultimate kisokos 2022
5. Kriptovaluta és altcoin bemutatók, projekt ismertetők
6. Bitcoin és kriptovaluta bányászat beállítások, útmutatók
7. Kriptovaluta tőzsde ismertetők, Bitcoin vásárlás