Idővel a Bitcoin az aranynál is jobb értékörzővé válhat

Idővel a Bitcoin az aranynál is jobb értékörzővé válhat

Miért vonnak párhuzamot az arany és a bitcoin között? Miért lenne digitális arany a Bitcoin? Mitől lehet jobb, mint a fizikai társa. Mai cikkünkből kiderül. ⤵️

 

Mi adja a fizikai arany legfőbb értékét?

Ha az arany kerül szóba egy beszélgetésnél akkor általában a drágasága, valamint az értékőrzése az, ami a legtöbb embernek az eszébe jut. De elgondolkoztál már azon, hogy miért is vannak az aranynak ilyen tulajdonságai? Miért értékesebb, mint mondjuk az ezüst? Először megnézzük, hogy mi adja a fizikai arany értékét, hogy utána jobban megértsük, hogy mitől is kaphatja a bitcoin a “digitális arany” jelzőt.

Kémiai stabilitás

A pénz korai fázisában igazán fontos volt az, hogy olyan fizetőeszközöket válasszanak, amelyek időben értékállóak. A régen még fizetésre is használt kagylók például összetörnek, az egyéb fémek idővel berozsdásodnak stb. Az aranynak viszont van egy olyan tulajdonsága, ami az elemekkel szemben kiváló ellenállással bír. Nem rozsdásodik, akár újra beolvasztható és ezáltal a kitermelt mennyisége akár hosszú évszázadok során is a körforgásban maradhat. 

Hatalmas az alapkészlet / éves kitermelési mutatója

Persze attól, hogy kémiailag stabil valami még nem biztosítja annak az értékállóságát. Viszont ez a stabilitás hozzájárul ahhoz, hogy az alapkészlet / éves kitermelési mutatója szinte példanélküli legyen. Mindenki tisztában van azzal, hogy minél ritkább valami, az általában annál drágább.

Viszont ha a termelési oldalról közelítjük meg a dolgot, akkor nyílván a befektetők olyan gépekbe és eszközökbe fektetnek, amik ezeket a drága eszközöket tudják kitermelni. Vagyis legtöbbször a drágaság a kitermelés akár drasztikus növekedését is magával vonzhatja. Ha pedig a kitermelt mennyiség nagyban nő és több lesz valamiből, akkor az már nem lesz ritka és ezzel olcsóbbá is válik. Az aranynak és a Bitcoinnak, mint digitális aranynak pontosan ezen mutatója lesz az, ami őket ennyire egyedivé teszi.

Arany vs bitcoin I Cryptofalka

Az arany jelenlegi készlete az évszázadok alatt felhalmozott mennyiség miatt jelenleg önmagában nem nagy, a jelenlegi összes arany tartalék nagyjából 2 darab 10 emeletes ház térfogatát tenné ki. Viszont ez a jelenlegi készlet az éves kitermeléshez képest hatalmas! Nagyjából 50 évre van szükség ahhoz, hogy az arany teljes készlete duplázódjon. Vagyis természetéből fakadóan annyira ritka, hogy a termelés hatására az elmúlt évtizedekben az inflációja stabilan 1,5-2% között ingadozott.

Összehasonlításképpen az ezüstnél nagyjából 5, míg a kőolajnál akár 1-2 év is elegendő lehetne ahhoz, hogy a kitermelés mértéke annyira felfusson, hogy ennyi idő alatt kitermeljék a teljes jelenlegi készlettel megegyező mennyiséget.

Az arany kiváló értékálló mert kémiailag stabil, így a kitermelt mennyiség sok ideig a körforgásban maradhat. Illetve a körforgásban lévő alapkészlet mellett eltörpül az éves kitermelt mennyiség. Inflációja természetéből kifolyólag stabil 1,5-2%.

 

Bitcoin a digitális arany

Láthattuk, hogy az arany egy olyan időben is értékálló eszköz melynek kitermelési mutatója és az alapkészlete közötti reláció biztosítja az értékállóságát. Hol a hasonlóság a Bitcoin és az arany között?

Bitcoin és kriptovaluta konzultáció szalag I Cryptofalka

Aki ismeri a Bitcoin alapjait valószínűleg már elég sok hasonlóságot felfedezett a kettő között. Mivel a Bitcoin digitálisan létezik, ezért az időben történő fennmaradás nála nem is kérdéses, mint mondjuk egy nemesfém esetében. Természetesen akár az induló, genesis blokkban kibányászott Bitcoinok is teljes egészében egyenértékűek a jelenleg kitermeltekkel.

A Bitcoin készlete az aranyéhoz hasonlóan szintén limitált. Ezt a digitális aranynál maga a Bitcoin kódja, míg a fizikai aranynál a természeti adottságok biztosítják. Azonban az még önmagában nem tesz semmit értékállóvá, hogy limitált a készlete. Gyakorlatilag az a kritikus feltétel, hogy mekkora az alapkészlet / éves kitermelés mutatója.

bitcoin_blokkfelezés

Azt, hogy hogyan és mennyi Bitcoin kerül a körforgásba azt szintén a Bitcoin kódja rögzíti, mégpedig úgy, hogy egy fix, de folyamatosan csökkenő kitermelést biztosítson. Az első években még blokkonként 50, majd 25, jelenleg pedig már csak 6,25 Bitcoin jár egy kriptovaluta bányásznak a blokk bezárása után. Ez biztosítja azt, hogy a Bitcoin egyre ritkább legyen, és egyre nehezebben lehessen hozzáférni. 

Ezzel pedig a Bitcoin inflációja is fix, jelenleg évi 1,8%. Ez véletlenül pontosan az arany elmúlt évtizedekben produkált 1,5-2%-a közé esik. Viszont a digitális arany inflációja a következő blokk felezés után (2024-től) már csak 0,9% lesz.

Bitcoin inflációja az időben I Cryptofalka

A Bitcoinnak az aranyhoz hasonlóan mind a maximális készlete, mind a kitermelési rátája fixen rögzített. Az aranyhoz hasonlóan a Bitcoin is hatalmas készlet / éves kitermelési rátával bír, éves inflációja az arannyal jelenleg megegyező mértékű. A jövőben viszont még az aranynál is kevésbé fog inflálódni.

