Mi az a decentralizált biztosítás, és mikor fizet feltörés után?

Amikor 2026. október 29-én feltörték a Binance rendszerét, és mintegy 6,3 milliárd dollárnyi kriptót loptak el, a tőzsde 6,34 milliárd dollárt különített el a pótlásra, részben a SAFU nevű felhasználóvédelmi alapjából. A veszteséget a tőzsde viselte, nem az ügyfelei, és a Binance közlése szerint október 31-ére az ellopott eszközök 90 százalékát pótolta.

A decentralizált pénzügyekben (DeFi) nincs ilyen cég a háttérben, ezért a felhasználó maga vehet fedezetet. A kárt itt egy közös tőkealap fizeti, amelyet a tagok töltenek fel, és amely díjat kap minden eladott fedezetért. Ez a decentralizált biztosítás, a DeFi saját válasza a feltörések kockázatára.

Jogilag nem biztosítás. A piacvezető Nexus Mutual saját dokumentációja szerint a fedezete nem biztosítási szerződés, a kifizetésről a tagok döntenek, jogi kötelezettség nélkül. Ezért hívják a terméket fedezetnek (cover). Előnye az átláthatóság. A tőkealap a blokkláncon látszik, a kárnapló nyilvános, a feltételeket bárki elolvashatja.

A fedezetet egy konkrét protokollra veszed meg, a saját pénzedre, megadott összegre és időtartamra. A díj azokhoz a tagokhoz kerül, akik tőkét kötnek le a fedezet mögé, cserébe ők viselik a kárt. A Nexus Mutual 2025 februárjában nagy protokollokra évi 0,11 és 0,81 százalék közötti díjat kért, tehát évi 1 százalék alatt maradt, a Uniswap v3-ra például 0,16 százalékot.

A kárról ma szakértők döntenek. A Nexus Mutual tagjai 2025 szeptemberében megszavazták, hogy a nyílt közösségi szavazás helyett szakértői bizottság bírálja a kárt. A háromtagú bizottság legfeljebb 72 óra alatt dönt, az elfogadott kárt 30 napon belül lehet beváltani. Ha a pénzed később máshonnan visszakerül, a kifizetést vissza kell adnod.

A piacon három modell létezik:

• Kölcsönös egyesület: a Nexus Mutualnál a tagok vállalják a kockázatot, és emberek bírálják a kárt.
• Automatikus (parametrikus) fedezet: az Etherisc 2023-ban indított, USDC-re szóló fedezeténél egy árfolyamforrás (orákulum) jelzi a leválást, és a kifizetés magától indul.
• Stakingre épülő fedezet: a Firelightnál a lekötött XRP áll a kifizetések mögött.

A fedezett esemény jellemzően az okos szerződés hibája, az árfolyamforrás hibája vagy manipulációja, és a protokoll irányításának ellenséges átvétele. Külön termék létezik tőzsdei kiutalási zárolásra, a stablecoin árfolyamának leválására és a validatorok büntetésére (slashing).

Ezek valódi kifizetések. A Nexus Mutual 2026 augusztusáig összesen több mint 18,5 millió dollárt fizetett ki. Az FTX csődje után kb. 4,9 millió dollárt kaptak azok, akik a pénzüket 90 napnál tovább nem tudták kiutalni, az Euler 2023-as feltörése után pedig kb. 2,39 millió dollárt. Az InsurAce 2022-ben a Terra UST leválása után 11 millió dollárt fizetett.

Amit nem fizet ki. A Nexus Mutual protokollfedezetének feltételei kizárják:

• az adathalászatot, az ellopott privát kulcsot és a kártevő programot, ha közben a protokoll rendesen működik,
• a piaci árfolyamesést,
• a rug pullt, amikor az üzemeltető maga viszi el a pénzt,
• a hidak (bridge) és a weboldal hibáját.

Ezért nem fizetne a Nexus a Drift elleni, 2026. április 1-jei támadásra sem, amely kb. 285 millió dollárt vitt el. A támadók a kulcsokat szerezték meg, az okos szerződések a Nexus elemzése szerint pontosan úgy működtek, ahogy kellett.

Magyarként is lehetsz tag. A Nexus Mutual kizárt országainak listáján 2026. november 2-án Magyarország nem szerepelt. A belépéshez személyazonosság ellenőrzése (KYC) és 0,002 ETH tagdíj kell, a fedezet díját ETH-ban, USDC-ben vagy cbBTC-ben fizetheted. A DeFi működését, a likviditási poolokat és a valódi kockázatokat a DeFi útmutatónk lépésről lépésre végigveszi.

Megnézem a DeFi útmutatót

Így kezdj neki, ha fedezetet vennél:

1. Önkezelt tárca, benne ETH vagy USDC a díjra.
2. Tagság és KYC a Nexus Mutualnál, vagy az Ethereum második rétegű hálózatain az OpenCover felülete.
3. A protokoll kiválasztása, amelyben a pénzed van.
4. A fedezet összegének és időtartamának megadása.
5. A feltételek elolvasása, mert a kárt ezekhez mérik.

Az adóról röviden: ha a kárkifizetést kriptóban kapod, adó akkor keletkezhet, ha a kriptóért pénzt, árut vagy szolgáltatást kapsz, konkrét esetben érdemes adótanácsadót kérdezni. Az OBA betétbiztosítása a kriptóra nem vonatkozik, a kriptópiacon a tőzsdék saját tartaléka és a DeFi fedezete tölti be ezt a szerepet.