 

Tyler Winklevoss határozottan beállt a digitális arany mögé

A Gemini kriptovaluta tőzsde egyik alapítója, Tyler Winklevoss szerint a Bitcoin idővel le fogja nyomni még a fizikai aranyat is. 

A Bitcoin jobban hozza az értékörzők kitűnő tulajdonságait, mint maga a fizikai arany. De nem is kevéssel, hanem sokszor jobban. 

A pénz szerepe ugye nem más, mint hogy az általunk végzett egyféle munkát hatékonyan áttudjuk konvertálni bármilyen más termékre vagy szolgáltatásra. Segítségével számunkra elég akár egyetlen munkát jól végezni, a pénzünk segítségével bármilyen más munka gyümölcsét is megvehetjük.

Viszont rengeteg feltétel van, ami valamit jó, másokat pedig rossz fizetőeszközzé vagy értékörzővé tesz. Hogyan tudod skálázni, mennyire időálló, mennyire nehezen lehet A pontból eljuttatni B pontba, mekkora az éves inflációja, illetve, hogy van-e egyáltalán igény a használatára stb. Tyler Winklevoss nagyjából ezek a követelmények alapján hasonlította össze a digitális aranyat (Bitcoin) a valós fizikai arannyal:

Bitcoin vs gold I Cryptofalka

 

Arany vs. Digitális arany (Bitcoin)

Ritkaság, tartósság, hordozhatóság, oszthatóság, tárolhatóság, hamisíthatóság, adoptáció. Nagyjából ezek azok a követelmények, aminek egy jó értékörző fizetőeszköznek meg kell felelnie. A Bitcoin pedig jelenleg egyetlen egyben van nagyban lemaradva az aranytól. Ez pedig nem más, mint a körforgásban lévő érték. 

Az arany kapitalizációja ugyanis jelenleg nagyjából 45-ször nagyobb, mint a digitális arany kapitalizációja. A sokak számára ismert volatilitás mértékét pedig pontosan ez adja, hogy viszonylag kevés érték van még a Bitcoinban. Ezzel pedig egy néhány millió dolláros vásárlás vagy eladás nagyban befolyásolni tudja a Bitcoin árfolyamát. Viszont idővel ahogyan nő a Bitcoinban körforgásban lévő érték mennyisége, úgy fog a volatilitása egyre csökkenni és maga a rendszer stabilabbá válni, ezzel az utolsó pontot is elhódítva az aranytól.

OKEX_banner_Cryptofalka

Ha pedig az arany hatalmas értékéből csupán néhány % átfolyik a Bitcoin rendszerébe, az a Bitcoin árának drasztikus növekedését fogja magával vonzani.

Szeretnél belevágni a Bitcoin kereskedésbe, érdekelnek a kriptovaluták, de félsz egyedül belekezdeni? Rendelkezel már digitális valutával, de a szakmai tudásodon szeretnél csiszolni a nagyobb profit érdekében? Egyedi problémáddal kérnél segítséget egy szakértőtől? Akkor jó helyen jársz! Konzultálj a Cryptofalka szakembereivel! ➡️ Bitcoin és kriptovaluta konzultáció

 

További ajánlott cikkeink:

  1. Mi a Bitcoin, blockchain technológia vagy a kriptovaluta kereskedés?
  2. Warren Buffett aranylázából a Bitcoin is pozitívan jöhet ki
  3. Az aranynak köszönhetően ennyit érhet majd akár egy Bitcoin
  4. Miért van velünk az infláció? Hogyan védekezhetünk ellene?
  5. Így védekezz a pénzügyi válság ellen egy szakértő szerint
  6. Földbe döngölte a fiat pénzeket a hazai sztárbefektető is
  7. CryptoFalka kriptovaluta kereskedés kisokos
5 érv miszerint további emelkedés előtt lehet a Bitcoin ára

5 érv miszerint további emelkedés előtt lehet a Bitcoin ára

A Bitcoin ára további hosszú távú emelkedés előtt állhat a Kraken szakembere szerint. Főleg az egyre rémisztőbb gazdasági helyzet és a BTC jó fundamentumai alapján. Mutatjuk az 5 indokot! ⤵️

 

A Bitcoin ára további emelkedés előtt állhat

A Kraken kriptovaluta tőzsde amerikai piacok növekedéséért felelős szakembere, Dan Held szerint egy elhúzódó bika piac elején lehet a Bitcoin. Szerinte egyre növekszik azoknak a jeleknek a száma, amik tovább fűthetik a Bitcoin árát. Korábban mi is megnéztük a fundamentumokat, illetve a grafikonokról leolvasható technikai jellemzőket is, hogy megválaszoljuk azt a kérdés, hogy milyen messze lehet a következő bika piac. Ezt a megjelölt linkek alapján tudjátok elérni.

Dan Held 5 érvet gyűjtött össze, amik miatt szerinte a Bitcoin ára még tovább fog emelkedni a jövőben. Ezek egy része a Bitcoin hálózatával, más része pedig a világ jelenlegi nehézségeivel kapcsolatos. A továbbiakban ezeket az indokokat mutatjuk be nektek. ⤵️

arany_bitcoin_cryptofalka_2

 

Akik Bitcoint vásároltak és tartottak, azok 98%-a pluszban van

A Bitcoin ára az elmúlt évek során számtalan hullámvölgyet megjárt. Viszont ha távolról szemlélünk a grafikonra akkor egy igazán hosszú távú emelkedő trend rajzolódik ki előttünk. Ezért a “Buy and hold” stratégia az emelkedő trendnek hála az esetek nagy részében működőképes szcenárió lehet BTC vásárlás esetén

Csupán a tranzakciók 3%-a történt magasabb árfolyamon, mint a jelenlegi 12 000$ körüli ár. Vagyis ha találomra belevásároltál az elmúlt évek során valamikor a Bitcoin árfolyamába, akkor 97-98% esélyed volt arra, hogy pluszba gyere ki és profitot termelj. (Ha megvetted és nem adtad el az első hullámvölgynél)

Dan Held szerint ez, valamint az, hogy a Bitcoin ára behúzta a második leghosszabb 10 000$ felett eltöltött idejét, egy következő bika piac előszele lehet.

Bitcoin ára 10000$ felett I Cryptofalka

Kép forrása: Twitter

 

A Bitcoin emelkedő ára miatt egyre kitartóbbak a befektetők

Manapság szerencsére számos olyan statisztikai eszköz áll rendelkezésünkre, amiknek a segítségével elemezhetjük azt, hogy hogyan cselekednek a Bitcoin befektetők. Ezt ugye a blokklánc teljesen transzparens tulajdonsága teszi lehetővé.

A CoinMetrics adatai szerint a körforgásban lévő Bitcoin készlet 61%-ához több, mint egy éve nem nyúltak hozzá a Bitcoin befektetők. Vagyis a Bitcoin árának az emelkedése olyan profitokkal elégítette ki őket, melyek hatására hajlandóak vállalni az amúgy volatilis piacból adódó rizikókat is. Ez az indikátor azt mutatja, hogy a legtöbb Bitcoin befektető hisz a BTC további emelkedésében és inkább hosszabb távra tervez a kriptovaluta befektetésével.

Bitcoin ára hodl I Cryptofalka

Forrás: Coinmetrics

 

Bitcoin blokk felezés

A 2020-as év legfontosabb eseménye a kriptovaluták világában kétségtelenül a Bitcoin blokk felezés volt. Egy olyan fundamentális változás, amely az egész Bitcoin ökoszisztémára pozitív hatással van. Persze az már megosztó, hogy ennek mennyire van hatása a Bitcoin árára. De ha az egyszerű kereslet-kínálat oldaláról próbáljuk megfogni a dolgot akkor hosszú távon mindenképpen érezteti a hatását a Bitcoin árfolyamára is.

A blokk felezés volt az az esemény ugye, amikor a kriptovaluta bányászoknak járó blokkjutalom 1800 Bitcoinról 900 Bitcoinra csökkent. Vagyis tovább szűkült az újonnan elérhető szabad készlet, aminek ahogyan a múltban is láthattuk erős árfelhajtó hatása volt. (Stock to flow model) Ezzel a Bitcoin rögzített inflációja jelenleg évi 1,8%-ra csökkent. Ami megegyezik a fizikai arany inflációs értékével.

 

Az állami fiat valuták inflációja folytatódik

A Bitcoin dollárban kifejezett ára ugye nem csak akkor emelkedhet ha jól teljesít a vezető digitális valuta. Ez akkor is létrejöhet, hogy ha az értékpár másik része, a dollár teljesít rosszul. A koronavírus és az abból fakadó gazdasági problémák pedig igazán nehéz falatnak bizonyulnak az államok gazdaságainak számára. A hozott intézkedések (kamatok csökkentése, irreális mennyiségű pénznyomtatás) pedig a gazdaság és az infláció beindítását ösztönzik. Semmiképpen sem a befektetéseket.

Ezért a Kraken szakembere szerint ez is egy olyan fegyver lehet a Bitcoin oldalán, amelynek hosszú távon erős hatása lehet a Bitcoin árára. Itt gondoljunk csak vissza a fizikai arany árfolyamának változására. Az elmúlt évtizedekben az arany árfolyama átlagosan évi 1,5-2% körül inflálódott. A dollár viszont a készletének radikális növelése miatt folyamatosan veszít az értékéből. Egy kép, ami jól kifejezi a folyamatot:

1 uncia arany ára I Cryptofalka

1 uncia arany ára dollárban, 1933 vs 2020

 

Az 5. érv a világ gazdaságainak eladósodása

Az utolsó érv, amit a Kraken szakembere felvonultat a Bitcoin hosszú távú áremelkedése mellett, az az, hogy a világ adóssága a világháborúk óta nem volt olyan magas, mint most. Ezzel gyakorlatilag az emberiség már nem csak a saját, hanem a jövőbeli generációt is eladósodottá teszi. Egy hatalmas adósság hegyet görgetünk magunk előtt, aminek hatása egyszer vissza fog ütni.

 

További ajánlott cikkeink:

  1. Mi a Bitcoin, blockchain technológia vagy a kriptovaluta kereskedés?
  2. Eljött a nap, amikor az olaj ára olcsóbb lett, mint a vízé
  3. Starbucks és McDonalds teszteli a kínai digitális yüant
  4. Komoly módosítások a Facebook Libra kriptovalutájánál
  5. Blockchain technológia, már a Telsa és a BMW is használja
  6. A Huawei fogja segíteni a kínai blockchain adoptációt
  7. CryptoFalka kriptovaluta kereskedés kisokos

Háttérkép forrása: Link

A júniusi cryptofalka kereskedő csoport hamarosan kezdődik!

A júniusi cryptofalka kereskedő csoport hamarosan kezdődik!

Növeld a kereskedési képességeidet és tanulj hatékonyan a CryptoFalka privát kereskedő csoport segítségével.📚📈 Ne maradj le‼️

 

Június 10-ig tudtok regisztrálni a privát csoporthoz

A privát csoport tagjaival osztjuk meg az altkoinos tippjeinket, illetve tudosítunk 0-24-ben a Bitcoin piaci helyzetéről. Napi számos elemzést készítünk a csapatunknak lehetséges beszállókkal, célárakkal és stop-lossokkal egyaránt! A Slack applikáció segítségével ezeket számítógépen vagy mobilon is elérhető értesítések formájában kapják meg a követők.

A csoport talán legfőbb feladata a tagok folyamatos fejlesztése, melyeket heti oktatások, élő streamek és a regisztráció mellé járó oktatási csomagokkal érünk el. Ez mellett lehetőségetek van feltenni kételyeiteket, kérdéseiteket, mi és a többi társatok is ott leszünk, hogy megválaszoljuk ezeket nektek. 📊

 ➡️CSATLAKOZÁS: https://cryptofalka.hu/tagsagok/⬅️

 

Mit tartalmaz a privát kereskedő csoport-ja?

Bitcoin és altkoin elemzések napi rendszerességgel

✅Heti oktatások

✅Kriptovaluta tippek

✅Minden privát tagság mellé oktatási csomagot adunk!

Projekt bemutatók

✅Élő streamek

Legfrissebb hírek

Mentorálás, közösség

✅Elakadtál, kérdésed van? Segítünk!

 

Válassz a kereskedő csoport tagságai közül és részesülj hatalmas kedvezményeinkben és nagyobb oktatási csomagban!

Oktatási csomagok cryptofalka

Mi az Ethereum staking? Minden fontos info egy helyen!

Mi az Ethereum staking? Minden fontos info egy helyen!

Még idén elindulhat az Ethereum 2.0, aminek új fejlesztése a PoS-re való átállás is. A staking-el kapcsolatos fontos információkat gyűjtöttük össze nektek. 🧩

 

Mi az az Ethereum staking?

A vezető altcoin az Ethereum egy régóta várt fejlesztést vezethet be idén, ez pedig az Ethereum 2.0 lesz. Egyelőre 2020 Q3-ra jósolják a reális váltást az új generációs Ethereum platformra, viszont fontos, hogy az átállás hosszú és lépcsőzetes lesz. Az Ethereum 2.0 fejlesztésének egyik legfontosabb mozgatója a skálázhatósági probléma megoldása, valamint a Proof of Work (PoW) leváltása Proof of Stake-re (PoS).

De mi is az az Ethereum staking? Ez annyit jelent, hogy meghatározott Ethereum-ot, meghatározott módon tárolva lehetőségünk van részt venni a blokklánc validálásában, ezért cserébe pedig jutalmat kapunk. Hasonlóan képzelhetjük el, mint ahogyan a bányászok blokk jutalomban részesülnek, azért, hogy csomópontot alakítanak ki és validálják a láncot. Ezért a befektetett energiáért pedig fix jutalomban részesülnek. Hasonló lesz az Ethereum staking is, itt viszont nem szuperszámítógépekre, hanem Ethereum tokenekre lesz szükségünk a validáláshoz!

Ethereum staking 2 I Cryptofalka

Forrás: https://www.bitcoinmarketjournal.com/ethereum-staking/

Az Ethereum “PoS” bevezetésével a felhasználók, akik lockolják az Ether-üket egy okos szerződésben, lehetőséget kapnak arra, hogy új blokkokat validáljanak az Ethereum blokkláncán. A jelenlegi Proof of Work nagy energia befektetést igénylő számítási kapacitása helyett. Viszont ha a stakelők (akik lekötik a koinjaikat) rosszul viselkednek, a stakelésük (lekötött Etherjeik) akár megsemmisítésre is kerülhetnek.

Az Ethereum staking-hez meghatározott mennyiségű Ethereumot kell tárolni, de igazából bárki résztvehet a hálózat hitelesítésében! 

 

Mi az a proof of stake (PoS)?

A Proof of Stake (PoS) egy konszenzus mechanizmus, amit már több blockchain projekt is használ.

A PoS lehetővé teszi, hogy a projekt iránt hűséges felhasználók hosszabb távra “lekössék” a coinjaikat, validálják a blokkláncot és ezért jutalomban részesüljenek. Ez ugye egy teljesen más mechanizmus, mint a Bitcoinnál és az Ethereumnál is lévő jelenlegi Proof of Work, ahol a számítási teljesítmény alapján lehet blokk jutalomban részesülni.

proof_of_work_vs_proof_of_stake

Amint egy felhasználó úgy dönt, hogy szeretne stakelni, általában “lekötik” a coinjait és beszáll a blokklánc validálásába. Gyakorlatilag bárki képes stakelni a Proof of Stake során, aki megfelel a beugró követelményeknek. Viszont a valóságban egy protocol dönti el, hogy mikor melyik validátor hitelesítheti a blockot és részesülhet ezért jutalomban. Az pedig, hogy milyen eséllyel kerül egy felhasználó kiválasztásra az általában a stakelt coinok számától függ. Szóval, aki mondjuk a teljes készlet 1%-át stakeli, a blokkok 1%-át fogja hitelesíteni.

 

Miért áll át az Ethereum a staking-re?

A PoS mechanizmussal a fő cél a decentralizáció és a skálázhatóság növelése! Jelenleg ugye az Ether is a kriptovaluta bányászaton alapuló Proof of Work mechanizmust használja, viszont a PoS-el hatékonyabbá vállhat a projekt. 

A másik fontos érvük a fejlesztőknek a decentralizáció növelése. Az elmúlt években a bányászási kapacitás nagy része a Bitcoin és az Ethereum bányászatnál is a vezető bányász farmok kezében összpontosult. Ezzel a blokklánc egyik legfontosabb alaptételét a decentralizációt veszélyeztetve. Az új Ethereum 2.0-nál viszont nem lesz szükség bonyolult számítógépre ahhoz, hogy valaki validálja magát a blokkláncot. Ezért remélhetőleg nagyban növekedhet a decentralizáció az Ethereum 2.0 és Ethereum staking segítségével. 

Ha szeretnéd részletesen megismerni az Ethereum projektjét kattints ➡️ Mi az Ethereum? Részletes kriptovaluta projekt ismertető. Vagy hallgasd meg Spotify és iTunes segítségével a Bitcoin kisokos podcastjét az Ethereumról!

 

Hogyan fog működni az Ethereum staking és mekkora lesz a jutalom?

Ahogyan a legtöbb Proof of Stake rendszernél is már működik, felhalmozod a stakelni szándékozott Ethereumot, lekötöd és vársz. Ezért pedig jutalomban részesülsz! Picit úgy kell ezt elképzelni, mint mikor a Bankban lekötöd a pénzedet és ezért cserébe megfelelő % kamatot kapsz. 

Bitcoin és kriptovaluta konzultáció szalag I Cryptofalka

Az Ethereum staking viszonylag jól konkretizált. A minimum követelmény a stakeléséhez 32 Etherum lesz és egy validátor csomópont futtatására is szükség lesz. Itt nem egy a jelenlegi PoW-hez használt szuperszámítógépre kell gondolni, a lényeg, hogy a futtatott node végig online legyen. 

Előreláthatólag 5-10%-os éves hozamra számíthatnak majd azok, akik részt vesznek az Ethereum staking folyamatában.

 

Mi van ha nem lesz 32 Ethereumom a stakeléshez?

Ekkor is lesz lehetőséged részt venni az Ethereum 2.0 PoS rendszerében. A Mining poolokhoz hasonlóan több Staking pool is létrejött már. Ez arról szól, hogy bizonyos szervezetek, mint a Binance, Kraken vagy a Crypto.com összegyűjti az emberek letétjeit és a közösség számára az összes letétet stakelik a felhasználók helyett. Így ugye azok, akiknél nincs meg a kellő limit is részt tudnak venni az Ethereum staking-ben!

A staking poolok nagy előnye szintén az, hogy gyakorlatilag csak megfelelő coinnal kell rendelkeznünk és a többi technikai hátteret a staking pool megoldja helyettünk. Viszont természetesen, mint mindennek ennek is lesz költsége, ami csökkentheti a poolokban stakelők éves jutalmának %-át.

Ethereum staking 3 I Cryptofalka

Forrás: https://blokt.com/guides/proof-of-stake

 

Mi lesz az Ethereum staking rizikója?

Mint a legtöbb PoS rendszernél a stakelés rizikója a kriptovaluták volatilitásából ered. Vagyis abból, hogy az árfolyam mozgások dinamikus mozgása, akár teljesen semmissé teheti a validálásáért járó évi +5-10%-ot. Ha belegondolunk a kriptovaluta tőzsdéken egy napi 5-10%-os mozgás teljesen normális, ezért akár napok alatt lenullázhatja a stakelésért járó jutalmunkat.

Márpedig ha valaki például Ethereum staking-re adja a fejét, akkor sokkal kevésbé rugalmasan fogja tudni kezelni a lekötött coinjait és még jobban kitett lesz az árfolyam mozgásoknak. Ez ugye főként az aktív kereskedőknél lehet problémás, akik okos manőverekkel általánosságban képesek a nagyobb esések elkerülésére. 

Ugyanakkor a legtöbb altcoin rég nem látott mélyponton van, sokan akár -90%-ban. Természetesen az árfolyam ingadozás nem feltétlen a stakelők ellen tudhat majd csak dolgozni, akár az is elképzelhető, hogy ha a macro ciklusok pozitívan alakulnak akkor az árfolyam mozgás és a stakelés jutalma is az ő malmukra fogja hajtani a vizet!

 

További ajánlott cikkeink:

  1. Mi a Bitcoin, blockchain technológia vagy a kriptovaluta kereskedés?
  2. Eljött a nap, amikor az olaj ára olcsóbb lett, mint a vízé
  3. Starbucks és McDonalds teszteli a kínai digitális yüant
  4. Komoly módosítások a Facebook Libra kriptovalutájánál
  5. Blockchain technológia, már a Telsa és a BMW is használja
  6. A Huawei fogja segíteni a kínai blockchain adoptációt
  7. CryptoFalka kriptovaluta kereskedés kisokos
A Cryptofalka szerint ez lesz a Bitcoin blokkfelezés hatása

A Cryptofalka szerint ez lesz a Bitcoin blokkfelezés hatása

A Bitcoin blokkfelezés lázban tartja és szinte szentgrálként szolgál a kriptovaluta szerelmesek életében. Bemutatjuk szerintünk milyen hatása lesz.

Ha szeretnéd munka vagy utazás közben meghallgatni a Bitcoin blokkfelezés lényegi pontjait, hallgasd meg a témáról készített podcastünket. Bitcoin kisokos néven éritek el a Cryptofalka podcastjét Spotify-on (LINK)  és Itunes-ban (LINK) is.

 

Bitcoin bányászat alapok

A Bitcoin teljes készlete a programjából adódóan limitált, az új Bitcoinok pedig a blokkjutalommal kerülnek felszabadításra. Ezt nagyjából úgy kell elképzelni, hogy a kriptovaluta bányászok a Bitcoin blokklánc rendszerének fent tartásáért a befektetett hardware és energiáért cserébe blokkjutalmat kapnak. Vagyis ahhoz, hogy blokklánc fusson és például fizetési tranzakciókat tudjunk végrehajtani ahhoz számítási kapacitásra van szükség, ezt biztosítják a kriptovaluta bányászok, munkájukért cserébe pedig blokkjutalmat kapnak. Ennek a jutalomnak a mértéke nyilvános és előre meghatározott mennyiségű.

A Bitcoin blokkláncán az eredeti blokkjutalom 50 Bitcoin volt, ami már két felezés után mára csupán 12,5 Bitcoin. A 2020 májusi bitcoin blokkfelezét követően ez az érték tovább csökken 6,25 Bitcoinra. Vagyis elmondható, hogy a múlttal összehasonlítva nehezebb lesz újabb és újabb Bitcoinokhoz hozzájutni. 

bitcoin_blokkfelezés

 

Mi is az a Bitcoin blokkfelezés?

Egy Bitcoin tőzsdei árát a kereslet/kínálat viszonya határozza meg. Így egy Bitcoin árára nagy hatással van az, hogy az mennyire ritka, milyen mennyiség forog belőle szabadon a világban.

A teljes Bitcoin készlet mennyisége: 21 000 000 BTC

A jelenleg már kibányászott, piacon elérhető maximális mennyiség: 18 277 350 BTC

Bitcoin és kriptovaluta konzultáció szalag I Cryptofalka

A Bitcoin teljes készletének felszabadítása egy progresszív görbét ír le, vagyis kezdetben könnyű újabb és újabb Bitcoinokhoz hozzájutni, majd ez a görbe egyre felkeményedik és a végén már sokkal nehezebb lesz új Bitcoinok kitermelése. Na és itt jön szóba a Bitcoin blokkfelezés! 

A lenti ábrán kék görbével azt a progresszív görbét láthatjátok, ahogyan az új Bitcoinok bekerülnek a körforgásba. Látható, hogy a végén a görbe meredeksége már szinte nulla és nagyon lassan közelít a 21 milliós célhoz. Ennek az oka a Bitcoin blokkfelezés. ezt a narancs lépcsők mutatják. Jól látható, hogy kezdetben 50, majd 25, most májustól viszont már csak 12,5 Bitcoin fog járni egy kriptovaluta bányásznak egy Bitcoin blokk bezárásáért.

Bitcoin_blokkfelezés-2

Mivel a Bitcoin ár a kereslet/kínálat alapján alakul, így felmerülhet a kérdés, hogy ha kevesebbet bányásznak, nehezebb hozzájutni akkor annak lehet-e árfelhajtó hatása?!

 

Bitcoin blokkfelezés hatása a Cryptofalka szerint

Ha megnézzük a Bitcoin ár grafikonját és PlanB stock to flow modelljét, egyértelműen látszik, hogy van korelláció a Bitcoin ár és a blokkfelezések között .(ezt a cikk végén megmutatjuk). Viszont közel sem olyan formában, mint ahogyan a legtöbben azt gondolják. Mindjárt meg is mutatjuk, hogy miért!

Amikor te a tőzsdén Bitcoint vásárolsz, akkor azt gyakorlatilag nem közvetlen egy kriptovaluta bányásztól veszed meg, hanem attól, akinek ő korábban már eladta (miután kibányászta majd megkapta, mint bitcoin blokkjutalom). Ennek következtében naponta durván 200 000 Bitcoin adás-vétel történik a világban a kriptovaluta tőzsdéken. Ezzel szemben a bányászok jelenleg naponta durván 144 blokk x 12,5 Bitcoin = 1800 Bitcoint bányásznak ki.

Bitcoin_2_Cryptofalka

Látható, hogy a naponta bányászott Bitcoinok csupán durván az 1-2%-át adják a tőzsdei Bitcoin kereskedésnek. Ezért ha tisztán a fundamentális alapokat nézzük, akkor mivel az aktív kereskedésben lévő Bitcoinok 98-99%-a nem “bitcoin blokkfelezésből” származó Bitcoin, ezért rövid távon nincs a Bitcoin blokkfelezésnek nincs olyan árfelhajtó hatása, ahogyan sokan várnák azt. Viszont azért lesz egy csavar a történetben!

Az abszolút matek alapján azt lehet mondani, hogy hirtelen nincs nagy fundamentális hatása a bitcoin blokkfelezésnek, viszont hosszú távon számolva a felezés után kibányászandó koinok napról napra fejtik ki minimális hatásukat. Ezért ha hosszú távról beszélünk akkor viszont tényleg komoly hatása van az eseménynek, csak nem olyan hirtelen, mint ahogyan azt sokan elvárnák. Ezt amúgy a cikk végén közölt PlanB stock to flow modell is jól szemlélteti.

 

A tőzsde pszichológia hatása a Bitcoin blokkfelezésénél

Azonban van egy hatalmas csavar a történetben, ez pedig az emberi elme és a tőzsdepszichológia. Az a bizonyos képletekkel le nem írható valami, amit sokszor FOMO-nak (fear of missing out) vagy FUD-nak (fear, uncertainty, doubts) rövidítünk. A tőzsdéken emberek kereskednek, ők pedig sokszor teljesen irracionális dolgokra képesek. Sokszor ezekből születnek a napok alatt 20 000 dollárt érő Bitcoin árak vagy a Tesla részvények szárnyalása majd bezuhanása.

Rengetegen vannak, akik a Bitcoin blokkfelezésre úgy tekintenek mintha tényleg megfeleződne a készlet, ezzel pedig akár 100%-ot is növekedhetne maga az ár egyből az esemény után. Sokan szinte mániákusan, a szentgrálként tekintenek erre az eseményre. Ez pedig keresletet indukál… Tehát maga a bitcoin blokkfelezés tudatának ténye már befolyásolja a kereslet/kínálat egyensúlyát. A kereslet növekedésének pedig természetesen árfelhajtó hatása is van. Tehát még ha semmi sem történne a készlettek és a fundamentális alapokkal, akkor is már megváltozna a kereslet/kínálat aránya a tőzsde pszichológia következtében.

A blokkfelezésnek ahogyan láttuk rövid távon kis hatása lesz, viszont az emberek már kb. 1 éve erről beszélnek. Ezen spekulációk miatt pedig azt lehet mondani, hogy magát a blokkfelezést már akár bőven be is árazhatta a piac. Ugyanis nem maga az a konkrét 1 nap lesz fontos, amikor megtörténik a Bitcoin blokkfelezés, hanem az azutáni összes nap, ahogyan elkezdi szépen lassan kifejteni a hatását.

 

Szerintünk ez lesz a Bitcoin blokkfelezés hatása

Ezért mi azt mondanánk, hogy a Bitcoin blokkfelezés nagy részét a piac már valószínűleg előre beárazza, magának a Bitcoin blokkfelezésnek napján nem sok minden fog történni, maximum némi FOMO és FUD hajtotta manőverek. Viszont azt követően puszta matematikai és fundamentális tényezőknek köszönhetően szépen lassan elkezdi hónapok, évek alatt kifejteni az árfelhajtó hatását.

 

Bitcoin blokkfelezés és egy matematikai modell az ár becslésére

Bitcoin ár tökéletesen illeszkedik ahhoz a matematikai modellhez (PlanB), ami a BTC dolláros árától, a mostani szintig mutatja a vezető kriptovaluta értékét.

A Stock to flow modell két fő paramétert vesz figyelembe a Bitcoin ár becslésénél, az egyik a “Bitcoin készlet”, vagyis, hogy hány Bitcoin van körforgásban a BTC blokkláncán (Jelenleg 18,277 millió a 21 millióból).

A másik paraméter pedig a bányászat során a körforgásba kerülő új Bitcoinok létrehozásának sebessége. Jelenleg nagyjából 10 perc telik el két blokk generálása között, egy blokk bezárásáért pedig 12,5 Bitcoin a jutalom.

bitcoin ár stock to flow

Stock to flow modell Forrás: Digitalk/PlanB

 

A Bitcoin, a készletéhez képesti alacsony kibocsátási értéke miatt úgy viselkedik, mint az arany. Vagyis a teljes készlete véges és egyre nehezebb hozzájutni az idő múlásával. Ennek a kettős tényezőnek pedig jelentős hatása van a Bitcoin árra hosszú távon.

PlanB stock to flow ábráján jól látható, hogy a Bitcoin ár milyen szépen követi a matematikai modellt a múlban, valamint jelenleg is pontosan ott van az ár, ahol lennie kell neki a becslés alapján.

 

További ajánlott cikkeink:

  1. Mi a Bitcoin, blockchain technológia vagy a kriptovaluta kereskedés?
  2. Itt lenne a következő pénzügyi világválság? A számok azt mutatják!
  3. Elérte a pánik a kripto tőzsdéket, tanácsok zuhanás közepette
  4. Bitcoin, kriptovaluta szótár és kisokos
  5. Miért éri meg Bitcoinnal és kriptovalutákkal kereskedni?
  6. Pontos matematikai modell a Bitcoin ár meghatározásához
  7. CryptoFalka kriptovaluta kereskedés kisokos
Itt lenne a következő pénzügyi világválság? A számok azt mutatják!

Itt lenne a következő pénzügyi világválság? A számok azt mutatják!

A 2008-as pénzügyi világválság óta sosem voltunk ennyire közel egy újabb recesszió bekövetkezéséhez. Túlhajtott pénzügyi rendszer, lassuló gazdaság, koronavírus. Megnézzük a világgazdaság állását, Arany, Olaj, Lakáspiac, Bitcoin a mai terítéken. Mai cikkünkben kicsit kitekintünk a Bitcoin és a kriptovaluták világából, de megnézzük a kapcsolódási pontokat is a két téma között.

 

A VILÁG KEZD MEGŐRÜLNI, A PÉNZÜGYI RENDSZER A VESZTÉBE ROHAN

Hangzott korábbi cikkünk, amelyben az amerikai dollár milliárdos befektető, Ray Dalio kritikáját mutattuk be. A kritika sötét képet festett a jelenlegi pénzügyi rendszerről, a lényeget így foglalhatnánk össze belőle:

  • Csúcson a negatív hozamú kötvények
  • Az infláció arra ösztönzi az embereket, hogy inkább befektessenek, mint költsék a pénzüket
  • “Mindegy mibe, csak fektessünk valamibe” hangulat van a piacokon
  • A világ eközben még jobban eladósodik
  • Nincs elegendő pénz a nyugdíj és egészségügyi kötelezettségek finanszírozásához
  • Három opció maradt: Pénz nyomtatás / Juttatások csökkentése / Adók emelése
pénzügyi_rendszer6

Forrás: https://www.shutterstock.com/video/clip-5555234-money-printing-press-making-hundred-dollar-banknotes

Azóta több olyan tényező is megjelent a világban, amelyek még tovább feszítik azt a bizonyos húrt, ezzel akár egy potenciális pénzügyi válság rémképét is meglebegtetve. Lassuló autóipar, elvárások alatt teljesítő kínai gazdaság. Ezeket fejelte még meg pluszban a koronavírus, melynek egyelőre még nehéz megbecsülni, hogy milyen következményei lesznek a gazdaságra. De, hogy erősen lesz az tuti, nézzük csak meg mi minden történt a héten a tőzsdéken.

 

EZ TÖRTÉNT A HÉTEN A TŐZSDÉK VILÁGÁBAN. AZ ELŐZŐ VILÁGVÁLSÁG ÓTA NEM LÁTTUNK ILYEN ZUHANÁST

Először direkt nem a kriptopiac eseményeivel fogunk foglalkozni a cikkünkben, ugyanis célszerű azt tisztán látni, hogy a Bitcoin és a kriptovaluta világ csupán egy csepp a tengerben. A világgazdaság hatalmas motorjának egy egyszerű, apró alkatrésze. Ahhoz, hogy jól rálássunk a jelenlegi helyzetre egyet hátrébb kell lépnünk és a teljes képet kell tanulmányozzuk.

Beszélhetnénk arról, hogy a decentralizált rendszerek mennyire függetlenek a hagyományos pénzügyi rendszerektől, igen, elméletben biztosan. Végső soron pedig az ember az, aki meghúzza az eladás karját és dönt az egészről, ezért inkább hagyjuk a cikk végére azt, hogy mennyire fog tudni akár egy Bitcoin vagy egy arany ellen menni a világgazdaság macro trendjével.

 

Tőzsdei index: S&P 500

Teljes piaci kapitalizáció: ~28 000 000 000 000 $
Változás az elmúlt hetekben: -27%
Teljes piaci kapitalizáció változása az elmúlt hetekben: ~7 560 000 000 000 $ csökkenés

Az S&P 500 a tőzsde olyan amerikai tech cégeinek nevét foglalja magába, mint az Apple, Microsoft, Amazon vagy akár a Facebook. Az index ennek az 500 nagyvállalatnak a mozgásait követi, teljes piaci kapitalizációja pedig jócskán felülmúlja a kriptovaluták számait. 

Az elmúlt hetekben az S&P 500 indexe döbbenetes, szinte felfoghatatlan veszteséget szenvedett el. Hasonlóra egészen a 2008-as pénzügyi világválság óta nem volt példa. Ha a világgazdaságot le kéne írni egyetlen mutatóval, valószínűleg az S&P 500 ábrája lenne az, ami a legjobban összefoglalja a sztorit. Az pedig jelenleg így néz ki:

S and P 500 cryptofalka

SP500-1w-20200313

“Gyakran merül fel a Bitcoinnal kapcsolatban, hogy mi az értéke, mi áll mögötte?” “De a részvény és a fiat mögött áll valami legalábbi” stb. Valóban, az S&P 500 index mögött olyan nevek állnak, mint a Microsoft, az Apple, az Amazon vagy a Facebook. Ennek ellenére egyik napról a másikra az értéke szinte felfoghatatlan 7 560 000 000 000 dollárral csökkent. Igen, ilyen a tőzsde. Túlfúj, túláraz, majd kipukkan.

 

PÉNZÜGYI VILÁGVÁLSÁG: A KORONAVÍRUS CSUPÁN A SZIKRA

Most csatolnék vissza az első bekezdésben található korábbi cikkünkhöz, miszerint “A világ kezd megőrülni, a pénzügyi rendszer a vesztébe rohan“. Amit a napokban a tőzsdéken tapasztalunk nem véletlen. A sötét felhők már gyülekeznek egy ideje, a koronavírus csupán egy szikra volt az olajra, aminek a terhét a túlhajtott pénzügyi rendszer nem képes már elviselni. Igen, ilyen az, amikor végig 6000-es fordulat mellett vezetsz, egy idő után elfogy a motor alattad…

S and P 500 cryptofalka

SP500-1m-20200313

Ami pedig hatalmas probléma, hogy legutóbb 2008-ban, a pénzügyi világválság napjaiban láttunk a mostanihoz foghatót. Sőt! A recesszió dinamikája a gyertyákból láthatóan sokkal dinamikusabb, mint annó. Áucs.

 

Na de mi van a fizikális “valós” dolgokkal? Arany? Olaj? Lakáspiac?

Röviden úgy lehetne leírni: Szakad az összes. Legyen az hordóban tárolt olaj, decentralizált kriptovaluta, vagy akár arany. (Na jó az arany egy picivel jobban tartja magát, mint a többiek!) Gyakorlatilag a túlhajtott, túlfújt pénz és érték fogalma kipukkanni látszik. Kiderül, hogy “közel sem érnek annyit a dolgok”, mint amennyinek tűntek. Itt kezd el visszaütni a korábbi történet.

Fizikai Arany: Mindössze -7% os csökkenést tapasztalt a napokban, az emelkedő trendje egyelőre még érintetlen. Ha egy menedéket kéne keresnünk egyelőre biztosan a fizikai arany lenne az. Viszont ne feledjük el, hogy ez a -7% a hatalmas piaci kapitalizációja mellett hatalmas negatív érték. Érdemes lesz figyelni az aranyra, hogy meddig bírja még a nyomást.

Arany árfolyam cryptofalka

Gold-1d-20200313

 

Olaj: Nem, ez itt nem egy néhány 100 millió dollárral rendelkező apró altcoinnak az ábrája! Az olajnál még hamarabb jött el a felezés időpontja, mint a Bitcoinnál. Napok alatt a felére esett az árfolyam. Pedig igen, elvileg áll mögötte valami…

olaj árfolyam cryptofalka

OIL-1d-20200313

 

Lakáspiac? Egyelőre eléggé úgy néz ki, hogy itt is pukkan az a bizonyos lufi. 

Lakáspiac árfolyam cryptofalka

 

IGEN, ELÉG NAGY A BAJ. DE MI ERRE A VÁLASZ?

A rövid válasz: Pontosan azzal próbálják megoldani a jelenleg felmerült problémákat, mint ami előidézte őket. Gyakorlatilag mintha olajjal akarnánk tüzet oltani… További 1,5 trillió dollár nyomtatását tervezi a FED, azért, hogy megpróbálja elhárítani a felmerült problémákat. “Gyakorlatilag mintha az lenne a válaszunk az alattunk széteső motorra, hogy 6000-ről feltoljuk a fordulatszámot 7000-re”.

A pénznyomtatás a legkönnyebb út, mert ez a legrejtettebb módszer az “érték teremtésre”. Ez pedig szépen vonzza magával az termék és eszközárak emelkedését is.
 
Fontos, hogy az adósságok és egyéb pénzügyi kötelezettségek, egy adott pénzösszegben vannak meghatározva. Így mindössze annyit kell tenniük, hogy elegendő pénzt nyomtatnak ezek finanszírozására. Mivel a kinyomtatható pénzmennyiségre vagy annak értékére már nincs korlátozás, ez a legegyszerűbb út. Ennek az egyszerűnek tűnő útnak viszont hatalmas a kockázata, ugyanis veszélyezteti a három nagy világtartalék valuta életképességét. – A világ kezd megőrülni, a pénzügyi rendszer a vesztébe rohan
 

Nah de mi lesz a Bitcoinnal és a kriptovalutákkal?

Rövid távon valószínűleg az, mint minden mással… Hiába decentralizált valami, hiába van rögzítve fixen a készlet stb, ha végső soron ugyanolyan pánikoló emberek managelik a tartalékaikat.

Valószínűleg rövid távon a decentralizált dolgok is szenvedni fognak. Viszont van egy igazán fontos a jelenlegi eseményekben, mégpedig az, hogy pontosan a 2008-as pénzügyi világválság volt az, ami életre keltette a Bitcoint. Pontosan ez volt az a válasz, amit Satoshi Nakamoto szeretett volna adni a világnak a korábban felvázolt hagyományos pénzügyi rendszer problémái ellen. Vagyis kap egy hatalmas esélyt a Bitcoin, hogy bebizonyítsa azt, hogy képes-e arra, amire szánták. Az pedig az, hogy egy hosszú távon értékörző, decentralizált fizetésre alkalmas pénzeszköz legyen. Aminek a használata 100%-ban felügyelt, előre programozott és nincs szükség semmilyen központi bürokráciára.

Néhány hét alatt a Bitcoin értéke 9000 dollárról egészen 5000 dollárig zuhant. Ezt látva azt gondolhatnánk, hogy már most “elbukott” ez az eredeti feltételezés. Azonban ezt nem mernénk kijelenteni a látottak alapján. Fontos észben tartani, hogy a Bitcoin egy iszonyatosan kicsi marketcappel rendelkezik a hagyományos pénzügyi termékekkel szemben. Gyakorlatilag mintha egy tomboló tengerre evezne ki egy kis motorcsónak a nagy tankerhajók közé…

Ennek ellenére pedig viszonylag jól tűri az ütéseket, ha a volatilitást figyelembe vesszük akkor például az S&P 500 jelenlegi mozgása durván 50%-os Bitcoin volatilitással egyezik meg. Nagyjából helyben is vagyunk… a kis motorcsónak hasonlóan bírja az ütéseket, mint a nagy tanker.

Viszont a Bitcoinnak van egy óriási előnye, az pedig a mögötte rejlő tiszta, meghamisíthatatlan technológia. Pontosan az, ami hiányzik a jelenlegi világból, ami ellenszere lehetne a kapzsiság, csalások és a bürokrácia ellen. Egy biztos, mindenki számára nehéz idők következnek,   ha valamikor akkor talán most lesz a legnagyobb szükség a megfelelő rizikó managementre! Célszerű lesz megfelelően diverzifikálni az értékeinket, később ezzel kapcsolatban is jelentkezünk egy cikkel!

 

További ajánlott cikkeink:

  1. BITCOIN, KRIPTOVALUTA SZÓTÁR ÉS KISOKOS
  2. MIÉRT ÉRI MEG BITCOINNAL ÉS KRIPTOVALUTÁKKAL KERESKEDNI?
  3. PONTOS MATEMATIKAI MODELL A BITCOIN ÁR MEGHATÁROZÁSÁHOZ
  4. ÚJABB CSÚCSOKAT DÖNTÖGET A BITCOIN HASH RATE
  5. TETHER OLDOTTA MEG A PORNHUB ÉS A PAYPAL HARCÁT
  6. MIRE IS JÓ A BLOKKLÁNC? – ALKALMAZÁSI MEGOLDÁSOK A GYAKORLATBAN
  7. CRYPTOFALKA KRIPTOVALUTA KERESKEDÉS KISOKOS
  8. AZ ARANYNAK KÖSZÖNHETŐEN ENNYIT ÉRHET MAJD AKÁR EGY BITCOIN